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1、中国农业银行LOGO中国农业银行是中国四大银行之一，最初成立于1951年，是新中国成立的第一家国有商业银行，也是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。数年来，中国农行一直位居世界五百强企业之列，在“世界银行1000强”排名第8位，穆迪信用评级为A1。2009年，中国农行由国有独资商业银行整体改制为现代化股份制商业银行，更名为“中国农业银行股份有限公司”，并在2010年完成“A+H”两地上市，总市值排名位列全球上市银行第5名。一、发展概况 中国农业银行是中国大型上市银行之一，资金实力雄厚，服务功能齐全，秉承“诚信立业，稳健行远”的核心价值观，坚持审慎稳健经营、可持续发展，依托2.6万多营业机
2、构，为全球逾3.5亿个人客户，972.7万贵宾客户，以及260多万企业级（涉及国计民生的各龙头企业）客户提供高效、便利、优质的综合性金融服务。其客户总数量与机构网点势力分布均居大型商业银行首位。 中国农业银行的前身最早可追溯至1951年成立的农业合作银行。20世纪70年代末以来，中国农业银行相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段。2009年1月15日，中国农业银行整体改制为股份有限公司，完成了从国有独资银行向现代化股份制商业银行的历史性跨越；2010年7月中国农业银行股份有限公司在上海、香港两地挂牌上市，成功创造了全球资本市场最大规模的IPO，标志着农业银行改
3、革发展进入了崭新时期。 二、2010年经营业绩2009年，中国农业银行全面推进业务经营转型，其价值创造力、市场竞争力和风险控制力持续提升。2010年末总资产突破10万亿元，达10.34万亿元，占全国银行金融业资产总额的11.3，是中国最具规模和实力的现代化股份制商业银行，也是中国金融体系的重要组成部分。2010年末各项存款达8.99万亿元，各项贷款4.96万亿元，贷存比仅为55.77%，资本充足率为11.59%，核心资本充足率为9.75%，均处较高水平，截至2010年末，不良贷款率同比分别下降0.88%，拨备覆盖率为168.05%，提升62.68%，各核心指标跃居国内可比同业前列。农行年报也显
4、示，其中间业务发展最迅速，全年实现手续费及佣金净收入461.28亿元，比上一年多收入104.88亿元，增幅超三成，如剔除代理财政部处置不良资产业务手续费收入后，那么这一增速更可提高至42.8%，其中的电子银行、信用卡、投资银行、代理保险等业务增幅均在50%以上。2009年净利润650亿元，较2008年增长26.3，2010年公司实现营业收入2904.18亿元，同比增长30.7%；净利润949.07亿元，利润增长率可以达到46%左右，净利润增长率居中国四大行之首。三、近三年经营指标分析（一）规模指标（二）流动性指标（3）盈利能力指标对上面三个表格进行分析，主要发现以下三点点问题：1、 不良贷款率
5、过高 不良贷款率的高低，能反映出很多信息，如：反映信用风险的大小。中国农业银行不良贷款率过高，其中主要是损失率较大的可疑类贷款和损失类贷款。尽管近年来，农业银行积极采取各种措施避免或减少这种不良现象，但这并不能掩盖其信贷风险积累的事实。从统计数据看，截至2008年末、2009年末、2010年末，农行的不良贷款率分别为4.32%，2.91%，2.03%。从表面上看不良贷款率继续保持双降。分析其原因可发现问题。农行信贷增长主要由企业中长期贷款构成。其中很大部分以项目贷款的方式投放到基础设施建设以及房地产领域中，高风险行业授信集中；集团关联客户关联交易存在风险隐患。许多基础设施建设项目收益不高且不确
6、定因素多，很大程度上保证不了企业未来有足够的现会流来还本付息。这些都可能将影响农行贷款的质量，将来可能形成不良。2、 资本充足率偏低资本充足率是一个银行资产对其风险的比率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前。该银行能以自有资本承担损失的程度，因此保持合理的资本充足率是我国银行能够稳健经营的前提条件。经过国有商业银行的改革，我国银行业资本充足率水平有了较大的提高。主要银行的资本充足率水平达到或超过了8%的要求，核心资本率也超过了4%。2009年末，农行的资本充足率10.07%，2010年末为11.59%，核心资本充足率2010年末为9.75%，2009年末为7.74%。3、市场流动性不
7、足 2010年农业银行发行股票，参与申购的资金只有预测数的一半。尤其是网上中签率超过了9%，这是多年来所没有过的。另外，农行上市以后，其换手率也并不高，二级市场上主动买入的资金更是相当有限。这样的状况与农业银行的地位，以及承销商的豪华阵容显然是不相称的。而之所以会这样，很大程度上与当前股市资金缺乏，供求矛盾尖锐有关。由于没有相应的资金流入，无论是在一级市场还是在二级市场，都表现出有效需求严重不足的局面。 根据以上分析，中国农业银行的信用风险还是比较严重的，目前农业银行的不良贷款率和资本充足率不说与国际先进银行相比有很大差距，就是与国内的一些商业银行相比也不占优势。针对目前农业银行信用风险的表现
8、，就要加强对信用风险的管理。四、经营策略分析 与其他商业银行相比，农业银行显著的特点是三农金融业务占据全行业务量的三分之一。农业银行通过位于县域地区的2,048个县级支行和22个二级分行营业部，向县域客户提供广泛的金融服务，上述业务统称为三农金融业务，又称县域金融业务。截止2010年12月31日农业银行在湖北、内蒙、陕西和安徽共拥有4家村镇银行。 2010年，农业银行新开发了小水电贷款、县域建筑业贷款、县域旅游开发建设贷款等县域产品以及新农村建设个人住房贷款等区域特色产品，试点POS机和转账电话惠农卡助农取款服务；完成了“县乡通财政支付平台”的开发和测试工作。 2010年，农业银行修订完善季节
9、性收购贷款管理办法、农业产业化集群客户融信保业务管理办法、县域中小企业动产质押融资管理办法等制度办法。 2010年，农业银行加快县域个人区域性信贷产品研发，推出新农村民居建设贷款、个人船舶抵押贷款、县域工薪人员消费贷款、个人渔船抵押贷款、农机抵押贷款、农户精品贷款等业务。 截至2010年末，农业银行共向县域地区配置ATM 2万台、POS机 13.71万台、转账电话94.7万台，初步形成了物理网点+ATM+转账电话+三农金融服务站+电子银行的多层次、广覆盖的县域金融服务渠道体系。开展惠农卡助农取款试点工作，利用POS机和转账电话，有效改善了农村金融支付环境，使惠农卡代理新农保、新农合等业务承载能
10、力大大提高。 截至2010年末，农业银行三农金融业务个人贷款余额4,375.60亿元，同比增长43.4%，其中，农户贷款1,156亿元，较上年末增加360亿元，同比增长45%，占全行个人贷款10%。三农金融业务个人存款余额23,601.43亿元，较上年末增长15.8%；累计发放金穗惠农卡6,185.5万张，较上年末增加2,849.7万张。三农金融已经成为农业银行新的利润增长点，也是农业银行有别于竞争对手的最具竞争力的业务。五、SWOT分析（一） 优势分析（二） 国家信誉支持。与其他商业银行相比，作为国家主要扶持的商业银行，中国农业银行可以长期获得低成本资金。并且国有银行更能获得百姓的信任，具有
11、更强大的信用支撑。（三） 市场领先地位。四大国有银行的市场份额是其他商业银行所不能比拟的。农业银行更是占据很大的市场份额。同时，与一些国有大中型企业已经建立了多年的业务联系，与广大居民尤其乡镇地区的农民群众也有着主要业务往来，较中小银行和外资银行相比，更有亲和力，具有较强的企业文化优势，客户忠诚度相对较高。（四） 资本规模大，实力雄厚。我国农业银行均具有较大的资产规模，在年银行家杂志的年度全球家大银行排名中进入前名，这一权威排名的标准是银行的一级资本，而一级资本是衡量一家银行承担风险能力的指标。服务网点众多。中国农业银行达到了个（中国统计年鉴）。众多的网点为国有银行拓展业务，加强服务能力奠定了
12、基础。（二）劣势分析冗员问题。这是我国国有企业存在的普遍现象。中国农业银行有万员工，人员众多，不可避免在一些岗位上存在着机构重复、人浮于事的现象，极大地增加了商业银行的经营成本。不良资产的消化问题。国有商业银行的不良资产，一方面，源于银行信贷治理缺乏有效的制约机制和责任约束，重贷轻管、重放轻收，其直接后果是留下大量的不良资产；另一方面，某些与银行有血缘关系的国有企业，其资产质量和经济效益的不良状况严重影响着银行的资产质量和经济效益。资产质量差。资产负债比例治理是商业银行现代化治理的重要方面和手段。虽然近两年国家财政投入使得几大国有银行的资本金达到了商业银行法的规定，但由于投入不足，中国农业银行
13、的资信和抗风险能力并未增强。同时，由于信贷资产质量不良，使得量化指标难以实现，致使资产负债比例治理难以全面规范实施，更难以与国际规则接轨。众多网点的治理问题。基层网点大都按行政区域设置，带有浓厚的机关色彩，尽管近几年借机构改革撤并了一些机构，但这种体制在短期内很难改变。此外，大量基层网点的设置没有考虑不同区域所处的经济发展水平与外部环境的差异，不利于调动各级行的积极性，不利于提高全行的经济效益。（三）机会分析更多的金融服务需求。从整个宏观经济角度看，加入后，我国的投资环境进一步改善，国外企业来华投资的数量大量增加，必然会产生大量的金融需求，这为农业银行的发展带来契机，为其选择优良客户、建立稳定
14、的客户群体提供了较大的空间。2外资银行的先进经验给国有银行带来契机。入世后，外资银行带着国外市场化的经营方式、营销理念和先进技术进入中国，参与中国金融业的竞争，对其产生强大的促进作用，推进其市场化改革，加速农业银行的根本性改造和业务经营重点的转移。（四）威胁分析行政干预问题。各级政府对商业银行的行政干预在后的过渡期仍然难以根除。带来的竞争压力。农业银行从事外汇业务时间都比较短，缺乏与国外银行打交道的经验；员工素质不高、高级治理人才不足；通信及结算手段落后。国外金融机构与国有商业银行在人才、中间业务、高端客户等诸多方面的竞争都在所难免。体制障碍使资产多元化拓展空间小。金融立法不及时、不健全。长期
15、以来，我国的金融法制建设始终处于一种滞后状态，经常是一种新的业务已经开展，或在某一方面出现了问题后才逐步进行立法约束，或者干脆用行政命令代替法律，法制气氛比较淡薄。六、竞争力评价1、突出的竞争优势农行长期致力于在中国城市和县域两个市场的开拓与发展。凭借遍布全国、横跨城乡、覆盖广泛的网络渠道，积累了国内数量最为众多的客户群体。农行在城市地区的业务长期居国内领先地位，并在县域地区市场获得主导地位，存贷业务和中间业务居同业第一。2、业绩提升潜力巨大未来将有多重因素驱动农行盈利的增长。通过提高贷存比、优化债券投资结构，利息净收入将有更大的增长空间。农行还将加大中间业务的发展力度，使其成为盈利增长的又一重要驱动力。财务重组和改制之后，农行的资产质量大幅改善，管理制度不断完善和健全，成本收入比和信贷成本均有望持续下降。3、发展县域金融业务，开辟新的蓝海县域金融业务是农行有别于其他银行的特色。随着中国城镇化发展、产业转移和结构升级的推进，以及中央对三农领域持续的策支持，相信未来中国的县域经济增长将由潜力转变为现实。农行在县域地区拥有绝对占优的渠道和客户资源，并且具有长期服务县域市场的经验和品牌优势，有望在竞争激烈城市业务之外开辟出一片县域“蓝海”。 回顾农
