《国有商业银行盈利能力分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国有商业银行盈利能力分析（19页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、国有商业银行盈利能力分析摘 要商业银行尤其是国有商业银行是我国金融体系的主体，具有金融机构“航空母舰”特征的国有商业银行一直在中国经济发展过程中扮演着极其重要的角色，其发展对整个国民经济发展起着非常重要的作用。而商业银行竞争力是一家银行生存和发展的基石。衡量商业银行的竞争力，主要从财务实力、公司治理结构、控制风险管理、盈利能力以及创新能力等角度进行分析。其中，盈利能力更是能够全面地说明银行竞争实力的问题。长期稳定的盈利是商业银行经济管理的最终目标，也是衡量一家银行经营好坏的根本标准。近年来，我国银行业赖以生存的生态环境伴随着自身改制的不断深入，正发生着深刻的变化，从1995年国有银行由计划经济
2、体制开始向市场经济体制过渡，到股份制银行和城市性商业银行相继成立、上市，再到2001年我国正式加入WTO后开始推动的银行业对外开放，以及2005年以来国有商业银行的改制上市和2007年批准第一批外资银行向中国居民提供人民币服务业务，所有的一系列改革措施，使我国银行业面临严峻的竞争压力。尤其是国有商业银行，由于历史包袱重，普遍存在资产质量较差、经营管理水平较低、盈利能力较弱等问题。为应对竞争及更好的发展，国有商业银行近年来进行了一系列的改革，综合实力有了很大提升。但是与国际大银行相比，国有商业银行在业务创新、公司治理、收入结构等方面仍有较大差距。而这些都影响着国有商业银行盈利能力的进一步提升。在
3、此背景下，本文选择对国有商业银行盈利能力及影响因素进行尝试性研究，并提出相应的政策建议。本文在介绍了商业银行盈利能力的相关概念、总结国内外有关商业银行盈利能力研究的基础上，通过对国有商业银行的盈利能力现状分析以及国有商业银行与国际大银行盈利能力的对比分析，找出国有商业银行在盈利能力上存在的问题。之后再从内外部因素两个方面理论分析商业银行盈利能力的影响因素的基础上，根据国有商业银行盈利能力的具体情况选择指标构建实证指标体系。采用2007-2010年国有商业银行的面板数据进行个体固定效应分析，通过实证分析各指标因素对国有商业银行盈利能力的影响，并对实证结果进行深入剖析。最后，根据分析结果提出提高国
4、有商业银行盈利能力的建议。关键词：国有商业银行、盈利能力、影响因素、实证分析1 绪论1.1 研究背景和研究意义1.1.1 研究背景随着2001年中国加入WTO，以及2006年人民币业务对外资银行的全面开放，我国银行业面临的竞争更加激烈。我国的银行体系主要有国有商业银行、股份制商业银行、政策性银行、邮储银行、城市性商业银行、农村信用合作社、外资银行构成。随着其他性质银行的不断发展，国有商业银行的资产比重不断降低，根据中国银监局的统计，到2011年末，国有商业银行的资产总额占全国金融机构资产总额的比重降到44.1%。但是国有商业银行的发展在我国银行业中仍有着举足轻重的地位，同时，也是首当其冲的面对
5、激烈的竞争。为了应对竞争，近年来，国有商业银行在政府的支持下采取了一系列的改革措施。截止到2007年，五大国有商业银行中，工、建、中、交都已通过股改成功上市，农行也积极地推进改革筹备上市，并于2010年7月成功上市。至此，五大国有银行都实现了上市。2012年7月，英国银行家杂志公布的数据显示，以一级资本排序，工、农、中、建、交分别为3、10、9、6、30名。这与2010年工、农、中、建、交的第14、28、7、15、49名次相比，五大国有银行一级资本排名均有靠前。资产规模排名中工、农、中、建、交的排名分别为5、15、13、12、37，这比2010年排名有一定幅度的上升，交行的排名虽没有进入20名
6、，但是上升幅度最大。1.1.2研究意义（1） 对理论研究的意义目前来看，改革给国有商业银行带来了巨大的变化，同时，国际经济金融形势也是变幻莫测，在此前提下无论对国有商业银行盈利能力的影响因素还是对盈利能力的定量评估和分析都没有明确的研究结果，发展和完善这方面的研究成为金融和管理理论界的努力方向。使用国际上通用且能反映流行趋势和关注焦点的方法来研究影响国有商业银行盈利能力的因素，能丰富国内关于这方面的理论，并能对后续研究有所启示。（2） 对商业银行的意义通过对国有商业银行盈利能力的研究，探索影响其盈利能力的主要因素，能帮助国有商业银行有关部门从一个更贴近市场实际的角度来衡量自身实力，考察自身业务
7、水平，并有重点的制定发展战略，强化薄弱环节，提升盈利水平，提高竞争力。1.2研究对象和研究内容1.2.1研究对象和相关概念的界定（1）商业银行的概念因为经营的商品是货币，所以商业银行又是一种特殊的企业金融中介机构。商业银行所提供的最主要的服务是存款和贷款，随着经济金融的不断发展，更多的中间业务得以发展和成熟。因此，本文将商业银行的概念概括为：以存款、贷款为主要业务，同时提供其他便于企业和个人资金融通的中介收费服务的金融机构。（2）国有商业银行和国际大银行的界定根据国家银监局对金融机构的分类，工、农、中、建、交 为央企控股的商业银行，这五家银行无论在总资产、一级资本、还是资本充足率等方面在我国的
8、银行业都处于领先水平，在国际排名中也名列前茅。因此本文的研究对象主要为国有商业银行。本文在第三章分析国有商业银行盈利能力现状中，将国有商业银行盈利能力与国际大银行的盈利能力进行比较分析，从资本和资产规模、利润、成本等各方面进行比较，数据绝大部分来自英国杂志银行家的年度TOP 1000银行排名，因此选取的国际大银行都是在国际上排名靠前的，有花旗银行、美国银行、汇丰银行、摩根大通、苏格兰皇家银行。（3）商业银行盈利能力的界定商业银行的盈利能力指的是商业银行为其所有者获得利润的能力，是商业银行经营管理状况的综合反映。盈利率的高低决定了股东的收入情况和银行弥补损失提供充足资本的能力。目前，商业银行主要
9、盈利指标包括：1、资产收益率（ROA）=（净利润/平均资产总额）100% 2、资本收益率（ROE）=（净利润/平均资本总额）100% 3、净利息差=平均生息资产收益率-平均计息负债付息率4、净利息收益率=利息净收入/平均生息资产 5、净营运效率比率=（总营业收入-总营业费用）/平均总资产若是以上市的商业银行，则还包括：每股净收益=净利润/年末普通股股数1.2.2研究内容和研究思路阐述研究背景和研究意义，说明研究的对象、思路、内容、方法以及研究的创新点绪论对国内外商业银行盈利能力相关理论和实证研究进行综述文献综述实证研究国有商业银行盈利能力影响因素的实证研究现状分析国有商业银行的财务现状分析国有
10、商业银行与国际大型银行盈利能力的对比分析国有商业银行提高盈利能力存在的问题及原因分析商业银行盈利能力影响因素的理论分析商业银行盈利能力影响因素的理论分析模型建立与数据说明模型实证检验实证结果分析本章研究小结政策建议提高国有商业银行盈利能力的政策建议图1.1技术线路图根据本文的研究思路图，本文的主要内容如下：第一章为绪论，主要阐述本文的研究背景和意义、研究对象、思路和方法以及研究的创新点。第二章为文献综述，回顾国内外商业银行盈利能力及其影响因素的相关研究，分析国内外研究文献的研究方法和结论。第三章为国有商业银行盈利能力现状和存在的问题分析。该部分首先对国有商业银行盈利能力的财务现状进行分析，再从
11、规模、利润、成本等方面将国有商业银行盈利能力与国际大银行进行比较，在分析比较的基础上提出国有商业银行盈利能力中存在的不足，为后一章实证分析的指标选择提供依据。第四章是国有商业银行盈利能力的影响因素分析。首先从内外部两方面对商业银行盈利能力影响因素进行分析阐述，在此基础上，结合第三章国有商业银行盈利能力现状和不足选取指标对国有商业银行盈利能力的影响因素进行实证研究，运用面板数据进行实证分析，并对实证结果进行分析说明。第五章为政策建议。根据第三章的分析以及第四章的实证研究结果对如何提高国有商业银行盈利能力提出政策建议。1.3研究方法1、定量分析与定性分析相结合的分析方法2、理论与实证分析相结合的分
12、析方法3、比较与归纳相结合的分析方法。2文献综述2.1国外商业银行盈利能力研究综述国外尤其是西方国家有关商业银行盈利能力方面的理论研究起源较早，也较为成熟。研究内容主要集中在市场结构、银行效率对银行利润率以及资本收益率等方面的影响。如Smirlock(1985),选择美国2700家银行作为研究对象，探讨利润率与市场结构的关系。他的研究结果显示，市场占有率与银行利润率存在正相关关系且占有率对利润率有明显影响。其次，由于盈利能力是竞争力的重要组成部分，在降低风险的基础上如何增强盈利能力，是提升盈利能力的关键之一；同时只有使竞争力得到较大提升，才能持续的增强盈利能力。在研究方法上，国外学者早期就开始
13、使用数据包络分析法（DEA）对商业银行效率进行相关研究。Sherman&Gold（1985），运用数据包络分析法对美国某储蓄银行14家分支机构进行效率评价研究。通过分析，其中6家分支行被确认为相对有效率的。通过管理角度对评价结果进行分析，能获得对某些机构效率低的解释，包括：规模不经济、薄弱的管理、流动性不佳、人员规模不合理等。除了学术研究外，国外一些权威的金融刊物、专业评估机构及一些大的投资机构也会对银行的绩效情况进行评价，盈利能力作为考核银行综合能力的重要指标通常也在评估范围内。而权威机构的评价会因为其权威性、独到性、公正性而受到广泛重视。例如银行家、商业周刊、欧洲货币等专业刊物每年都会根据
14、所选择的评价指标对全世界银行进行一次排名，并有重点的进行评估分析。（1）银行家的评估排名英国金融时报出版的权威刊物银行家每年六月都会公布其选出的上年度全球前1000家银行的排行榜以及对每家银行的简要评估报告。因其评估指标最接近巴塞尔协议的要求，故具有较强的权威性与指导意义。（2）商业周刊的“国际银行排名榜”排名榜由两部分组成：第一部分专门列出世界上资产额排前10名及盈利能力排前10名的银行。其衡量盈利能力的指标是真实盈利能力指数。该指数以银行的股权收益率为基础，根据相互不同的资本比率、国家通胀率及所得税率进行了调整，使结果统一为指数形式，因而具有可比性；排名榜的第二部分则按资产从高到低列示了总
15、资产额为全球前200名的200家商业银行。2.2国内商业银行盈利能力研究综述国内有关商业银行盈利能力的研究相比国外起步较晚，但近年来随着国内商业银行的快速发展而迅速发展。研究的主要方式有以下两类：一类是运用DEA分析法测算和评估银行效率，或在此基础上以效率指标为被解释变量作进一步的因素分析，从侧面考察银行的盈利能力状况。第二类侧重于对商业银行盈利能力进行直接考察。第一类研究采用DEA分析法研究银行效率，如张建华（2003）年以1997-2001年的数据运用DEA分析法测量我国三类银行的效率，得出结论：股份制银行效率最高，单一地区的城市商业银行效率最低，国有银行随资产规模增大效率提高，存在规模效率。胡援成（2006）运用DEA方法对我国国有商业银行改革过程中的效率水平和改革成效进行了分析。研究结果发现：我国国有商业银行改革取得了阶段性的成效，以10994-1997年和2003-2004年的阶段表现最为明显，其中政府的政策和扶持是造成这种阶段性成效的重要原因。第二类的研究方式大多采用规范分析法和财务指标的比较分析法。李萱（2000）将国有商业银行与股份制商业银行、世界前1000家大银行的各项指标及排名，尤其是与美国各大银行在资本利润率、资产利润率、银行利润等指标进行了比较分析，发现国有商业银
