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1、国家开放大学21秋金融市场学在线作业一答案参考1. 债券定价原理是什么?参考答案：债券定价原理是指在1962年伯顿马尔基尔(Burton rnMalkiel)在对债券价格、债券利息率、到期年限以及到期收益率之间进行了研究后，提出了债券定价的五个定理。至今，这五个定理仍被视为债券定价理论的经典。定理一：债券的市场价格与到期收益率呈反比关系。即到期收益率上升时，债券价格会下降;反之，到期收益率下降时，债券价格会上升。定理二：当债券的收益率不变，即债券的息票率与收益率之间的差额固定不变时，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。即到期时间越长，价格波动幅度越大;反之，到期时间越短，价格波动
2、幅度越小。定理三：随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少;反之，到期时间越长，债券价格波动幅度增加，并且是以递减的速度增加。定理四：对于期限既定的债券，由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度。定理五：对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度之间成反比关系。即息票率越高，债券价格的波动幅度越小。2. 做广告创意就是做品牌，品牌是靠广告打出来的。( )A.正确B.错误参考答案：B3. 先进化服务特点有( )。A.运用先进的科技手段B.经常给客户意外的惊喜C.硬件设施上有区别D.服务战略等有超前意识参考答
3、案：ABD4. 银行组合产品策略的优势之一是低成本。( )A.正确B.错误参考答案：A5. 外汇市场(名词解释)参考答案：外汇市场，是指在国际间从事外汇买卖，调剂外汇供求的交易场所。它的职能是经营货币商品，即不同国家的货币。6. 广义的公司债券就是工商企业发行的企业债券。( )A.正确B.错误参考答案：B7. 在未来时间点，远期合约标的资产将在交易中实现的固定价格一般不会改变。( )A.正确B.错误参考答案：A8. ( )营销分配与激励机制中开始有了管理的观念，开始实行一定程度的约束控制个体的行为，但却不是靠制度来管理。A.原始式的B.人性化的C.人治式D.法治式参考答案：C9. 风险价值是指
4、在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化可能对某项资产头寸、资产组合或机构构成的潜在的最大损失：( )A.在最小方差资产组合之上的投资机会B.风险价值是以概率百分比表示的价值C.如果模型的使用者是经营者本身，则时间的间隔取决于其资产组合的特性D.风险价值并非是指实际发生的最大损失参考答案：ACD10. 第四市场这种交易形式的优点在于( )。A.信息灵敏，成交迅速B.交易成本低C.可以保守交易秘密D.不冲击股票行市E.交易数额巨大参考答案：ABCD11. 国有商业银行内部控制制度存在一定的缺陷，具体表现为：内部控制制度缺乏系统性，难以有效发挥作用。以及内部控制制度的执行
5、存在制度性障碍。( )A.正确B.错误参考答案：A12. 无风险收益率为0.07，市场期望收益率为0.15。证券X期望收益率为0.12，贝塔值为1.3。那么你应该( )。A.买入X，因为它被高估了B.卖空X，因为它被高估了C.卖空X，因为它被低估了D.买入X，因为它被低估了参考答案：B13. ( )营销分配与激励机制容易导致平均主义、重分配轻激励。A.原始式的B.人治式C.法治式D.人性化的参考答案：D14. 在下述金融商品中，属于金融衍生品的有( )。A.股票B.金融互换C.金融期货D.国家债券E.金融远期参考答案：BCE15. 风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险无能为力。( )A.
6、正确B.错误参考答案：B16. 下列选项中不属于银行产品尾数定价的效应的是( )。A.中意B.精确C.省却了找零钱的麻烦，方便企业和顾客结算D.便宜参考答案：C17. 下列属于银行产品的子产品的是( )。A.支票B.定期存款C.存款D.外汇参考答案：B18. 下列属于美国文化强调的内容的有( )。A.效率B.责任心C.家庭模式D.创造力参考答案：ABD19. 投机交易，一般是指在预测价格将要上升时先买后卖，在预测价格将要下降时先卖后买赚取利润的一种行为。( )A.对B.错参考答案：A20. 在金融企业市场定位战略中，拾遗补缺定位应考虑( )A.是否有足够数量的、确定的顾客需求B.空缺产品的推出
7、在技术上是否可行，经济上是否合理C.金融企业是否有开发与经营能力D.以上都是参考答案：D21. 保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。( )A.对B.错参考答案：A22. 从理论上来说，限制进口会使( )。A.外汇升值B.外汇贬值C.外汇升水D.外汇贴水参考答案：B23. 判定目标受众包括确定目标受众和分析目标受众对企业和产品的熟悉程度两个方面的内容。( )A.错误B.正确参考答案：A24. 某投资者在期货市场上对某份期货合约持看跌的态度，于是做卖空交易。如果他想通过期权交易对期货市场的交易进行保值，他应该( )。A.买进该期货合约的看涨期权B.卖出该期货合约的看涨期权
8、C.买进该期货合约的看跌期权D.卖出该期货合约的看跌期权参考答案：A25. 薪酬制度制定的原则有( )。A.易于管理性B.对个人的激励性C.对外具有竞争力D.对内具有公平性参考答案：ABCD26. 一位投资者希望构造一个资产组合，并且资产组合的位置在资本配置线上最优风险资产组合的右边，那么( )。A.以无风险利率贷出部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合B.以无风险利率借入部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合C.只投资风险资产D.不可能有这样的资产组合参考答案：B27. 远期利率合约可以在到期日前进行交易。( )A.正确B.错误参考答案：B28. 某企业将一张面额10000元的3个月后到期的
9、商业票据向银行申请贴现，当时年贴现率为12%，该企业可取得现金( )元。A.9700B.8800C.9640D.10300参考答案：A29. 相比于国有商业银行，股份制商业银行特别是上市银行绩效工资比重一般( )。A.较高B.太低C.相同D.较低参考答案：A30. 金融期权价格的构成要素包括( )。A.金融期权的协定价值B.金融期权内在价值C.金融期权时间价值D.金融期权的票面价值参考答案：BC31. 企业竞争档次按从低到高的顺序为：产品竞争、服务竞争、品牌竞争和品牌联盟。( )A.正确B.错误参考答案：A32. 目前，比较突出的特殊性基金主要有( )。A.黄金基金B.资源基金C.科技基金D.
10、地产基金E.教育基金参考答案：ABCD33. 远期利率等同于未来短期利率，因为它们都源自到期收益率。( )A.正确B.错误参考答案：A34. 不确定性是风险的基本特征。( )A.正确B.错误参考答案：A35. 实现差异化的途径包括( )A.产品设计B.技术特征C.品牌形象D.用户服务参考答案：ABCD36. 债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有( )特征。A.偿还性B.流通性C.安全性D.收益性参考答案：ABCD37. 产品组合策略长度是指金融机构能够提供的所有产品品目的总数。( )A.错误B.正确参考答案：B38. 基金证券体现当事人之间的( )。A.产权关系B.债权关系C.信托关系D.
11、保证关系参考答案：C39. 以下关于期权和期货的说法，正确的是( )。A.关于保证金，期权仅向买方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等参考答案：A40. 投资基金的特点包括( )。A.规模经营B.集中投资C.专家管理D.服务专业化E.分散投资参考答案：ABCD41. 下列说法正确的是( )。A.衍生工具市场实际上是风险的市场B.衍生工具之间的界限清晰，因而可以根据各类衍生工具的特点分别加以监管C.衍生工具市场上的参加者大多是投机者，因此应该限制该市场的发展D.衍生工具市场与基础工具市场的联系紧密，
12、所以衍生工具市场交易量不可能超过基础工具市场参考答案：A42. 以下( )模型是针对市场风险的计量模型。A.CreditMetricsB.KMVC.VaRD.高级计量法参考答案：C43. 银行卡、存折等并非真正意义上的银行产品，而只是银行产品的载体。( )A.正确B.错误参考答案：A44. 期权交易与期货交易不同，不一定有固定的、集中的交易场所。( )A.正确B.错误参考答案：A45. 金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生，根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果。( )A.对B.错参考答案：B46. 下列( )不是品牌的要点。A.创造差别使自己与众不同B.不能只强调品牌的属性C.品牌的实
13、质应包含其价值、文化和个性D.只强调品牌的某些利益也有风险参考答案：A47. 日本CIS的精髓是强调企业形象的一致性和整体性。( )A.正确B.错误参考答案：A48. ( )是指金融市场为政府实现其充分就业、低通货膨胀和经济持续增长的社会目标提供政策实施的环境和渠道。A.政策功能B.财富功能C.风险功能D.储蓄功能参考答案：A49. 下列选项中( )是银行理念识别的内容。A.银行企业文化B.银行经营战略C.银行的标志D.银行行为规范参考答案：ABD50. 考虑两个因素的经济中，一个充分分散化的资产组合A，无风险利率为6%。两个风险因素的风险溢价分别为4%和3%。如果资产组合A对因素1的贝塔值为1.2，对因素2的贝塔值为0.8，它的期望收益率是( )。A.0.07B.0.08C.0.092D.0.132参考答案：D51. 证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为( )。A.开放型基金B.封闭型基金C.契约型基金D.公司型基金E.收入型投资基金参考答案：CD52. 金融产品组合是指金融机构所经营的全部产品线和产品品目的组合或搭配。( )A.错误
