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1、公允价值和银行危机(公允价值模式下计量投资性房地产期末公允价值下降) 摘要：文章以公允价值的定义与本质为切入点，分析了公允价值在这次金融危机中的影响作用，并从中得出了一些根底结论以及这次金融危机对我国使用公允价值的启示。一、引言2022年8月，由美国次贷危机爆发引起的金融风暴席卷全球，给世界各国 经济 造成了巨大的创伤。在这次危机中，人们纷纷反思灾难发生的根源，除了金融过度创新与监管缺乏以外，人们还把矛头指向了 会计 计量属性公允价值计量，一些金融学家认为公允价值在这次金融危机中起到了推波助澜的作用。因为根据美国财务会计准那么第157号(sfas157)，要求对所有金融工具按照市值计价。由于公
2、允价值计量是在前一公允价值的根底上 计算 损益的，当金融资产公允价值上升时，投资者便对市场信心大增;相反，在这次金融危机中金融资产公允价值下降， 企业 管理层为了不让财务报表过于难看，选择抛售金融资产，从而引起市场恐慌，使得金融资产进人下一轮减值的恶性循环。因此，公允价值计量属性是不是导致这次金融危机加剧的因素，以及是否应当对其进行变动成为人们关注的焦点。二、公允价值定义及本质公允价值，亦称盯市计价，它是金融机构根据当时同一金融产品或相似产品的市场价格作为金融资产的估值人账的一种会计计量方法。会计准那么中对公允价值的定义按照标准对象的不同可以分为两种:i.从资产角度上的定义。美国财务会计准那么
3、理事会(fasb)在sfas133?衍生工具和套期保值会计?中仅从资产角度定义公允价值，指“自愿的双方在当前的交易(而不是被迫清算或销售)中购置或出售一项资产的金额。2.从资产和负债角度进行的公允价值定义。sfac7?在会计计量中使用现金流量信息和现值?中将公允价值的定义扩大到资产和负债的角度，“在自愿的当事人之间进行的现行交易中，即不是在被迫或清算的销售中，能够购置(或发生)一项资产域负债)或售出域清偿)一项资产(或负债)的金额。国际会计准那么理事会(iasb)在ias32?金融工具:列报和披露?中将公允价值定义为“指在公平交易中，熟悉情况的交易各方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。根据公允
4、价值的定义、学者们普遍认为，公允价值从本质上来说是从市场角度进行的评价，是对资产或负债的价值认定。“公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其他主体对资产或负债价值的认定。和公允价值是一个广义的概念，最能代表公允价值的，在市场经济中，是可以观察到的、由市场价格机制所决定的市场价格，市场价格是市场交易各方成认和接受的。，“一项资产或负债的公允价值是指:在自愿交易的双方之间进行现行交易，在交易中所达成的资产购置、销售或负债清偿的金额。这就是说，这项交易不是被迫的或清算的销售，交易的金额是公平的，双方一致同意的。，由此可见，公允价值的主体是公平有效的市场，而由市场评价反映的市场中各类资产
5、或负债作为客体，其反映的市场价格就是公允价值的表现。公允价值在本质上是对资产或负债市场价值的一种表达和度量，在完全、有效的市场中，公允价值就是资产或负债的内在价值的表达，而不是指某个具体交易的价格。三、采用公允价值计.的原因与其他会计针量方法相比，以公允价值计量的优越性在于它可以反映该企业(主体)的财务报表报告日的价值(市值)，而这是以传统的 历史 本钱为计量根底的财务报表所做不到的。试想一家企业拥有的一块土地20年前价格是5000万元，这就是历史本钱，但现在的市场价值是2亿元，那么如果还是采用历史本钱计量的话就不能完全反映企业真实的资产情况。随着知识经济的 开展 和金融工具的大量应用，利率和
6、资产价值稳定这一假定不再成立，会计信息使用者对会计信息的相关性要求提高，而公允价值恰好可以满足会计信息使用者对相关性会计信息的要求。所谓相关性，就是要求会计信息应当与财务报告使用者的经济决策需要相关。能帮助信息使用者对过去、现在、未来经济事项的发生作出预测或是验证，并且维持或改变之前的决策。“公允价值是金融工具最相关的计量属性，是衍生金融工具唯一相关的计量属性(sfas133para.316)0四、金融危机与公允价值准那么20世纪90年代以来，金融衍生工具的大量产生以及随之而来的金融风险使得公允价值成为唯一能够被认可的计量模式。在美国证券交易管理委员会(sec)及投资者的推动下，“公允价值逐渐
7、得到接受，由下表我们可以看到，在2022年以前越是新近公布的准那么公允价值运用程度越高。与历史本钱不同，公允价值计量模式面向现在和未来，人们认为，公允价值会计能让金融监管机构以及其他财务报告使用者更早地获知金融机构所面临的财务困境。美国财务会计准那么委员会(fasb)于1991年10月正式接手制定这方面的准那么;与此同时，国际会计准那么委员会(iasc)于1991年亦开始发布公允价值对金融工具确认、计量、报告和披露的会计准那么。截至2022年12月底，fasb共发布了153份财务会计准那么，其中与公允价值有关的会计准那么就有60个，2022年fasb发布的sfas157号会计准那么将公允价值计
8、量推向了高潮。 美国财务 会计 准那么(sfas)要求对 金融 资产按照公允价值计量，并将变动计人当期损益表。这就使得美国金融机构持有的证券化资产，即使没有出售，没有已实现亏损，也必须根据最新的消息及市场报价调整相关资产的公允价值，并且计人损益。 这次金融危机暴露了公允价值计量准那么的一大缺陷，就是公允价值在由市场活泼转为不活泼时，对有关资产应如何定价没有提供足够的说明指引。“尤其是在资产市场价值急剧缩水的情况下，如果仍采用以市场价值为根底的公允价值计量，反映在资产负债表里的金融资产账面价值也会急剧缩水。心 企业 为维护投资者信心，会出售这些市值不断减少的资产，但这种做法将进一步加剧资产的贬值。这是因为在前期公允价值的根底上计量下一期的损益，而不是在 历史 本钱的根底上计量损益，所以当公允价值在高位下调时就增加了人们的恐慌心理，“从而使市场陷人交易价格下跌资产减计核减资本金恐慌性抛售一一价格进一步下跌的恶性循环之中，正是公允价值的运用，使得其账面数字螺旋式地减少，企业资产缩水。以可供出售金融资产为例，假设某项可供出售金融资产1月份公允价为2022)万元，2月份公允价值下降为1800万元，其会计处理如下(
