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1、table_research研究员：郭春燕,CFA执业证书编号：S0570510120015电话：025-84457777E-mail：地址：南京市中山东路90号table_main投资组合类模板价值型全市场投资组合2011-4-29价值型全市场投资组合跟踪报告：维持组合组合目标和简介本期组合调整我们结合绝对与相对定价方法对上市公司进行了综合的定价分析，并对公司治理结构、财务报表质量以及其他重大风险事件等基本面因素进行了研究，挑选出具备估值优势并拥有良好基本面的公司。我们把投资比重在一系列行业与公司之间进行了分配，通过分散化投资，降低组合的非系统性风险。我们对组合中股票进行持续跟踪，对基本面或
2、是估值发生较大变化的公司进行及时调整。本组合股票构成相对稳定，适合偏好低估值公司的中长线投资者。本期组合维持不变。最新组合配置代码股票名称权重推荐理由股票配置000090深天健10%公司一季报0.2698元，盈利能力显著提升，公司拥有的天健工业区，是莱宝高科的第二大股东，前海规划为公司带来发展机遇。都将成为亮点。估值仍有提升空间。000568泸州老窖10%行业龙头，产品提价，估值相对较低，2011年业绩存在超预期可能。600219南山铝业10%公司将从氧化铝电解铝热冷扎箔材为主逐步转向以铝型材，特别是轨道交通用工业铝型材为主。同时公司前期持续募集资金投入的项目11年将逐渐步入收获期，估值具备修
3、复需求600827友谊股份10%看好公司整合效应，估值处于行业低端601009南京银行10%各项业务扩张迅速，提升盈利水平，估值具备优势600486扬农化工10%行业景气提升，菊酯产品价格比年初上涨10%，而且供不应求，看好二季度旺季，估值有优势债券配置12600507武钢债14%短期分离债，有担保，信用等级高，收益率高于国债，流动性较好12299608常城建13%中等期限城投债，地方经济较强，收益率相对较高，流动性较好11201609宏润债13%中等期限，信用利差较高表2:本期组合资产配置资产类别比重%债券40%股票60%表3本期组合行业分布行业权重有色10%商贸10%白酒10%地产10%化
4、工10%银行10%合计60%本期组合说明目前组合行业配置主要为银行、白酒、商贸和地产，后面会进一步在周期和非周期之间进行均衡配置。鉴于近期市场波动剧烈、板块轮动较大，仍然提请注意控制仓位，谨慎操作。组合建议仓位仍为六成。商贸、酒类和纺织服装是密切关注的对象。免责条款：本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本公司力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情的范围内，与本报告中所评价或推荐的证券没有利害关系。在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华泰证券研究所”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司具有中国证监会核准的“证券投资咨询”业务资格，经营许可证编号为：Z23032000。1
