企业会计分析与财务报表

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1、word轻轻松松作会计不同时期的分析一个会计年度中可能有较多的非常或偶然事项，这些事项既不能代表企业的过去， 也不能说明其末来，因此只分析一个会计年度的财务报表往往不够全面。如果对企业假 如干年的财务报表按时间序列作分析，就能看出其开展趋势，有助于规划未来，同时也 有助于判断本年度是否具有代表性。不同时期的分析有三种常用方法：多期比拟分析、结构百分比分析和定基百分比趋 势分析。不同时期的分析，主要是判断开展趋势，故亦称趋势分析；分析时主要使用百分率, 故亦称百汾率分析。一、多期比拟分析多期比拟分析，是研究和比拟连续几个会计年度的会计报表与相关项目。其目的是查 明变化内容、变化原因与其对企业的未

2、来有何影响。在进展多期比拟时，可以用前后各 年每个项目金额的差额进展比拟，也可以用百分率的变化进展比拟，还可以计算出各期 财务比率进展多期比拟。比拟的年度数一般为 5年，有时甚至要列出10年的数据。二、结构百分比分析结构百分比分析，是把常规的财务报表换算成结构百分比报表，然后逐项比拟不同 年份的报表，查明某一特定项目在不同年度间百分比的差额。同一报表中不同项目的结构分析的计算公式为：结构百分比二需 X100%通常，利润表的“总体是“销售收人；资产负债表的“总体是“总资产。三、定基百分比趋势分析定基百分比趋势分析，首先要选取一个基期，将基期报表上各项数额的指数均定为 100，其他各年度财务报表上

3、的数字也均用指数表示，由此得出定基百分比报表。通过定 基百分比可以看出各项目的开展变化趋势。不同时期的同类报表项目的定基百分比的计 算公式为：考察期指数不同企业之间的比拟分析一、企业之间的分析概述在进展财务报表分析时，经常会碰到的一个问题是，计算出财务比率之后，无法判 断它是偏高还是偏低。与本企业的历史数据比拟，只能看出自身的变化，无法知道本企 业在竞争中所处的地位；与同行业、同规模的其他企业进展比拟，虽然可以看出与对方 的区别，为发现问题和查找差距提供线索，但是，对方并不一定是好的，与之不同也未 必不好。因此行业平均水平的财务比率可以作为比拟的标准 ，常常被称为标准财务比率, 例如标准的流动

4、比率，标准的资产利润率等。标准财务比率，可以作为评价一个公司财 务比率优劣的参照物。以标准财务比率作为根底进展比拟分析，更容易发现企业的异常 情况，便于揭示企业存在的问题。二、标准财务比率标准财务比率就是特定国家、特定时期、特定行业的平均财务比率。一个标准确实定，通常有两种方法。一种方法是采用统计方法，即以大量历史数据 的统计结果作为标准。这种方法是假定大多数是正常的，社会平均水平是反映标准状态 的。脱离了平均水平，就是脱离了正常状态。另一种方法是采用工业工程法，即以实际 观察和科学计算为根底，推算出一个理想状态作为评价标准。这种方法假设各变量之间 有其内在的比例关系，并且这种关系是可以被认识

5、的。实际上人们经常将以上两种方法 结合起来使用，它们互相补充，互相印证，很少单独使用一种方法建立评价标准。目前，标准财务比率的建立主要采用统计方法，工业工程法处于次要地位，这可能 与人们对财务变量之间关系的认识尚不充分有关。有资料明确，美、日等工业兴旺国家 的某些机构和金融企业在专门的刊物上定期公布各行业财务方面的笨计指标，为报表使 用人进展分析提供大量资料。我国尚无这方面的正式专门刊物。在各种统计年鉴上可以 找到一些财务指标，但行业划分较粗，而且与会计的指标口径也不完全一样，不太适合 直接用于当前的报表分析，在使用时要注意指标口径的调整。中国证券报提供了上市公司的一些财务比率，包括一些分行业

6、的平均数据，表7-1中的数据是根据我国某某股市67家公司某年度报表整理出来的平均财务比率，在进展财务分析时可以参考。对于行业的平均财务报表比率，在使用时应注意以下问题：(1)行业平均指标是根据局部企业抽样调查来的，不一定能真实反映整个行业的实际情况。如果其中有一个极端 的样本，如此可能歪曲整个情况。(2)计算平均数的每一个公司采用的会计方法不一定一 样，资本密集型与劳动密集型企业可能在一起进展平均，负有大量债务的企业可能与没 有债务的企业在一起进展平均。因此，在进展报表分析时往往要对行业平均财务比率进 展修正，尽可能建立一个可比的根底。表7-1 某某股市上市公司分类财务比率 裘7-1上海股市上

7、市公司分类财务比率顼目工业商业房地产公用其他流动比率2.935.162884 + 931.6速动比率1.344.521694.771.36资产员债率n0.420.270.400,200.43应收账款周转率0*621161173539.6总资产周转率|6,641,110.070,450,29股东权益比率0.580.730.600.800.57股本净利率96.743.359.853.152.2每胶徐资产2.443.862-182.034.26、理想财务报表理想财务报表，是根据标准财务比率和企业规模确定的财务报表，它代表企业理想 的财务状况，为报表分析提供了更方便的依据。a 72理想资产负债展项目理

8、想比率项目理想比率漬动资产；60%.负債.；40%理想资产负债表的百分比结构，C来自于行业平均水平，同时进丿艮必要的推理分析和盘存资产30%任期m债10%。（表资产t40% ”所有者权益：60%实收资本20%公积金30%未分配利润10%总计100%总计100%调整表中比例数据按如下过程确定：1 以资产总计为100%根据资产负债率确定负债百分率和所有者权益百分率。通常认为，负债应小于自有资本，这样的企业在经济环境恶化时能保持稳定。但是过小的负 债率，会使企业失去经济繁荣时期获取额外利润的机会。一般认为，自有资本占60%负债占40%是比拟理想的。这个比率会因国家、历史时期和行业的不同而不同。2 确

9、定固定资产占总资产的百分率。通常，固定资产的数额应小于自有资本，占到 自有资本的2/3为好。3 确定流动负债的百分率。一般认为流动比率以 2为宜，那么在流动资产占60%的 情况下，流动负债是其一半占30%因此在总负债占40,流动负债占30%时，长期负债 占 10%04 确定所有者权益的内部百分比结构，其根本要求是实收资本应小于各项积累，以 积累为投人资本的2倍为宜。这种比例，可以减少分红的压力，使企业有可能重视长远 的开展，每股净资产达到3元左右，可在股市上树立良好的公司形象。因此，实收资本为所有者权益60的1/3即20,公积金和未分配利润是所有者权益 60的2/3即40 至于公积金和未分配利

10、润之间的比例， 并非十分重要，因为未分配利润的数字经常变化。5 确定流动负债的内部结构。一般认为速动比率以 1为宜，因此，速动资产占总资 产的比率与流动负债一样，也为 30%如此盘存资产主要是存货亦占总资产的 30, 后者也符合存货占流动资产一半的情况。在确定了以百分率表示的理想资产负债后，可以根据具体企业的资产总额建立绝对 数的理想资产负债表。然后再将企业报告期的实际资料与之进展比拟分析，以判断企业 财务状况的优劣。二理想利润表理想损益表的百分率是以销售收人为根底。一般来讲，毛利率因行业而异。周转快 的企业奉行薄利多销方针，毛利率低；周转慢的企业毛利率定得比拟高。实际上每行业 都有一个自然形

11、成的毛利率水平。表 7-3是一个以百分比表示的理想利润表。表73理想利润表项日理想比率销售收人100%销售成本（包抵销售税金）75%毛利25%期间费用13%营业利润12%. 营业外浴损益1%税前利润11%所得税6%税后利润5%表7 一 3理想利润表假设ABC公司所在行业的毛利率为25%，如此销售本钱为75%。在毛利当中，可用于期间费用的约占一半，也可以稍多一点，在本例中按13%处理，余下的12%是营业利润。营业外收支净额的数量不大，本例按 1%处理虽然所得税税率为33%但是由于有纳税调整等原因，实际负担在一半左右，多数还可能超过一半，故本例按税前利润11%的一半多一点处理，定为6%这样，余下的税后利润为5%在确定了以百分比表示的理想损益表之后，就可以根据企业某期间的销售收人数额 来设计绝对数额表示的理想损益表，然后再与企业的实际损益表进展比拟，以判断其优 劣。# / 6