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1、南开大学21春金融衍生工具入门在线作业二满分答案1. 期货市场具有价值发现功能。( )A.错误B.正确参考答案：B2. 海关的主要职能包括( )。 A货运监管 B稽征关税 C查禁走私 D贸易统计海关的主要职能包括()。A货运监管B稽征关税C查禁走私D贸易统计ABCD3. 经济的循环流动图解释了 A家庭和企业的经济联系 B产品服务市场和生产要素市场的联系 C用于经济的循环流动图解释了 A家庭和企业的经济联系 B产品服务市场和生产要素市场的联系 C用于产品和服务的支出等于生产要素所得的收入 D以上都是ABCD正确答案：D循环流动图代表了家庭和企业间的两种流动：(i)产品服务的流动和生产要素的流动；
2、和(ii)用于产品服务的支付或作为生产要素收入的货币流动。该模型简单描述了产品服务的支出等于生产要素的收人。4. 远期合约的风险包括( )A.市场风险B.信用风险C.基差风险D.流动性风险参考答案：AB5. 在货币领域，对内的政策目标与对外的政策目标是否存在冲突?是否能够使之统一?在货币领域，对内的政策目标与对外的政策目标是否存在冲突?是否能够使之统一?(1)在开放的经济环境中，宏观经济政策不仅要实现内部均衡，即稳定通货，还要实现外部均衡，即保持国际收支平衡；并且伴随着稳定通货和平衡国际收支实现经济的适度增长和充分就业。为实现内外均衡目标，在市场经济条件下，可供选择的政策工具，除了财政政策和货
3、币政策，还有汇率政策。粗略地说，以财政政策、货币政策实现内部均衡，以汇率政策实现外部均衡。 然而，若一国采取固定汇率制度，汇率工具就无法使用。这时，仅剩下财政政策与货币政策。要运用财政政策和货币政策来达到内外部同时均衡，在政策取向上，常常存在冲突。例如，国际收支发生赤字，外部均衡要求实行紧缩性政策；如果这时的国内经济处于疲软、萧条状态，从国内角度则需要实行扩张性政策。在这样的形势下，财政政策和货币政策要紧缩，则难以同时扩张；要扩张也难以同时实现紧缩。两方面的要求确实无法同时实现。同样，当一国国际收支盈余与通货膨胀同时存在时，财政货币政策也会左右为难。 (2)蒙代尔指出只要适当地搭配使用财政政策
4、和货币政策，就可以同时实现内外部均衡。蒙代尔认为，财政政策与货币政策对国际收支与名义收入有着相对不同的影响。因此，在固定汇率制度下，一国也存在两种独立的政策工具来实现内外两方面的经济目标。比如，紧缩性财政政策趋于降低利率，而紧缩性货币政策则会提高利率。在其他条件不变的情况下，本国利率提高会改善资本账户收支，而本国利率下降则会恶化资本账户收支。由此可见，财政政策与货币政策的取向如果都是紧缩，对国际收支也会分别有不同的作用。所以，只要对财政政策与货币政策合理搭配使用，就有可能同时实现内外均衡。 6. 一般地理解税收公平包括普遍征税和平等征税两个方面。所谓( )，通常指征税遍及税收管辖权之内的所有法
5、人和自一般地理解税收公平包括普遍征税和平等征税两个方面。所谓()，通常指征税遍及税收管辖权之内的所有法人和自然人，换言之，所有有纳税能力的人都应毫无例外地纳税。普遍征税7. 试述中央银行监管的目标和原则。试述中央银行监管的目标和原则。正确答案：(1)在经济金融发展的不同时期中央银行金融监管的目标有所不同但一般来说主要有以下四个目标：rn 保护存款人和公众利益。银行集中了社会各阶层、各部门暂时闲置的货币和资本作为一种信用中介既是借者的集中又是贷者的集合。银行在经营中如果出现问题鉴于其与社会各方面广泛和密切的联系千千万万存款人和社会各方面的利益会直接受到影响因此中央银行要把保护他们的利益不受损害作
6、为金融监管的一个重要目标。rn 维护银行业公平有效竞争。各国金融监管当局无不追求一个公平、高效、有序竞争的环境使竞争这一市场经济条件下的基本规律真正成为保护先进、淘汰落后的一种有效机制。这种适度的竞争环境既可以经常保持银行经营活力从而使企业公众获取廉价货币和优质服务同时又不至于引起银行业经营失败破产倒闭导致经济震动。rn 保护本国金融体系的安全与稳定。银行是以盈利为目的的特殊企业随着经济发展和金融关系的不断深化银行之间的竞争越来越激烈加之经营管理风险的不断提高因此银行发生重大亏损而破产倒闭的事件不断发生。金融业的安全稳定对整个国民经济有重要影响而且一家银行或金融机构出现问题会引起连锁反应导致一
7、系列银行和金融机构经营困难。所以中央银行金融监管的首要目标就是要维护国内金融体系的安全和稳定。rn 保证中央银行货币政策的顺利实施。当今各国多通过中央银行使用货币政策进行宏观经济调控这是宏观经济调控的一种主要手段。货币政策的有效实施必须以银行金融业为作用点和传导中介。因此中央银行监管要有利于保证货币政策的顺利执行有利于银行业对中央银行调节手段的及时准确传导和执行。rn (2)为了实现上述金融监管目标中央银行在金融监管中坚持分类管理、公平对待、公开监管三条基本原则。 rn 所谓分类管理原则一般是指除中央银行之外将金融机构分为商业银行、专业银行、外资(合资)银行和其他非银行金融机构等共13个类别。
8、在分类前提下根据各类金融机构在国民经济中的地位和作用采取不同的方法和措施突出重点分别管理。世界各国金融机构在分类方法上不尽相同。rn 所谓公平对待原则是指在进行金融监管过程中不分监管对象一视同仁适用统一监管标准。这一原则不仅在国内应受到重视随着经济金融国际一体化的发展为了贯彻自由贸易、平等竞争的经济准则公平对待监管原则的对外适用性也日渐被各国中央银行重视。这也就是关贸总协定所倡导的国民待遇原则。这一原则与分类管理原则并不矛盾分类管理是为了突出重点加强监测但并不降低监管标准。rn 所谓公开监管原则就是指加强金融监管的透明度。中央银行在实施金融监管时必须明确适用的银行法规、政策和监管要求公布于众使
9、银行和金融机构在明确监管内容、目的和要求的前提下接受监管同时也便于社会公众的监督。(1)在经济金融发展的不同时期,中央银行金融监管的目标有所不同,但一般来说主要有以下四个目标：保护存款人和公众利益。银行集中了社会各阶层、各部门暂时闲置的货币和资本,作为一种信用中介,既是借者的集中,又是贷者的集合。银行在经营中如果出现问题,鉴于其与社会各方面广泛和密切的联系,千千万万存款人和社会各方面的利益会直接受到影响,因此,中央银行要把保护他们的利益不受损害作为金融监管的一个重要目标。维护银行业公平有效竞争。各国金融监管当局无不追求一个公平、高效、有序竞争的环境,使竞争这一市场经济条件下的基本规律,真正成为
10、保护先进、淘汰落后的一种有效机制。这种适度的竞争环境既可以经常保持银行经营活力,从而使企业公众获取廉价货币和优质服务,同时又不至于引起银行业经营失败破产倒闭,导致经济震动。保护本国金融体系的安全与稳定。银行是以盈利为目的的特殊企业,随着经济发展和金融关系的不断深化,银行之间的竞争越来越激烈,加之经营管理风险的不断提高,因此,银行发生重大亏损而破产倒闭的事件不断发生。金融业的安全稳定对整个国民经济有重要影响,而且一家银行或金融机构出现问题会引起连锁反应,导致一系列银行和金融机构经营困难。所以,中央银行金融监管的首要目标就是要维护国内金融体系的安全和稳定。保证中央银行货币政策的顺利实施。当今各国多
11、通过中央银行,使用货币政策进行宏观经济调控,这是宏观经济调控的一种主要手段。货币政策的有效实施必须以银行金融业为作用点和传导中介。因此,中央银行监管要有利于保证货币政策的顺利执行,有利于银行业对中央银行调节手段的及时准确传导和执行。(2)为了实现上述金融监管目标,中央银行在金融监管中坚持分类管理、公平对待、公开监管三条基本原则。所谓分类管理原则,一般是指除中央银行之外,将金融机构分为商业银行、专业银行、外资(合资)银行和其他非银行金融机构等共13个类别。在分类前提下,根据各类金融机构在国民经济中的地位和作用,采取不同的方法和措施,突出重点,分别管理。世界各国金融机构在分类方法上不尽相同。所谓公
12、平对待原则,是指在进行金融监管过程中,不分监管对象,一视同仁适用统一监管标准。这一原则不仅在国内应受到重视,随着经济金融国际一体化的发展,为了贯彻自由贸易、平等竞争的经济准则,公平对待监管原则的对外适用性也日渐被各国中央银行重视。这也就是关贸总协定所倡导的国民待遇原则。这一原则与分类管理原则并不矛盾,分类管理是为了突出重点,加强监测,但并不降低监管标准。所谓公开监管原则就是指加强金融监管的透明度。中央银行在实施金融监管时必须明确适用的银行法规、政策和监管要求,公布于众,使银行和金融机构在明确监管内容、目的和要求的前提下接受监管,同时也便于社会公众的监督。8. 某建设项目计算期为5年，各年净现金
13、流量如下表表示，该项目的行业基准收益率i10%，该项目财务净现值为( )万某建设项目计算期为5年，各年净现金流量如下表表示，该项目的行业基准收益率i10%，该项目财务净现值为()万元。年 份12345净现金流量(万元)-20050100100100a150b65.02c71.52d281.06B9. 企业所得税的计税依据是纳税人每一纳税年度的收入总额减去税法准予扣除项目后的余额。( )企业所得税的计税依据是纳税人每一纳税年度的收入总额减去税法准予扣除项目后的余额。( )标准答案： 对10. The globalization of markets is about the expension
14、of the world market in size.( )The globalization of markets is about the expension of the world market in size.( )参考答案：错解析：The globalization of markets is about the emergence of global markets for nstandardized consumer products on a previously unimagined scale of nmagnitude.11. 在短期内，随着产量的变化，( )成本保持
15、不变，( )成本不断变化。在短期内，随着产量的变化，()成本保持不变，()成本不断变化。总不变$总变动12. 西方经济学属于( )。 A政治经济学 B数量经济学 C实证经济学 D以上都是西方经济学属于()。A政治经济学B数量经济学C实证经济学D以上都是D西方经济学属于政治经济学、数量经济学、实证经济学。13. 收入性不平衡是由( )造成的。 A货币对内价值的变化 B国民收入的增减 C经济结构不合理 D经济周期收入性不平衡是由()造成的。A货币对内价值的变化B国民收入的增减C经济结构不合理D经济周期的更替B经济周期的更替或经济增长率的变化等，会引起国民收入的变化，从而影响国际收支。一般来说，当一国国民收入增加时，会引起需求扩大，贸易和非贸易支出增加，从而造成国际收支逆差；反之，如果一国的国民收入减少，国内需求下降，引起物价下跌，则出口增加，贸易和非贸易支出减少，使逆差逐步减少，甚至出现顺差。这种由国民收
