《私募股权投资基金基本知识》由会员分享，可在线阅读，更多相关《私募股权投资基金基本知识（3页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、私募股权投资基础知识汇编1、私募基金的概念：一般来说，私募基金通常指私募 股权投资基金(简称 PE基金)，主要是对非上市公司进行股 权或类股权投资、面向特定对象非公开募集、由专业投资管 理团队管理、以为投资人实现投资回报为目标的集合投资载 体。2、PE基金的类别：创业投资基金、并购基金以及过桥 基金。3、PE基金的组织形式：有限合伙制基金、公司制基金 和契约制基金。其中，因有限合伙制基金在资金募集、营运 管理、收益分配及退由等方面较为灵活，便于操作，从而成 为目前国内外PE基金的主要组织形式。4、PE基金主要特征：(1)非公开发行。从法律上看，公司制基金投资者为200 人以下，有限合伙制基金为
2、 50人以下。(2)投资方式多为股权投资。一般采用普通股或可转 让优先股可转债等形式进行投资。(3)退由渠道多样化。主要包括上市、兼并并购、管 理层回购、破产清算等方式。(4)投资期限较长。对企业的投资通常持有期限为3-5年以上5、基金设立的一般流程：(1)前期准备。包括确定基金的组织形式、基金的架构、注册地，根据基金架构设立 GR基金管理公司等相关实 体，以及设计 GR基金管理公司的章程等有关文件。(2)与投资人接洽。设计制作基金认购协议、基 金招募说明书(PPM、保密协议等有关文件，与基金的 潜在投资人接洽、谈判。(3)基金设立和交割。准确设计有限合伙人协议/章程QP认缴由资确认书、资金委
3、托协议等有关文件， 完成基金的工商登记和首次交割。(4)私募基金登记备案。按照现行规定，基金管理人 应向中国证券投资基金业协会履行私募基金管理人登记、私 募基金备案和信息更新手续。6、PE基金投资的基本流程为：(1)签订意向协议书。根据基金既定的投资方向、方 式、规模等初步选定拟投资的企业，并签订相关投资合作协 议。(2)开展尽职调查。尽职调查是项目投资的关键环节， 基金管理公司对此应给予高度重视。要委托律师、注册会计 师等专业人员，采取收集文件资料、与公司管理层或业务人 员面谈、与相关政府部门或组织核对事实以及必要的实地考 查等方式，详细了解企业的设立和存续、资质和许可、主要资产、业务经营、
4、融资情况、劳动人事、行政处罚与诉讼风 险等情况，并由具尽职调查报告和法律意见书，提由有关项 目投资建议。（3）合同签署。根据尽职调查结果，经投资决策管理 委员会表决通过，由基金管理公司与被投资企业签订投资合 同协议或章程，双方可约定通过购买原始股、增资入股以及 跟进投资等方式参与企业投资。（4）办理交割。按照双方约定，由基金管理公司向被 投资企业支付投资款项。为确保投后管理中可能存在的风险 和问题，基金管理公司可采取分期交割的方式由资，也可采 取签订“对赌协议”（设定明确的业绩目标）的方式，激励 和约束被投资企业搞好相关项目的运营及管理。7、PE基金退由渠道：目前国内PE基金的退由方式主要 有A股退由、红筹退由、 H股退由、并购退由以及清算等方 式。止匕外，还可以在美国（N股）、新加坡（S股）、日本（T 股）等地上市退由。
