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1、财务报表财务报表包括资产负债表、损益表（利润表）、现金流量表。上市公司年报披露时间是14月；半年报披露时间是7、8月；季报披露的时间是4月，10月。一、资产负债表（balance sheet）资产负债表的雏形产生于古意大利，随着商业的发展，商贾们对商业融资的需求日益加强。高利贷放贷者出于对贷款本金安全性的考虑， 开始关注商贾们的自有资产状况，资产负债表于是孕育而生；资产负债表它反映企业资产、负债及资本的期未状况。长期偿债能力，短期 偿债能力和利润分配能力等。负债的初步分析：1、流动负债流动负债是指在一年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。一般包括：短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应
2、付工资及 应付福利费、应付股利、应交税金等项目。流动负债具有两个特征：一是偿还期在一年内或超过一年的一个营业周期内；二是到期必须用流动资产或新的流动负债偿还。2、长期负债长期负债是指偿还期在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。企业的长期负债一般包括：长期借款、应付债券、长期应付款等项 目。在中国的会计实务中，除长期应付债券按公允价值入帐外，其他长期负债一般直接按负债发生时的实际金额记帐。3、递延税款贷项“递延税款贷项”项目反映企业尚未转销的递延税款的贷方余额。与递延借项不同的是“递延税款贷项”项目反映由于时间性差异，应 纳税所得额小于会计利润，企业尚未转回的应纳所得税小于所得税费用的金额，
3、与“递延税款借项”项目正好相反。（一）资产的初步分析资产负债表的左方列示的企业资产，代表了该企业的投资规模。资产越多表明企业可以用来赚取收益的资源越多，可以用来偿还债务的 财产越多。但是，这并不意味着资产总是越多越好。资产并不代表收益能力，也不代表偿债能力。资产规模只是代表企业拥有或控制的经济 资源的多少。1、货币资金资产负债表中的“货币资金”项目反映企业库存现金、银行存款和其他货币资金的期末余额。企业持有货币资金的目的主要是为了经营 的需要、预防的需要和投机的需要。企业持有过多货币资金，会降低企业的获利能力；持有过少的货币资金，不能满足上述需要并且会降 低企业的短期偿债能力。货币资金过多和过
4、少，都会对扩大股东财富产生不利 的影响。2、短期投资资产负债表上“短期投资”项目反映企业购入的能随时变现且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资成本。“短期投资跌价准备” 项目反映企业已计提的短期投资跌价准备。“短期投资”项目金额减“短期投资跌价准备”项目金额为短期投资净值。“短期投资净值”项 目反映短期投资的市场价值。按照新的企业会计制度规定，在资产负债表中“短期投资”项目反映短期投资的净额，而将“短期投资跌价准备”放在“资产减值 明细表”中报告。3、应收款项应收款项包括应收账款和其他应收款。资产负债表的“应收账款”项目，反映企业尚未收回的应收账款净额；“其他应收款”反映尚未 收回的其他应收
5、款净额。“坏账准备”项目是“应收账款”项目和“其他应收款”项目的抵减项目，反映企业已提取、尚未抵消的坏账准备。 “应收账款”项目和“其他应收款”项目的合计，减“坏账准备”项目后的余额是应收款项净额。应收款项增长较大，应当分析其原因。一般说来，应收账款增加的原因主要是三个：一是销售增加引起应收账款的自然增加；二是客户故意拖延付款；三是企业为扩大销售适当放宽信用标准，造成应收账款增加。4、存货在资产负债表上，“存货”项目反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本，“存货跌价准备”项目反映计提的存货跌 价准备，“存货”项目减“存货跌价准备”项目的余额为“存货净额”项目，反映存货资产的可变现
6、净值。存货资产分为原材料、库存商品、低值易耗品、包装物、在产品和产成品等。存货规模的变动取决于各类存货的规模和变动情况。5、其他流动资产资产负债表中的“其他流动资产”指除流动资产各项目以外的其他流动资产，通常应根据有关科目的期末余额填列。当其他流动资产数 额较大时，应在报表附注中披露。6、长期投资在资产负债表中，反映长期投资的项目有以下几个：（1）“长期股权投资”（2）“长期债权投资”项目反映企业购入的在1年内不能变现或不 准备变现的债务和其他债权投资的本金利息和尚未摊销的溢折价金额。（3）“长期投资减值准备”项目反映企业提取的长期股权投资和长期债权投资的减值准备。（4）“长期投资净值”项目反
7、映长期投资的可收回金额，用“长期股权投资”项目和“长期债权投资”项目的合计数减“长期投资减值 准备”项目后的余额填列。7、固定资产在资产负债表上，固定资产价值是通过以下项目反映的：“固定资产”项目反映报告期末固定资产的原值。“累计折旧”项目反映企业 提取的固定资产折旧累计数。“固定资产减值准备”项目反映企业已提取的固定资产减值准 备。“固定资产净值”项目反映固定资产原值 减累计折旧、固定资产减值准备后的余额。“工程物资”项目反映各种工程物资的实际成本。“在建工程”项目反映企业各项在建工程的 实际支出。“固定资产清理”项目反映企业转入清理的资产价值及在清理中发生的清理费用等。将工程物资、在建工程
8、和固定资产清理项目 纳入固定资产总额中，是因为它们具有固定资产的特点。影响固定资产净值升降的直接因素包括固定资产原值的增减、固定资产折旧方法和折旧年限的变动和固定资产减值准备的计提。8、无形资产无形资产按取得时的实际成本作为入账价值，在取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益。无形资产应按账面价值与可收 回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，应计提无形资产减值准备。在资产负债表中无形资产通过以下3个项目反映。（1）“无形资产”项目，反映无形资产的摊余价值。（2）“无形资产减值准备”项目，反映无形资产可收回金额低于账面价值的差额。（3）“无形资产净额”项目，反映无形资产的可收回
9、金额，是“无形资产”项目减“无形资产减值准备”项目的差额。无形资产是以净额计入资产总值的。9、递延税款借项递延税款借项项目反映企业尚未转销的递延税款的借方余额。该项目反映由于时间性差异，应纳税所得额大于会计利润，企业尚未转回的应纳所得税大于所得税费用的金额二、利润表（也称收益表、损益表）（income statement）随着近代商业竞争不断加剧，商业社会对企业的信息披露要求越来越高，静态的、局限于时点的会计报表一一资产负债表已无法满足信 息披露的要求。人们日益关注的是企业持续生存能力，即企业的盈利能力，于是，期间报表一一损益表开始走上历史舞台。另一种观点认为，损益表出现的直接原因是近代税务体
10、系发展的要求。利润表它反映本期企业收入、费用和应该记入当期利润的利得和损失的金额和结构情况。利润表的初步分析：利润表的初步分析可以分为净利润形成分析和利润分配分析两个部分。（一）净利润形成的初步分析净利润的形成过程，反映在利润表的上半部分。它包括四个步骤：主营业务利润的形成、营业利润的形成、利润总额的形成和净利润的 形成。在进行分析时，一般应与会计核算的综合过程相反，从净利润开始，逐步寻找净利润形成和变动的原因。在分析上述利润形成各步骤时，应特别关注是否存在报表粉饰问题。报表粉饰的主要途径有：（1）提前确认收入（2）延后确认收入（3）制造收入事项，（4）不当的费用资本化；例如将不应资本化的借款
11、费用予以资本化处理、研究开发费用的资本化等；（5）递延当期费用（6）潜亏挂帐（7）利用关联方交易操纵利润（8）利用非经常性损益操纵利润，（9）变更折旧方法和折旧年限（10）变更长期股权投资的核算方法（11）改变合并报表的合并范围等。为了发现报表粉饰的线索，分析时应注意以下几方面的资料：（1）注册会计师的审计报告（2）公司管理当局对审计报告的解释性说明或保留意见的说明；（3）会计报表附注中关于会计政策和会计估计变更的披露、会计报表合并范围发生变动的披露、关联方交易的披露、非经常性损益项目的披露等。此外，连续观察若干年度的财务报表，也有助于发现报表粉饰情况。（二）利润分配的初步分析利润分配的过程及
12、结果反映在利润表的下半部分。该表的“未分配利润”与资产负债表的“未分配利润”衔接，因此可以把利润表看成是资产负债表“未分配利润”的注释。未分配利润是指公司历年净利润数字，经扣除历年累计分配后的余额。未分配利润=历年累计盈余-历年累计分配=年初未分配利润+本年净利润-本年利润分配历年累计盈余的来源包括经营损益、投资损益、筹资损益、前期损益调整等。历年累计分配包括分给股东的利润、提取盈余公积和转增 资本等。未分配利润是两者的差额，代表着可供以后向股东分配红利的盈余。初步分析的方法使用的技术方法主要是总量指标差额比较和结构百分比比较。三、财务状况变动表是反映企业在一定会计期间（通常是年度）内资金的来
13、源渠道和运用去向的会计报表，是一张综合反映企业理财过程，以及财务状况变 动的原因与结果的报表。以现金为基础编制的财务状况变动表又叫做现金流量表（statement of cash flow ），它是反映在一定会计期间现金 收入和现金支出的会计报表。现金流量表的前身是资金表，最早出现于1862年的英国。1908年，威廉莫斯考尔在他撰写的会计教科书中，正式称该表为“来龙 去脉表”，若干年后，称该表为“资金表”。现金流量表它反映企业现金流量的来龙去脉，当中分为经营活动、投资活动及筹资活动三部份。股东权益的初步分析：企业组织形式不同，所有者权益的表现形式也不同。在股份有限公司，所有者权益以股东权益的形
14、式表示。1、股本股本是股份有限公司通过股份筹资形成的资本。股份公司在核定的股本总额和股份总数的范围内发行股票，股票面值与股份总数的乘积 为股本。一般情况下，股本相对固定不变，企业股本不得随意变动，如有增减变动，必须符合一定的条件。2、资本公积资本公积指由股东投入，但不构成股本，或从其他来源取得的属于股东的权益，主要包括两项内容：一是股票溢价；二是资本本身的增 值。资本公积在资产负债表的“资本公积”项目列示，表示会计期期末资本公积的余额。3、盈余公积盈余公积是指企业按规定从净利润中提取的各种累计留利。主要包括三部分。（1）法定盈余公积（2）任意盈余公积（3）法定公益金。盈余公积按实际提取数计价，
15、资产负债表的“盈余公积”项目反映会计期期末盈余公积的余额。4、未分配利润从数量上来说，未分配利润是期初未分配利润，加上本期实现的净利润，减去提取的盈余公积和分出利润后的余额。报表说明财务报表主要是反映企业一定期间的经营成果和财务状况变动，对财务报表可以从六个方面来看，以发现问题或作出判断。一看利润表对比相邻两年收入的增长是否在合理的范围内。像银广夏事件，利润表上现年比上年增加几百个百分点，这就是不可信的，问题非常明 显。那些增长点在50% 100%之间的企业，都要特别关注。二看企业的坏账准备有些企业的产品销售出去，但款项收不回来，但它在账面上却不计提或提取不足，这样的收入和利润就是不实的。三看长期投资是否正常有些企业在主营业务之外会有一些其他投资，看这种投资是否与其主营业务相关联，如果不相关联，那么，这种投资的风险就很大。 四看其他应收款是否清晰：有些企业的资产负债表上，其他应收款很乱，许多陈年老账都放在里面，有很多是收不回来的。五看是否有关联交易：尤其注意年中大股东向上市公司借钱，到年底再利用银行借款还钱，从而在年底报表上无法体现大股东借款的做 法。六看现金流量表是否能正常地反映资金的流向注意今后现金注入和流出的原因和事项。名词解释1、综合系数分析法：也称沃尔比重分析法，是把选定的各项财务
