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1、五粮液股票分析 学院：工商管理学院班级：2012级企业管理科目：统计方法与工具姓名：卜清柔 韩秀秀 黄水清 梁月婷赖溢洲 陈晓梅 郭雪婷目录：一、背景介绍二、 引出问题三、 数据说明四、 数据预处理五、 相关分析六、 回归分析七、 时间序列分析八、 总结一、背景介绍公司名称宜宾五粮液股份有限公司英文名称Wuliangye Yibin Co.,Ltd证券简称五粮液证券代码000858曾用简称五粮液 G五粮液相关指数沪深300指数中证100指数深证100指数巨潮100指数道中88指数行业类别酒精及饮料酒制造业证券类别深圳A股上市日期1998-04-27二、引出问题五粮液集团有限公司属白酒类食品制造
2、行业，主要从事五粮液及其系列酒的生产和销售。作为中国最大的白酒生产企业。五粮液股份在1998年上市时，由于受到当时的上市额度限制，只能将部分资产装入上市公司。五粮液集团属于酒精及饮料酒制造业，但是股票市场中却没有酒精及饮料酒制造业的行业指数,且五粮液的所属行业指数比较多（制造指数399130、300消费399912、沪深300 000300、食品指数399131等91个行业指数），所以我们选用进入时间较早的食品指数及深证成指来分析五粮液的日收盘价格趋势。五粮液集团的总股本一直处在行业的第一位，在行业中占有较大的权重，所以我们将要探究五粮液股票价格的变动对行业的影响，对他的变动能否对大盘的变动作
3、出预测。对问题进行研究的方法主要有：相关分析个股和大盘之间的关系：“五粮液”和“深证成指” 的关系个股与所属板块：“五粮液”和“食品指数” 的关系回归分析个股和大盘：自变量： “深证成指” ，因变量： “五粮液” 个股与所属板块：自变量： “食品指数” ，因变量： “五粮液” 时间序列分析个股本身的内在趋势：自变量：时间；因变量：当日收盘指数三、数据说明此股票分析所采用的数据是以2012年1月4日至2012年11月20日“五粮液”的每日收盘指数、“深证成指”的每日收盘指数、“食品指数”的日收盘价格为变量。五粮液股票的数据不是严格的日数据，也不是严格的每周5天的交易数据（周末和节假日停盘），起始
4、日期2012年1月4日（在序列中的标号定为1），终止日期2012年11月20日（序列标号定为214），由于非交易日不在数据序列当中，所以2012年1月4日到2012年11月20日共计214个交易日。四、数据预处理由于五粮液的股票数据中有部分缺失（日收盘价缺1个），会影响数据关系的分析，因此我们预先用SPSS软件对其中的缺失的部分进行了预处理：结果变量结果变量被替换的缺失值数非缺失值的个案数有效个案数创建函数第一个最后一个1五粮液股价_111214214SMEAN(五粮液股价)五、相关分析1、 五粮液股票与深证成指的相关分析（1）绘制散点图在进行相关分析时，首先需要绘制散点图来判断变量之间的关系
5、形态。2012年1月4日到2012年11月20日五粮液的股票日收盘价格与深证成指的日收盘价格的散点图如下：从图中我们可以看出，五粮液（因变量）与深证成指（自变量）成正线性相关关系，两个变量之间的关系比较密切。所以，我们下面可以利用相关系数分析来测度两个变量之间的关系强度。（2）相关关系：描述统计量N极小值极大值均值标准差深证指数股价2148052.790010612.89009354.982911671.6257690SMEAN(五粮液股价)21428.870038.380033.9721601.6710293有效的 N （列表状态）214根据以上描述性数据可知：2012年1月4日到2012年
6、11月20日期间，五粮液股票价格的平均值为：33.97；深证成指的平均指数为：9354.98；五粮液的标准差为：1.67；深证成指的标准差为：671.62相关性SMEAN(五粮液股价)深证指数股价SMEAN(五粮液股价)Pearson 相关性1.353*显著性（双侧）.000N214214深证指数股价Pearson 相关性.353*1显著性（双侧）.000N214214*. 在 .01 水平（双侧）上显著相关。从上面相关系数表格可知：五粮液股票的日收盘价格与深证成指的日收盘价格的相关系数为：0.353，且表中的显著性水平为0.01,Pvalue=0.0000.01，所以五粮液与深证成指的日收盘
7、价格显著相关，且为正相关。2、五粮液与食品行业的相关性分析（1）绘制散点图2012年1月4日到2012年11月20日五粮液的股票日收盘价格与深证成指的日收盘价格的散点图如下：从图中我们可以看出，五粮液（因变量）与食品饮料行业（自变量）成正线性相关关系，两个变量之间的关系比较密切。所以，我们下面可以利用相关系数分析来测度两个变量之间的关系强度。（2）相关分析：描述统计量N极小值极大值均值标准差食品板块股价2142045.14002724.92802422.095967141.9779369SMEAN(五粮液股价)21428.870038.380033.9721601.6710293有效的 N （
8、列表状态）214根据以上描述性数据可知：2012年1月4日到2012年11月20日期间，五粮液股票价格的平均值为：33.97；深证成指的平均指数为：2422.09；五粮液的标准差为：1.67；深证成指的标准差为：141.97相关性SMEAN(五粮液股价)食品板块股价SMEAN(五粮液股价)Pearson 相关性1.773*显著性（双侧）.000N214214食品板块股价Pearson 相关性.773*1显著性（双侧）.000N214214*. 在 .01 水平（双侧）上显著相关。从上面相关系数表格可知：五粮液股票的日收盘价格与深证成指的日收盘价格的相关系数为：0. 773，且表中的显著性水平为
9、0.01,Pvalue=0.0000.01，所以五粮液与深证成指的日收盘价格显著相关，且为正相关。六、回归分析1、五粮液日收盘价与深证指数收盘价的回归分析（1） 模型汇总模型汇总模型RR 方调整 R 方标准 估计的误差1.353a.124.1201.5672981a. 预测变量: (常量), 深证指数股价。该表格是常用统计量：相关系数R=0. 353，判断系数R2=0.124，调整的判断系数R2=0.120，回归估计的标准误差S=1.5672981，说明样本回归方程具有一定的代表性。（2）Anovab模型平方和df均方FSig.1回归74.006174.00630.128.000a残差520.
10、7622122.456总计594.768213a. 预测变量: (常量), 深证指数股价。b. 因变量: SMEAN(五粮液股价) 该表格是方差分析表：统计量F=30.128，相伴概率值P0.001，说明自变量深证成分日收盘指数与五粮液日收盘股价之间存在线性回归关系。另外，回归平方和（74.006）、残差平方和（520.762）、总平方和（594.768），df为自由度。（3）系数a模型非标准化系数标准系数tSig.B 的 95.0% 置信区间B标准 误差试用版下限上限1(常量)25.7621.50017.179.00022.80628.718深证指数股价.001.000.3535.489.0
11、00.001.001a. 因变量: SMEAN(五粮液股价)该表格是回归系数分析：从表格中可以看出估计值及其检测结果，常数项b 0 =25.762，回归系数b1=0.001，回归系数检测统计量t=5.489，相伴概率值P0.001，远小于显著性水平0.05，拒绝原假设，说明深圳成分指数日收盘价格与五粮液日收盘价格有显著性关系。回归方程y =25.762+0.001x即是深圳成分日收盘指数变动1个单位，五粮液日收盘价格反方向变动0.001个单位。（4）残差统计量a极小值极大值均值标准 偏差N预测值32.82930035.07615333.972160.5894473214残差-3.9592998
12、4.0238681.00000001.5636147214标准 预测值-1.9391.873.0001.000214标准 残差-2.5262.567.000.998214a. 因变量: SMEAN(五粮液股价)标准化残差频数大致符合正态分布。基本上来说直线拟合得比较好。由直方图标准化残差频数图可以看出大致符合正态分布，因而总体上应服从以0为均值的正态分布，从上图回归标准化预测值散点图可以看出残差图中的点在纵坐标为0的横线的上下随机散落着。由于散点基本分布在零轴两侧，因此可以认为线性假设成立。2、五粮液日收盘价与食品行业日收盘价的回归分析（1）模型汇总b模型RR 方调整 R 方标准 估计的误差D
13、urbin-Watson1.773a.598.5961.0618232.132a. 预测变量: (常量), 食品板块股价。b. 因变量: SMEAN(五粮液股价)该表格是常用统计量：相关系数R=0. 773，判断系数R2=0. 598，调整的判断系数R2=0. 596，回归估计的标准误差S=1.0618232，说明样本回归方程的代表性强（2）Anovab模型平方和df均方FSig.1回归355.7451355.745315.525.000a残差239.0232121.127总计594.768213a. 预测变量: (常量), 食品板块股价。b. 因变量: SMEAN(五粮液股价)该表格是方差分析表：统计量F=315.525，相伴概率值P0.001，说明自变量食品行业日收盘指数与五粮液日收盘股价之间存在线性回归关系。另外，回归平方和（355.745）、残差平方和（239.023）、总平方和（594.768），df为自由度（3）系数a模型非标准化系数标准系数tSig.B 的 95.0% 置信区间B标准 误差试用版下限上限1(常量)
