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1、精品范文模板 可修改删除撰写人：_日 期：_增强银行体系稳健性I. 摘要1.巴塞尔委员会改革方案综述及其所应对的市场失灵1.本征求意见稿提出巴塞尔委员会 巴塞尔银行监管委员会是银行监管当局的委员会，由十国集团国家的中央银行行长成立于1975年，由来自于阿根廷、澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、中国、法国、德国、香港特别行政区、印度、印度尼西亚、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨西哥、荷兰、俄罗斯、沙特阿拉伯、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国和美国的监管当局和中央银行高级代表组成。巴塞尔委员会会议通常在瑞士巴塞尔国际清算银行召开，巴塞尔委员会秘书处设在那里。关于加强全球资本监管和流动性监
2、管的政策建议，目标是提升银行体系的稳健性。巴塞尔委员会改革的总体目标是改善银行体系应对由各种金融和经济压力导致的冲击的能力，并降低金融体系向实体经济的溢出效应。2.本文件提出的政策建议是巴塞尔委员会应对本轮金融危机而出台全面改革规划的关键要素。巴塞尔委员会实施改革的目的是改善风险管理和治理以及加强银行的透明度和信息披露参见强化新资本协议框架（2009年7月），。此外，改革规划还包括强化系统重要性跨境银行处置 参加跨境银行处置工作组的报告和建议（2009年9月），。巴塞尔委员会的改革措施是全球加强金融监管体系全球行动方案的一个组成部分，该行动方案得到了金融稳定理事会和二十国集团领导人的支持。3.
3、由于银行在连接存款人和投资人的信贷中介过程中处于中心环节，因此强大和稳健的银行体系是经济持续增长的基础。并且银行为消费者、中小企业、大公司以及政府部门提供关键的服务，他们依靠银行开展日常业务，包括国内业务和国际业务。4.许多国家的银行体系表内外杠杆率的过度积累是经济和金融危机变得如此严重的重要原因之一，与此相伴的是资本质量和水平不断受到侵蚀，同时许多银行流动性储备不足。因此，银行体系不能吸收由此导致的交易和信贷损失，也无法应对影子银行体系积累的大量表外风险暴露的“再中介化”。亲周期的去杠杆化以及由一些复杂交易导致系统重要性机构之间的关联性导致本轮金融危机进一步恶化。危机最为严重时期，市场对许多
4、银行机构的清偿力和流动性失去了信心。银行体系的脆弱性被传导至其它金融体系和实体经济，导致流动性和信贷供给能力严重收缩。最终，政府不得不以前所未有的流动性注入、资本支持和保证介入其中，使得纳税人承担了很大损失。5.危机对中心地区的银行、金融体系和经济的影响是直接的，然而危机也扩散到全球许多国家。对于这些国家危机的传导渠道是间接的，诸如全球流动性、跨境信贷供给以及出口需求的严重萎缩。鉴于历史上和目前危机向全球扩散的速度和范围，所有国家都应提高银行体系应对内部和外部冲击的能力，这点非常重要。6.为解决本轮危机暴露出的市场失灵，巴塞尔委员正在对全球监管体系进行一系列根本性的改革。这些改革不仅强化单个银
5、行或微观审慎监管，有助于提高单个银行机构应对压力的稳健性，而且还包括宏观审慎监管，解决系统性风险，包括跨市场的风险积累以及风险随时间变化引起亲经济周期问题。显然，宏观审慎监管和微观审慎监管是相关联系，因为单个银行稳健性的增强有助于降低系统性冲击。7、根据2009年9月7日巴塞尔委员会指导委员会会议 巴塞尔委员会指导委员会有成员经济体的中央银行行长和监管当局负责人组成。达成的共识，巴塞尔委员会发布的征求意见稿中的政策建议包括以下几个关键要素：第一，提高银行资本基础的质量、一致性和透明度。这将确保大型国际活跃银行同时增强在持续经营条件下和清算条件下吸收损失的能力。例如，按照现行巴塞尔委员会标准，在
6、监管调整 本文中“监管调整”包括以前和新提出的扣减项和审慎过滤项目。之前，银行的普通股占风险加权资产的比例只需2%。第二，扩大资本框架的风险覆盖面。除2009年7月发布的交易账户和资产证券化的改革措施以外，委员会提出加强交易对手信用风险的资本监管，交易对手信用风险主要源于衍生品交易、回购和证券融资活动。这些方面的强化将提高单个银行机构的稳健性，并降低通过衍生品和融资渠道金融机构之间冲击传递的风险。提高交易对手的资本要求将鼓励场外衍生品交易转向通过中央交易对手和交易所交易。巴塞尔委员会将进一步推动操作风险计量、管理和监管的趋同。第三，引入杠杆率作为新资本协议风险资本框架 参见新资本协议：资本计量
7、和资本标准的国际协议：修订框架完全版（2006年6月），的补充措施，将基于适当的评估和校准，将杠杆率纳入第一支柱。杠杆率监管将有助于控制银行体系杠杆率的过度累积，并为防止风险资本套利和模型风险提供了额外的保护。为保证可比性，巴塞尔委员会将在全球范围内统一杠杆率的计算方法，并充分调整会计规则方面的差异。在考虑新资本协议相关变化的基础上，通过校准确保该比例能够作为风险资本比例的一个可靠的补充指标，第四，采取一系列措施推动银行在经济上行期建立超额资本用于经济下行期吸收损失。反周期资本框架将使得银行体系更加稳定，降低而不是扩大经济和金融冲击。此外，巴塞尔委员会正在推进基于预期损失的、前瞻性的损失准备金
8、制度，与现行的“确认损失”准备金模型相比，该框架将更加透明地反映实际损失，并降低亲经济周期效应。第五，建立适用于国际活跃银行的全球流动性最低标准，包括覆盖30天的流动性覆盖率，以及一个长期结构化流动性比例。该框架还包括一套监测指标以帮助监管当局识别和分别单个银行和银行体系的流动性风险趋势。这些标准和指标是对2008年9月巴塞尔委员会发布的稳健的流动性风险管理和监管原则的补充。8、巴塞尔委员会还正在评估对系统重要性金融机构实施附加资本、流动性和其他监管措施的必要性，以降低这些金融机构导致的外部性。9、市场压力已经迫使银行体系提高资本水平和质量以及流动性基础。这些改革建议将保证这种趋势长期内得到维
9、持，有助于降低银行杠杆率和亲周期效应，增强应对系统性危机的能力。10. 根据2009年9月7日巴塞尔委员会新闻公报，巴塞尔委员会正在启动对本政策文件所提出的资本和流动性监管标准的全面影响评估工作。影响评估将于2010年上半年实施。在评估的基础上，巴塞尔委员会将考虑本稳健中的改革建议，并于2010年下半年审议最低资本水平，并得到经合理校准的资本水平和质量标准。校准将考虑到一揽子改革建议的所有要素，而不是分散的进行。一整套标准的全面校准工作将于2010年底前完成，并考虑金融市场和经济复苏情况设定实施过渡期，目标是2012年底开始实施 2009年7月发布的交易账户、再资产证券化风险暴露和表外渠道风险
10、暴露的要求从2010年底开始实施。据此，巴塞尔委员会将考虑适当的过渡性措施和 “祖父条款”安排。总之，这些措施将在长期内更加有效地平衡金融创新、经济效率和可持续增长之间的关系。11. 本章的其它部分概述了本征求意见稿的关键改革建议。第二章详细描述这些建议。流动性标准的改革建议体现在同时发布的流动性风险计量、标准和监测的国际框架中，并进行影响评估。巴塞尔委员会欢迎对所有方面提出意见（邮件地址：bas, 通讯地址：Secretariat of the Basel Committee on Banking Supervision, Bank for International Settlement,
11、 CH-4002 Basel, Switzerland）。 所有评论将在国际清算银行网站公布，但要求匿名的除外。2.加强全球资本框架12. 巴塞尔委员会通过加强基于新资本协议三大支柱的监管资本框架提高银行体系的稳健性。改革建议包括提高监管资本基础的质量和扩大资本框架的风险覆盖范围。实施杠杆率监管以控制银行体系杠杆率的过度累积，并为防止模型风险和计量错误提供额外一层保护，以强化资本监管框架。最后巴塞尔委员会将在资本框架下引进宏观审慎监管因素，有助于控制由亲周期效应和金融机构的相互关联性导致的系统性风险。（a）提高资本基础的质量、一致性和透明度13. 银行的风险暴露应由高质量的资本基础作为支持，这
12、点非常关键。如前面所述，按照现行标准，在监管调整之前，银行的普通股占风险加权资产的比例只需2%。值得特别注意的是，现行最低标准并未包括关键的监管调整项目（如扣减商誉）。因此，按照现行标准可能出现银行一级资本比例较高但有形普通股有限的情况。但是，本轮危机证明，信用损失和核销出自于留存收益，而留存收益是银行有形普通股的一部分。危机还表明，不同经济体的资本定义不一致，并且缺乏透明度，从而造成市场不能充分评估和比较不同银行的资本。14、因此，巴塞尔委员会宣布一系列提高监管资本基础质量、一致性和透明度的措施，并征求业界意见，尤其是加强一级资本的要素，一级资本能够在持续经营条件下全部用来吸收损失，因此有助
13、于降低由银行体系导致的系统性风险。15.为此，一级资本的主要形式必须是普通股和留存收益。为保证非股份公司制银行持有可比的、高质量一级资本，专门建立了一套适用非股份公司制银行的原则。在全球范围内统一了资本扣减项目和审慎调整项目，并统一在普通股层面或非公司制银行相对应的资本工具层面实施。其它一级资本工具必须是次级的、对非累积的收益具有完全自主权、没有固定期限或没有赎回激励安排。允许具有赎回激励（如升级条款step-up）的创新型混合资本工具不得超过一级资本的15%的现行规定将被取消。巴塞尔委员会将通过影响评估校准总资本、一级资本和一级资本主要形式的最低监管标准。此外，二级资本工具也将统一，仅能用于
14、覆盖市场风险的所谓三级资本将被取消。最后，为强化市场约束，改进了资本工具的透明度标准，监管所有要素都必须披露，并且与会计报表相协调。16. 巴塞尔委员会将用适当方式引入这些变化，使得不对目前正在使用的资本工具产生重大冲击。巴塞尔委员会也将进一步评估应急资本和可转换资本工具在监管资本框架中的功能。2010年6月份的巴塞尔委员会会议将讨论资本可转换性的功能，包括作为一级资本或二级资本的合格标准以确保损失吸收能力，以及应急资本和可转换资本工具在最低监管资本和超额资本框架内的角色。17.本征求意见稿第二章的第一部分将描述巴塞尔委员会关于资本质量、一致性和透明度的建议。（b）扩大风险覆盖范围应扩大资本框
15、架的风险覆盖范围是本轮危机的重要教训之一。未能捕捉表内外风险、衍生交易相关的风险暴露是过去两年半导致不稳定的关键因素。19.为解决这些缺陷，2009年7月巴塞尔委员会完成了对新资本协议框架的一些重要改革，提高了对交易账户和复杂资产证券化风险暴露的资本要求，这些是许多国际活跃银行损失的主要源头。强化后的监管安排引入了基于12个月的严重金融危机条件下的压力风险价值的资本要求。此外，巴塞尔委员会对银行账户和交易账户中的所谓“再资产证券化风险暴露”提出了更高的资本要求。改革措施还提高了第二支柱监管当局监督检查的标准以及强化了第三支柱的披露要求。第一支柱和第三支柱的要求从2010年底开始实施，第二支柱的风险管理标准立即生效。20. 本征求意见稿提出了强化交易对手信用风险资本监管的建议。交易对手信用风险主要源于衍生品交易、回购和证券融资活动。这些改革措施将提高这些风险暴露的资本要求、降低亲周期性，为场外衍生品交易转向通过中央交易对手和交易所交易提供了额外激励，因而有助于降低金融体系之间的系统性风险，并且将鼓励金融机构加强对交易对手信用暴露的风险管理。21.为此，巴塞尔委员会提出了以下建议：银行必须用压力输入因子决定其对交易对手信用风险的资本要求。这将解决市场波动性扩大的压力时期资本要求过低的担心，有助于降低亲周期性。与强化市场风险资本要求的方法类似，该方法也将推动对市场风险和交易对手信
