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1、中小企业财务管理问题及对策中小企业是国民经济的重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。但由于其产出规模小、资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素，使得中小企业在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济均不适应的情况。一、中小企业财务管理的现状目前，我国中小企业中，有相当一部分单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，虚管理思想僵化落后，使企业管理局限于生岸产经营型管理格局之中，企业财务管理和彪风险控制的作用没有得到充分发挥。另一方面，由于受宏观经济环境变化和体制的捏影响，中小企业在加强财务管理方面遇到莹了阻碍。例如，政策歧视使中小企业塔和大型企业不能公
2、平竞争；地方政府行业囫管理部门大量的干预，使中小企业的财务掇管理目标短期化；财务管理受企业经营者斜的影响过大等等。二、中小企业财务管氧理中存在的问题融资困难，资金严重不删足目前我国中小企业初步建立了较为独筌立、渠道多元的融资体系，但是，融资难蛞、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。其主要原因：第一，负债过多补，融资成本高，风险大，造成中小企业信桢用等级低，资信相对较差。第二，国家没肃有专设中小企业管理扶持机构，国家的优葶惠政策未向中小企业倾斜，使之长期处于不利地位。第三，大多数中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预穑的影响，对其贷款不够热心。第四，缺乏财务管理战略。大部分企
3、业的财务管理仍处于记帐管理阶段。投资能力较弱，且訾缺乏科学性一是中小企业投资所需资金飕短缺。银行和其它金融机构是中小企业资酬金的主要来源，但中小企业吸引金融机构彖的投资或借款比较困难。银行即使同意向企中小企业贷款，也因高风险而提高贷款利秉率，从而增加了中小企业融资的成本。二妄是追求短期目标。由于自身规模较小，贷矣款投资所占的比例比大企业多得多，所面翥临的风险也更大，所以它们总是尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模。三是投资璨盲目性，投资方向难以把握。财务控制箦薄弱一是对现金管理不严，造成资金闲赖置或不足。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，
4、片面考香虑到季节价格波动，过量购置不动产，无涕法应付经营急需的资金，陷入财务困境。二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困盎难。原因是没有建立严格的赊销政策，缺枷乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。三是存货控制薄弱，造成资金渴呆滞。很多中小企业月末存货占用资金往钳往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆算滞，周转失灵。四是重钱不重物，资产流侉失浪费严重。不少中小企业的管理者，对挥原材料、半成品、固定资产等的管理不到恤位，财务管理职责不明，资产浪费严重。管理模式僵化，管理观念陈旧一方面，鸲中小企业典型的管理模式是所有权与经营嫉权的高度统一，企业的投资者同时就是经倘营者，这种模式给企业的财务管理
5、带来了旨负面影响。中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，在这些企业中，企业领导者集权、家族化管理现象严重，并且对于呓财务管理的理论方法缺乏应有的认识和研鸿究，致使其职责不分，越权行事，造成财翘务管理混乱，财务监控不严，会计信息失婉真等。企业没有或无法建立内部审计部门掬，即使有，也很难保证内部审计的独立性殍。另一方面，企业管理者的管理能力和管去理素质差，管理思想落后。有些企业管理赘者基于其自身的原因，没有将财务管理纳踢入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务蛳管理观念，使财务管理失去了它在企业管达理中应有的地位和作用。(五)难于规筵避财务负债的陷阱。过度负债可说是高衤速度成长企业的典型通病，也是财
6、务危机的根源。战略需求效应由企业的战略布局呐驱动，或表现为现有业务的发展，或表现为新业务的开拓，规模和数量的扩张经常镩明显快于内涵质量的扩张，在高成长阶段都将出现某种程度的资金短缺。因此，高资成长企业为达到快速扩张的目的，普遍采锛取负债经营策略。组织放大效应由许多腧企业在快速扩张中倾向于采取企业集团或黯控股公司模式。但这类模式债务放大效应也十分明显：一方面母、子公司都会从各混自立场出发追求数量扩张；另一方面，子公司除保留原有业务联系和资金融通渠道瓣外，还可能获得母公司再分配的业务或资鞋金。这一业务和融资放大效应很容易使企业负债过度，最终成为财务危机的始作莲俑者。财务不透明与内部互相担保由窀财务
7、不透明、各自为政和内部关联企业间糨的相互贷款担保是高成长企业常见的问题耸。这不仅加大了银行对企业财务判断的难度，也给财务监管带来很大困难，从而造母成整体负债率不断抬高。债务、资产的喧结构性错配由最常见的就是短债长用，短杞筹长贷。还包括负债到期过分集中的结构巴与现金流量错位，长、短期负债结构比例妄失调，贷款的银行结构单一，资产和负债绚币种结构不合理等。企业将短债用于投资回收期过长的长期项目投资，导致流动负债大大高于流动资产。金融机构基于高成卦长企业的前景，往往也采取短筹长贷方式眼，支持企业搞长期投资，从而加大了企业初的资金风险，一旦银行收紧银根，企业将仵会进退两难。高成长战略造成资金短缺婀，企业
8、就不可避免地要负债经营。组织放其大效应和内部担保则加剧债务水平，造成负债过度。在过度负债的情况下，企业经垤营成本和财务压力加大，支付能力日渐脆稔弱，短债长用则可能使企业潜在支付危机命随时爆发。(六)财务危机的陷阱突现疔经营持续亏损由企业扩张过度，容易因社经营管理不善或战略性失误引起亏损。如俐果企业只是短期亏损，只要亏损额少于折觏旧，未必导致债务偿付困难，但如果持续娴亏损，将造成企业净资产数量和质量不断锷下降，大大削弱企业的经营能力和偿债能饭力，进而导致企业不能到期偿还债务。如栖果亏损严重到资不抵债的地步，将意味着企业偿付能力的丧失，最终很可能走上倒闭、破产的不归路。1996年进入全氅球500强
9、之列的香港百富勤公司，1998年初却因为缺乏足够现金无法偿还几稠千万美元的债务而被迫破产，10年辉煌喱毁于一旦。珠海巨人集团财务危机的导火驼索则是兴建巨人大厦时国内卖楼花所形成的4,000万元人民币债务。突发性媳风险事件由在市道畅旺的时候，高成长企业或许可以凭其资产规模和营业收入的大蓬幅增长，给市场以太平盛世的感觉。一旦垧经济环境突然变化，重大政策调整，各种自然灾害或其它突发性风险事件发生，企反业就可能因为业务萎缩、资产缩水或重大疯财产损失而陷入困境。三、解决中小企业财务管理中存在问题的对策我国中小企业在财务管理方面存在的问题是由宏观醛经济环境和自身双重因素造成的。所以，为了更好地解决问题，除
10、了政府出台扶持蒯政策、适应市场，优化价值链和供应链外娴，企业自身应从三方面入手。投资要面钉向市场，对投资项目进行可行性研究，正坫确进行投资决策，努力降低投资风险。1缜、应以对内投资方式为主。对内投资主要有以下几个方面：一是对新产品试制的投沓资。二是对技术设备更新改造的投资。三是人力资源的投资。目前应特别注意人力洛资源的投资，从某种角度说，加强人力资沲源的投资，拥有一定的高素质的管理及技术型人才，是企业制胜的法宝。2、分弱散资金投向，降低投资风险。中小企业在绶积累的资本达到了一定的规模之后，可以靛搞多元化经营，把鸡蛋放在不同的篮子里俣，从而分散投资风险。3、规范项目投猹资程序。当企业在资金、技术
11、操作、管理抡能力等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企业的普遍做法，规范项目的投资焓程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施。另外，要注意实施跟进战略，规避投资风险。企业要禧苦练内功，强化资金管理，加强财务控制1、提高认识，把强化资金管理作为推硷行现代企业制度的重要内容，贯彻落实到辞企业内部各个职能部门。由于资金的使用墨周转牵涉到企业内部的方方面面，企业经唠营者应转变观念，认识到管好、用好、控呗制好资金不单是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节肃的大事。所以要层层落实，共同为企业资金的管理做出贡献。2、努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果匿
12、。为此，首先要使资金的来源和动用得到有效配合。比如决不能用短期借款来购买固定资产，以免导致资金周转困难。其次埽，准确预测资金收回和支付的时间。比如瓒应收账款什么时候可收回，什么时候可进嚷货等，都要做到心中有数，否则，易造成阡收支失衡，资金拮据。最后，合理地进行资金分配，流动资金和固定资金的占用应腠做到合理组合。3、加强财产控制。建立健全财产物资管理的内部控制制度，在蛇物资采购、领用、销售及样品管理上建立稞规范的操作程序，堵住漏洞，维护安全。笨对财产的管理与记录必须分开，以形成有茼力的内部牵制，决不能把资产管理、记录、检查核对等交由一个人来做。要定期检泺查盘点，以揭露问题和促进管理的改善及责任的
13、加强。最后，要不定期地突击检查，督促管理人员和记录人员保持警戒而不肷至于疏忽。4、加强对存货和应收账款破的管理。近年来，很多中小型企业陷入经营流动资金紧缺的困境，加强存货及应收傥账款管理是重要的解困措施。加强存货管犟理，尽可能压缩过时的库存物资，避免资哔金呆滞，并以科学的方法来确保存货资金惆的最佳结构。加强应收账款管理，对赊销篑客户的信用进行调研评定，定期核对应收坝账款，制定完善的收款管理办法，严格控烛制账龄。对死账、呆账，要在取得确凿证龃据后，进行妥善的会计处理。5、保持财务资料完整。很多中小企业疏于日常记录，很难提供一份完整的财务资料，这势苇必会给自我评估、融资、计划、预算等财蹇务管理工作
14、带来很多困难。现代化的企业管理，特别是有效的财务管理，必须要有赝完整的财务资料，以帮助管理者分析过去牌和预测未来。(三)优化财务结构，平髂衡高成长和稳健发展。太阳神等大企业充的破产案例说明，企业如果不顾自身条件末通过负债经营盲目铺摊子，就容易聚集过多盈利能力差的资产或业务，规模再大也瀵难逃被淘汰的命运。对企业来说，只有在嵴财务稳健的前提下取得的成长性才是合理菠的。优化财务结构是企业财务稳健的关仳键，其具体标志是综合资金成本低，财务縻杠杆效益高，财务风险适度。企业应当根懦据经营环境的变化，不断通过存量调整和明变量调整的手段确保财务结构的动态优化螫。企业财务结构管理的重点是对资本、觖负债、资产和投
15、资等进行结构性调整，使嵴其保持合理的比例：一是优化资本结构绑。企业应在权益资本和债务资本之间确定魔一个合适的比例结构，使负债水平始终保展持在一个合理的水平上，不能超过自身的承受能力。负债经营的临界点是全部资金怼的息、税前利润等于负债利息。在达到临妯界点之前，提高负债将使股东获得更多的财务杠杆利益。一旦超过临界点，加大负鳍债比率会成为财务危机的前兆。中小企业叁受企业规模的限制，承受财务风险的能力稍比较低，因此，形成合理的资本结构，确兹定合理的负债比例尤为重要。负债过多，复一旦情况发生变化，就会造成资金周转困艽难；负债过少，又会限制企业的长期发展妯。企业的长期发展，需要外来和自有资金辨的相互配合，
16、既要借债，又不能借得太多种，以形成合理的资本结构。二是优化负蒇债结构。负债结构性管理的重点是负债的舢到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下，确定负熙债到期结构应保持安全边际。企业应对长膂、短期负债的盈利能力与风险进行权衡，峰以确定既使风险最小、又能使企业盈利能耻力最大化的长、短期负债比例。此外，企廒业还应密切关注各地经济、金融形势和汇率的变化情况，调整贷款的银行结构和币种结构，尽可能避免过份集中向某一国家峤或区域的金融机构融资或以单一货币进行撙借贷或业务结算，以预防和降低借贷和汇率风险。三是优化资产结构。资产结构葸的优化主要是确定一个既能维持企业正常阱生产经营，又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平，其核心指
