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1、IRB法系统概述本系统以中国银监会商业银行信用风险内部评级体系监管指引、商业银行信用风险缓释监管资本计量指引、商业银行资本计量高级方法验证指引、商业银行资本充足率计算指引、巴塞尔新资本协议为设计指导原则，适用于经营信贷业务的金融机构。 巴塞尔新资本协议推出信用风险估值的内部评级法（The Internal Rating Based Approach简称IRB），要求银行须将其银行账户中的风险暴露按照不同的信用风险特征划分为公司、主权、银行、零售、项目融资以及股权六个大的资产类别，对每类风险暴露的处理都应基于以下三方面的考虑： 一是风险要素（银行可以使用自己或监管当局规定的标准估计数据）； 二是
2、风险权重函数（将风险要素转换成银行计算风险加权资产的权重）；三是使用IRB法必须满足的最低标准。 对于公司授信风险而言，巴塞尔新资本协议还将其划分为基础内部评级法和高级内部评级法(同样的还有主权风险和银行风险)。在基础评级法中，金融机构需根据内部数据对于不同级别的借款测算违约率(PD)，金融监管当局则必需提供其他所需参数如违约风险暴露(EAD)及给定违约损失(LGD)等。而高级法中，上述参数由银行自行测算决定，但必须由监管当局加以确认方可实行。 除了上述区别以外，基础法和高级法在计算公式及授信期限等调整因子上也存在着一定差异，最终导致金融机构在计算风险资产及提取相应准备上存在巨大差异。但总体来
3、说，对于风险控制较好的银行，采用高级法往往能比采用基础法减少必须的准备提取，但对于一些风险控制较差的银行，情况可能正好相反。IRB法系统框架IRB法系统的创新本公司研发的内部评级（高级）系统框架与先进银行内部评级（高级）系统相比有两大创新： 一是增加了贷款期末计量模型； 二是增加了金融资产估值模型。 IRB法的基本要素 一、内部评级对象银行过去主要采用一维评级系统，即仅对借款或交易对手进行评级。巴塞尔新资本协议要求商业银行在内部评级法中必须设计客户资信评级及贷款评级的两位体系，以满足风险监管的精确化技术要求。二、评级所考虑的因素大多数国际性银行在评级时除了考察借款人财务状况，包括资产负债情况、
4、盈利能力和现金流量充足性等因素以外还会考虑经济周期、行业特点、区域特征、市场竞争、管理水平以及产权结构等因素对借款人偿债能力的影响。行业分析在风险评级过程中发挥着越来越重要的作用，因为不同行业的发展前景、市场结构和主要风险因素各不相同，只有通过行业比较，才能比较客观地估计不同行业借款人的信用风险水平，并使不同行业的信用评级具有可比性。为此，一些国际性银行非常重视对行业的研究和跟踪分析，并按不同的行业分别设立机构，每个行业机构下设置客户经理部、行业评估专家组、风险评估专家组和业务处理组。三、内部评级标准一般而言，依靠授信人员自行判断，根据经验及专业知识，可保持评级的弹性，随时根据不同情况作适当调
5、整，不过人工评级方法与科学方法相比，缺少一致性、共通性及全面性。巴塞尔委员会鼓励银行利用自己本身的资料建立评级标准，银行需要将评级的方法清楚列明，清楚阐释授信风险因素的筛选方法、评级的原理、处理非量化因素的准则等，以增加评级的透明度，提供足够信息使其他人容易了解、比较及解释不同评级的分别，待监管机构检查时，可增加他们对评级系统的信心。四、内部评级方法从国际银行界看,常用的内部评级方法分为三类：一是以统计为基础的模型评级法；二是以专家判断为基础的定性评级法；三是定量与定性相结合的评级方法。 风险内部评级结果不仅广泛应用于风险管理过程的各个关键环节,如信贷审批、风险预警、管理报告、授信额度和提取坏
6、帐的准备等，同时还作为分配资金的基础依据，并用于资产组合管理和产品定价等方面。IRB法的关键指标利用内部评级法计算信用风险和分配资本金需要四个风险因素，即违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、风险暴露(EAD)和期限(M)。一、违约概率PD违约概率是指未来一段时间内借款人发生违约的可能性，巴塞尔委员会将违约概率定义为债项所在信用等级一年内的平均违约率。各信用等级违约概率的确定必须是通过对历史数据进行统计分析和实证研究得到，而且为保守的和前瞻性的估计。违约概率模型的构建和测算是内部评级法的核心，同时也是许多技术问题的焦点。要测算违约概率，就要进一步分析违约概率的影响因素。通常，影响违约概率的因
7、素主要有财务因素、经营因素等，并且不同的风险类别，其违约概率的影响因素不同。只要银行决定采用内部评级法，无论是初级法还是高级法，都必须自己计算各类客户的违约概率。二、违约损失率LGD 违约损失比率指预期违约的损失占风险暴露的百分比，违约损失率与关键的交易特征有关，如是否有抵押品。此处的损失是经济损失而非会计损失，包括折扣因素、融资成本以及在确定损失过程汇总发生的直接或间接成本。违约损失率的测算在初级法和高级法中不同。在初级法中，违约损失率需根据监管当局规定的依据进行测算；在高级法中，由银行自身来确定每一风险暴露对应的LGD。三、风险暴露EAD 风险暴露指由于债务人的违约所导致的可能承受风险的信
8、贷业务的余额。所有风险暴露按扣除特别准备金后的净值计算。同处理LGD的方法一样，委员会提出采用初级和高级的IRB法，来估算对表外项目的EAD。初级法采用标准法提供的信用转换系数估算EAD（未提款的承诺例外），其 EAD 为承诺名义金额的75%。高级法则可采用内部测定的承诺项目的估计值。希望采取自定EAD估计值的银行需要表明，他们能够满足额外一些最低标准。标准法中，根据监管标准或外部信贷评估机构的评估，借款人被分为五类风险权重（0%、20%、50%、100%、150%）。四、期限M 在高级法中以及有明确期限标准的初级法中，银行必须为每项风险暴露提供一个期限测量值，并与PD、LGD一起计算出该项风
9、险暴露的风险权重及风险加权资产。 在内部评级法中，银行对每一个借款人的资信情况进行评估，并将评估结果转换为对未来潜在损失量的估计值，以此构成确定最低资本要求的基础。因此，无论是初级法还是高级法，IRB方法通过使用风险权重的连续函数代替标准法下五个离散的风险档，风险权重的范围比标准法更加灵活多样，因而也更具有风险敏感性，使银行的风险状况与资本要求的内在联系更加紧密。对于PD、LGD以及某些情况下的M一起显示非常低风险的借款人风险暴露，那么风险权重要低于使用标准法在同样情况下得出的风险权重，即资本要求减少；同样，对于PD、LGD和M一起显示非常高风险的借款人风险暴露，那么他的风险权重要高于使用标准
10、法在同样情况下得出的风险权重，即资本要求增加。实施IRB法的条件内部评级法在信用风险计量与资本配置等方面都更具优越性，但实施内部评级法需要满足的最低标准同时对商业银行的风险管理体系提出了更高的要求。为此，商业银行必须尽快构建内部风险评级框架，力争在新巴塞尔资本协议正式实施时，达到使用IRB法的最低要求。一、建立以计量模型为基础的风险评级系统 根据IRB基本要求，银行首先要建立有效的风险评级系统，该系统应包括从评级方法、数据收集、风险评估、损失量测算、数据存储等全部过程。同时，银行应具备一套完整的评级标准，并证明其使用的标准涵盖了所有与借款人风险分析相关的因素。二、实现信用风险的有效细分 对客户
11、进行分类的目的是为了对信用风险进行细分。银行对正常类贷款的客户至少要划分为69个等级，不良贷款客户至少要划分为2个等级。对于每一等级客户，都要单独测算其PD等基本的信用风险指标，这不仅可以使银行更加准确地测算银行所要承担的风险和所需要的经济资本配置，而且还可以使同一银行内部不同的客户评价人员对同一组客户做出一致的分析。三、确保信用风险评级的完整性 信用风险评级的完整性是指银行对其所有借款人都必须进行风险评级。同时，必须确保不同类别借款人的评级结果的可比性。这也是银行必须摒弃传统的定性分析方法，建立信用风险计量模型的一个重要原因。四、建立独立的风险评级或评审机制 巴塞尔新资本协议要求“每项评级的
12、确定都必须经过独立评审，或得到不会从风险暴露具体等级中获益的个人或单位的批准”。也就是说，风险评级应由一个独立的信贷风险管理部门确定，或者经过其评审或批准。总之，需要完善的风险评级流程和组织结构来保证评级的独立性。五、 科学测算违约概率（PD） 违约概率的测算是内部评级法的关键技术，是划分风险暴露信用等级的标准。按照巴塞尔新资本协议要求，银行应对每个内部评级的级别进行一年期违约概率的测算。违约概率的测算既可以使用内部的违约历史数据，又可以与外部评级机构的信息挂钩，还可以使用违约统计模型。无论银行采用何种方法，都必须保证至少5年的数据观察期。根据巴塞尔新资本协议的要求，实施内部评级法的评级体系须
13、包含2个违约级别，69个正常级别，其中3个财务状况较弱的级别及3个相对情况较好的级别。评级单位必须保持相对的独立性并对客户的数据进行及时更新。其次，评级系统要经过董事会授权并有一整套完整的授权体系，经过每年度的内审及必要的外部审计，要有独立的信用风险控制单位进行不断的检验修正以保证整个体系的质量。委员会同时对评级标准的覆盖面、保守性、基准及模型确认包括对级别的人为调高等情况都做了具体的规定，以确保评级标准的可信度。巴塞尔新资本协议对预测违约概率值的要求：1、 统计数据与银行的贷款额或资产额相适应，统计环境与当前及未来相吻合，每年更新；2、 数据来自银行内部，若数据不足，须有足够保守性 3、 使
14、用外部调查数据时必须验证两者的评级系统及标准的可比性； 4、 银行可以通过参照外部中介机构的评级结果与自身的内部评级结果的对应关系得出相应的违约特征，但必须验证其对应关系包括违约频率的差异度以及违约定义的不同； 5、 在有足够的精确度和完整度保证下，银行可采用统计的违约模型来对特定级别的违约率进行预测。银行必须采集足够的数据来对内部评级的应用进行检测，作为向监管当局汇报的依据，这其中包括了评级基础数据、评级历史、违约数据直至级别迁移等一系列的数据保存。除上述条件外，对于应用内部评级法，巴塞尔新资本协议要求：一方面内部评级必须贯彻到日常的风险评估管理过程中，同时渗透到每笔贷款的审批当中。内部评级
15、必须与贷款权限相联系，而且其所反应的风险分布必须向高级管理层汇报；另一方面银行必须说明其对于预计损失的准备金提取政策，并分析由于违约概率的变化对其盈利及资本充足性的影响等。信贷资产质量风险量化 一、容忍度 容忍度是测量最大风险值时没有覆盖到情况的百分比。最大损失值总是有一个前提条件，就是在百分之几可能情况下的“最大损失”。比如在90%的情况下，最大损失值为18，也就是还有10%的可能是要超过18的。这个10%就是容忍度。顾名思义，容忍度是一种容忍的程度，既然任何商业银行都不能覆盖100%的所有情况，那么就要回答能覆盖多少？有多少不能覆盖？比如：容忍有10%的例外，最大损失值是18，就是一个完整的回答。如果不能容忍10%这么高的例外，只能容忍有5%的例外，最大损失值又是多少？如果一个要求标准严、风险管理精度很高的银行还是不能容忍5%这么高的例外，就要回答3%、2%、1%的例外、最大损失值是多少的问题。二、预期损失、非预期损失和极端损失假定一家银行对一类既定信用级别的企业每年发放100笔贷款，在正常年份，每年有一笔违约，那么就把这笔违约所产生的损失定位预期损失；在经济不景气的时候，上述100笔贷款可能出现10笔违约，这多出的9笔违约所产生的损失就定义为非预期损失；如果遇到类似金融风暴的年份，100笔贷款可能出现50笔违约，这多出的40笔违约所
