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1、百度文库-让每个人平等地提升自我量比和换手率的特殊用法成交量分析对于股价技术分析而言有很重要的意义，而分析成交量最重要的工具，莫过于对量比和换手率数据的分析，这是研究成交量最有效率的重要秘密武器。下面咱们就来详细介绍一下量比和换手率。量比从量比指标概念上看，它是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比，公式是：（当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟）/（前五天总成量/1200分钟）。这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的不同，这个不同的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能表现主力即时做盘，准备随时展开解决前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比资料可以说是盘
2、口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。从操盘的角度看，量比指标直接反映在区中，其方便快捷，胜过翻阅其他的技术指标曲线图。换手率除量比，换手率也是一个研究成交量的重要工具。它的计算公式为：换手率=（成交股数/那时的流通股股数）X100%。按时间参数的不同，在利用上又划分为日换手率、周换手率或特按时间区的日均换手率等等。很高的成交量，并非意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。这就是换手率分析的重要意义。在具体应用中，换手率太高的确需要加以关注。小盘股换手率在10%以上便处于值得警戒的状态，中盘股在15
3、%左右，大盘股则在20%以上。在实战中，这二者配合运用，与股价走势进行一路研判，可以超级准确的判断主力用意和可能的上涨力度，是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的超级重要的工具。量比指标：黑马侦测器在目前大部份股票行情软件涨跌幅榜中，都可以简单地用鼠标单击取得量比排行榜。当个股的当日量比小于1的时候，说明该股当日缩量，若是是大于1,就说明有放量。在每日盘后分析之时，只要有时间，咱们应该把所有量比大于1的股票全面扫描一遍；若是时间不足，也至少要把量比大于2的股票全数看看，在这部份股票里面是潜藏很多黑马的，无论是在盘中看盘仍是盘后分析，都要及时重点地对进入这个进行扫描，及时发现其中新生的潜在黑马。为何
4、要这么重视量比呢？量比，顾名思义，就是那时成交量与前期的比较，若是是维持平稳，那么股价多数情况下也就会依照既定的趋势平稳运行下去；但如果是是成交量突发性的增加，俗语说量在价先，庞大的成交量必然会带来股价的大振荡，若是股价是已经大幅度下跌，或是蓄势已久，成交量放大当日量增价涨，那么这个时候大幅度上涨的可能会很大；若是是先前涨幅已经很高，那么这时量比突增极可能就是下跌的信号了。在对股票进行买入前，重中之重，是必然要进行成交量的量比转变的分析，若是成交量转变不大，可以说，后市行情是很难把握的。换手率：行情的度计以下是一个日换手率的参考数据表：日换手率股票状态盘口观察资金介入程度操作策略走势趋向1%-
5、3%冷清不关注散户资金观望无3%-7%相对活跃适当关注试探介入原则观望小幅上落7%-10%高度活跃高度关注大举介入考虑买入或卖出稳步上升或回落超级活跃重点关注深度介入大举买入或卖出大幅上升或回落15%-25%极度活跃极度关注全线介入短线进入或中线清仓有可能暴跌25%以上走势异样强势上涨的高点不远，不能强势上涨的，大跌在即。配合股价综合分析量比应该是在换手率从低换手突变成高换手时放大为宜，也就是说，不能在换手率由高换手转变成巨量换手时去看量比。因为此时多数情况下已经在阶段性的高点周围了。量比的最大功用，是及时发现冷门股突变成热点股的那一刻，用量比选股应尽可能选择价钱位置低的个股，并及时捕捉之。运
6、用量比时，只能在两个点上着力，寻求高利润。一个是股价调整后，通过缩量整理，股价突放大量反转向上时；第二个是股价在上升进程中通过振荡整理，放量向上冲破重要价钱的时候。在股价运行中必然要注意换手率的转变，一般来讲，个股的日换手率要达到5%以上才会股价表现活跃，但如果是要股价持续活跃,还必需成交量以各类形式持续放大才能保证，但对换手率也要有个度，一般日换手率大于20%以上，容易引发阶段性高点。成交量的放大应该促成股价的上涨，并与上涨的强度成正比，放量不涨、放大量小涨、放量反而下跌都是不健康的情况。除股价大幅上涨后放量下跌是可确信的真跌外，在超跌或股价底部的放量不涨，很多情况下可能是主力的刻意洗盘行为
7、。但既然主力成心洗盘，那就应该等到他洗完了咱们再陪他玩，要不然可能落得个心急抢吃热豆腐，豆腐没吃成，嘴巴却烫疼的下场。这个标志时刻就是再度放量冲破巨量洗盘当日的高点后，再择机介入。严防下跌途中主力玩弄放量上涨的骗钱把戏。股价在完成上升趋势后，就会进入新的趋势，先前或是横盘整理，但终归会进入下跌趋势，标志就是在股价日K线组合中创下第一个低点反弹后（在下跌途中只要当日收盘价高于上个交易日高点就算反弹），再度跌破第一个低点，就可以够说这个股票正式进入下跌趋势了。在这个进程中，主力会时不时地来个放量反弹，对这种走势要特别谨慎对待，可以用三把尺子来过滤主力可能的骗线：第一、看看2百度文库-让每个人平等地
8、提升自我跌幅，从高点算起跌幅小于25%,骗钱可能性很大；第二、放量后成交量是不是能持续，若是随后的交易日迅速萎缩，主力肯定是在挖”坑人的陷阱”；第三、是不是是量增价升的正常良好走势，若是量增而价钱却滞重难行，是绝对不能碰的，而且此时量能大幅放大，价增量升的K线应该是阳线，就算是跳空大涨的阴线都是不好的、要慎重对待的，这第三条也一样适用于上涨行情当中技术上咱们必需对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准,即用换手率来精准估量成交量，通常不单纯利用成交量这个技术参数，因为股票的流通盘有大有小，一样的成交量并非能说明这只股票是换手庞大仍是大体上没有换手。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好方式，
9、而换手率则能从本质上揭露成交量的意义.绝对地量：小于1%；成交低迷：1%2%；成交温和：2%3%;成交活跃:3%5%；带量：5%8%;放量：8%15%；巨量：15%25%；成交异样：大于25%。庄家吸筹往往会在筹码散布上留下一个低位密集区，在大多数情况下，庄家完成低位吸筹以后并非急于拉抬，乃至要把股价故意打回到低位密集区的下方，因为这个区域大体上没有抛压，所有投资者均处于浅套的状态，护盘相对容易一些。一旦机会成熟，庄家从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿越，这个穿越进程的难易程度要看庄家的持仓状况，若是主力巨量持仓的话，盘面上就不会出现太多的解套抛盘，即股价
10、上穿密集区而呈现无量状况,这时咱们就可知道该股已由庄家高度持仓了人们常利用3%作为标准，将小于3%的成交额称为“无量”,这个标准取得普遍的认同。更为严格的标准是2%。以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断庄家持仓量的方式，一旦发现筹码密集区以低迷的成交量向上穿越，被穿越的筹码大部份是主力持仓。这种估量庄家持仓的方式虽然简单，但对于低位捉庄的参考价值却是很大的.所谓换手率是指单位时间内，某一证券累计成交量与可交易量之间的比率。其数值越大，不仅说明交投的活跃，还表明交易者之间换手的充分程度。换手率在市场中是很重要的生意参考，应该说这远比技术指标和技术图形来得加倍靠得住，若是从造假本钱的角度考虑,虽然
11、交易印花税、交易佣金已大幅降低，但成交量越大所缴纳的费用就越高是不争的事实。若是在K线图上的技术指标、图形、成交量三个要素当当选择，主力肯定是最没有办法时才会用成交量来骗人。因此，研判成交量乃至换手率对于判断一只股票的未来发展是有很大帮忙的。从中能区分出换手率高是因为主力要出货，仍是主力准备拉抬是很重要的。一般来讲，换手率高的情况大致分为三种：一、相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，但是，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。相反，象西藏天路（配图）这种股票却是很会骗人的庄股，先急跌然后再强劲反弹，而且超
12、过前期整理平台，引来跟风盘后再大举出货。对于这种个股规避风险的办法：就是回避高价股、回避前期曾大幅炒作过的股票。二、新股，这是一个特殊的群体，上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，但是，随着市场的转变，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高必然能上涨的结论。虽然近日上市的新股中信证券、皖通高速表现分外抢眼，硬用换手率高去得出他们就上涨的结论显然有失偏颇,但其换手率高也是支持他们上涨的一个重要因素。3、底部放量，价位不高的强势股，是咱们讨论的重点，其换手率高的可信程度较高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。
13、而对于换手率高的个股也要有所区分，一种是方才放量的个股,另一种是放量时间相对较长的个股。对于近日放量的个股若是知足了本栏目提倡的重股价、重股本结构的条件，越及时介入越好。但如果是只是充分换手就是不涨，反而应该引发咱们的警戒，或调低对其的盈利预期。而对于一批面临退市风险的ST股，虽然它们的换手率也很高，但仍是敬而远之为宜，由于其未来的风险实在较大，主力对倒自救吸引跟风也就是一种无奈的选择.对成交量进行分析是实际操作中很重要的一个方面。由于流通盘的大小不一，成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量时,不仅要看成交股数的多少，更要分析换手率的高低。换手率是指在必然的时间范围内，某只股票的累计成交股数
14、与流通股的比率。例如，周换手率是指在一周的时间里个股的换手情况，也就是一周内各个单日换手率的累计。换手率的转变分析应该说远比其它的技术指标比较和形态的判断都加倍靠得住。换手率的高低不仅能够表示在特按时间内一只股票换手的充分程度和交投的活跃状况，更重要的是它仍是判断和衡量多空两边不合大小的一个重要参考指标。低换手率表明多空两边的意见大体一致，股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。高换手率则表明多空两边的不合较大，但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。对于换手率的观察，投资者最应该引发重视的是换手率太高和太低时的情况。太低或太高的换手率在多数情况下都可能是股
15、价变盘的先行指标。一般而言，在股价出现长时间调整后，若是持续一周多的时间内换手率都维持在极低的水平（如周换手率在2%以下），则往往预示着多空两边都处于观望当中。由于空方的力量已经大体释放完毕，此时的股价大体已进入了底部区域。尔后即即是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。对于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。若是此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的，且较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看做是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量，加上又是换手充分，因此，此类个股未来的上涨空间应相对较大洞时成为强势股的可能性也很大。投
16、资者有必要对这种情形作重点关注。若是个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌预兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台，此时,已经获利的筹码会借机出局，顺利完成派发，”利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手,投资者应谨慎对待。除要区分高换手率出现的相对位置外，投资者还要关注高换手率的持续时间，是方才放量的个股，仍是放量时间较长的个股。多数情况下，部份持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引发警戒。但对于方才上市的新股而言，若是开盘价与发行价差距不大，且又能在较长时间内维持较好的换手，则可考虑适时介入。实际上，无论换手率太高或太低，只要前期的累计涨幅过量数应该小心对待。从历史观察来看，当单日换手率超过10%以上时，个股进入短时间调整的概率偏大,尤其是持续数个交
