《2022基金从业资格证-证券投资基金基础知识考前拔高名师测验卷37（附答案解析）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022基金从业资格证-证券投资基金基础知识考前拔高名师测验卷37（附答案解析）（6页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022基金从业资格证-证券投资基金基础知识考前拔高名师测验卷（附答案解析）1. 单选题：某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（ ）。A.买空交易B.期货交易C.卖空交易D.现货交易答案：A 本题解析：融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。A正确。卖空交易即融券业务，与融资业务正好相反，投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖岀，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益。2. 单选题：（2016年真题）开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（ ）。A.申购与赎回情况B.转入与转出情况C.利息计算D.拆分答案：C 本题解析：对于开
2、放式基金来说，核算内容包括基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。不包括利息计算。3. 问答题：关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（ ）。A.通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况B.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金C.周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，基金业绩不如周转率低的基金D.低周转率的基金倾向于对股票的长期持有答案：A 本题解析：通过对基金持股平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况，故选项A说法
3、错误。4. 单选题：关于即期利率与远期利率的区别,以下表述符合题意的是（ ）。A.计息方式不同B.付息方式不同C.计息日起点不同D.即期利率永远大于远期利率答案：C 本题解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻 ，而远期利率的起点在未来某一时刻。5. 单选题：关于股票分析方法，以下表述错误的是（）A.宏观经济指标属于基本面分析对象B.股价变化属于基本面分析对象C.经济周期属于基本面分析对象D.股票内在价值属于基本面分析对象答案：B 本题解析：股价变化属于技术面分析对象。6. 单选题：制定有效的估值政策和程序,履行信息披露义务,并在估值方法和调整幅度做出重大变化
4、时进行公告或解释的市场主体是（ ）。A.中国证券业协会B.基金管理人C.基金托管人D.中国证监会答案：B 本题解析：本题考查基金管理人的职责。A选项不符合题意,中国证券业协会成立于1991年8月28日,是依据中华人民共和国证券法和社会团体登记管理条例的有关规定设立的证券业自律性组织,属于非营利性社会团体法人,接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管理。不是题干中所描述的市场主体。B选项符合题意,基金管理人是我国基金资产估值的责任人;基金管理人应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;完善相关风险监测、控制和报告机制;履行信息披露义务,并在估值方法和调整幅度做出重
5、大变化时进行公告或解释。C选项不符合题意,基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任;在复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格之前,应认真阅读基金管理公司采用的估值原则和技术;对于估值原则和技术有异议时,托管人有义务要求基金管理人做出合理解释,通过积极协商达成一致意见。不是题干中所描述的市场主体。D选项不符合题意,中国证监会是国务院直属正部级事业单位,其依照法律、法规和国务院授权,统一监督管理全国证券期货市场,维护证券期货市场秩序,保障其合法运行。不是题干中所描述的市场主体。综上所述,A、C、D选项不符合题意,B选项符合题意。故本题选B选项。7. 单选题：根据CAPM模型，已知市场预
6、期收益率为10%，短期国库券利率为3%，某股票的贝塔系数为1，则该股票的预期收益率等于（）A.7%B.9%C.10%D.13%答案：C 本题解析：CAPM使用系数来描述资产或资产组合的系统风险大小。系数表示资产对市场收益变动的敏感性。在充分分散化的投资组合中，单个证券对高度分散化的组合风险的贡献取决于其用系数衡量的系统风险。CAPM体现了资产的期望收益率与系统风险之间的正向关系，即任何资产的市场风险溢价（收益率超过无风险利率的差额），等于资产的系统性风险（系数）乘以市场组合的风险溢价。预期收益率与系数的关系式是CAPM的一个重要组成部分。CAPM中的预期收益率与系数的关系式具有十分重要的经济意
7、义。系数与证券对最优风险组合的风险的贡献成正比。如果一个证券的系数相对较低（如05），风险溢价是另外一个系数为15的证券的13。对于可以进行充分分散化投资的投资者而言，只有系统风险才是最重要的，而系统风险用系数来衡量。投资者要求的资产风险溢价与系数成正比，风险溢价等于iE（rm）-r。8. 多选题：在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（ ）。A.130%B.80%C.50%D.100%答案：A 本题解析：在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于130%9. 单选题：（2020年真题）以下不属于基金暂停估值情形的是（ ）I.某只基金重仓的债券到期后未能兑付，严重影响该基金的流
8、动性II.港股通产品，因台风警报，联交所宣布闭市一天III.某基金因投资经理申请年休假。基金无人管理IV.因估值系统准备不充分，某基金无法正确算出产品应纳增值税额A.I、II、IIIB.III、IVC.I、III、IVD.I、II答案：B 本题解析：（本题有歧义，答案仅供参考。解析为教材原文）当基金有以下情形时，可以暂停估值：（1）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。（3）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。（4）如出现基金管理人认为属
9、于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。（5）中国证监会和基金合同认定的其他情形。10. 单选题：（2021年真题）证券投资基金获得的下列收入中，需缴纳增值税的是（ ）。A.质押式买入返售业务取得的同业利息收入B.国有企业发行的债券利息收入C.证券投资基金管理人运用基金买卖股票差价收入D.存款利息收入答案：B 本题解析：根据营业税改征增值税试点有关事项的规定，存款利息不征收增值税。（D项不需征收）根据营业税改增值税试点过渡政策的规定，对下列金融商品转让收入免征增值税：香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额，证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券。（C项不需征收）根据关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知，证券投资基金开展质押式买人返售取得的金融同业往来利息收入免征增值税。（A项不需征收）。
