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1、word目录1 绪论21.1 本文研究背景21.2 研究价值22 中小企业财务危机预警机制3332.1.2 财务危机界定42.2 财务危机预警机制功能52.2.1 收集信息52.2.2 预知危机52.2.3 控制危机52.2.4 防止危机62.3 建立中小企业财务危机预警机制原如此62.3.1 实用性原如此62.3.2 系统性原如此673 R公司形成财务危机原因分析73.1 R公司简介73.2 部环境原因分析783.1.2 缺乏财务管理战略83.1.3 缺乏有效的财务控制93.3 外部环境原因93.2.1 经济周期变化93.2.2 市场风险因素103.2.3 .外部环境存在不稳定因素104 R
2、公司形成财务预警机制的构建114.1 R企业财务预警组织机制114.2建立财务危机预警信息搜集、传递机制124.3 建立财务危机预警信息搜集、传递机制12121313135 完毕语141 绪论1.1 本文研究背景在我国国民经济中，中小企业是推动经济开展的重要因素，对经济开展的增进与社会稳定的维持起着不可无视的作用。中小企业随着社会开展、政策变化和经营情况的不断变化其经营过程存在着诸多可能性，企业产生的风险为其带来营业利润的同时，也对其经营底线产生了威胁。据外国相关调查显示，中小企业的平均寿命都很短暂，其中美国7年左右，我国的中小企业平均寿命只有短短的3-4年，而美国大型企业平均寿命不足40年，
3、普通跨国公司的平均寿命为10-20年，具体到我国只有8-9年，日本的企业平均寿命也只有33年。相比大型企业而言，中小企业的平均寿命太过短暂。1.2 研究价值现代企业以财务管理为中心,现代社会经济生活也离不开财务管理,我国的中小企业由于规模小、历史短、经验不足,十分脆弱,很有必要建立预警机制来增强抗风险能力。因而,研究中小企业财务危机预警机制具有重要的现实意义。(1) 有利于提高中小企业危机管理水平实践证明,企业危机在很大程度上源于财务危机,一个企业如果在财务经营上陷入困难、危机四伏,企业危机就不可防止。近几年来,我国中小企业虽然开展速度很快,但不少企业缺乏市场竞争观念,危机的防患意识还比拟差,
4、面对财务危机,普遍表现出措手不与,无法与时给出应有的应对措施,给企业经营带来严重后果,甚至破产倒闭。(2) 有利于提高中小企业适应变化能力我国经济本身处在一个多变时期,具有许多不稳定因素,如汇率变动、资金市场、金融政策等变动,这些都会对我国中小企业产生很大影响,同时中小企业本身经营周期的变化,也会使中小企业经营在一定时期处于危机状态。只有当企业知道了怎样预控危机,事先做好对付危机的计划与研究好处理危机的措施等,才能不断提高企业适应环境变化的能力,处惊不变,持续开展。(3) )有利于为中小企业各利益相关人提供决策依据与时的财务危机预警资料,对政府管理部门而言,可根据将陷入财务危机公司的经济地位,
5、提前协调各方面关系,减少企业失败的概率,从而减少破产本钱的支出和因工人失业造成的社会动荡。对企业管理层而言,可以起到警示作用。有利于管理层提前采取措施,提高警惕,采取事前控制,减少企业陷入财务危机的概率。对投资人而言,可减少其投资损失。对企业债权人而言,可减少无法收回本利的损失。本人已R企业作为研究对象，对R财务危机预警机制的2 中小企业财务危机预警机制要对中小企业财务危机预警进展研究,就必须对中小企业财务危机的特征进展详细分析,在此根底上,深入挖掘其原因,寻找到问题的根源。中小企业在明确自身情况的前提下,与时进展预警对其有重要意义。中小企业,一般是指规模较小,在所处行业中不能起主导作用,不能
6、对所处行业产生重大影响的企业。尽管单个中小企业的作用很薄弱,但从整体而言,中小企业对于促进竞争、保持经济增长的活力以与推动各行业以至整个国民经济的开展具有十分重要的作用。根据关于印发中小企业标准暂行规定的通知,对主要行业的中小企业的标准作出了明确的界定。按照通知的规定,不同行业的中小企业应该按照以下标准认定。2.1.2 财务危机界定国外学者对财务危机也没有形成一个统一的定义，在研究中对财务危机、财务失败、企业失败与破产在概念上未作严格的区分,有时将其混用。财政部财会列示了企业财务危机的迹象,包括:资不抵债、营运资金出现负数、无法偿还到期债务等现象。根据国外文献，财务危机即是指企业出现财务困难,
7、发生严重亏损或者持续亏损,无力支付到期的债务和费用,企业的盈利能力、资产运营能力、偿债能力、经营增长能力受到实质性削弱或丧失,严重威胁企业的价值、开展甚至是生存,直至引发破产,以与期间各种困难处境的总称。2.2 财务危机预警机制功能2.2.1 收集信息预警是基于一定的信息作为根底,并对信息进展分析、推断与转化，并最终输出警报信息以与相关的对策建议信息。因此,财务危机预警要在中小企业的实际工作中得到良好的应用,需要建立预警系统的数据库和计算机信息系统。数据库中的数据不仅包括企业自身的财务数据资料和非财务信息,还应该包括行业相关数据和主要竞争对手的数据信息。数据的主要来源是企业资产负债表、利润表、
8、部控制制度等等定性指标的分析数据。企业应配备专门人员通过多种渠道收集外部资料,将经过整理和汇编的外部市场信息、行业数据、主要竞争者数据交给预警分析人员。这样,数据库就能够为企业同期财务比率分析、历史纵向比拟和横向比拟提供数据支持。计算机信息系统可以快速的处理大量的数据,进展大围的比拟。由于计算机的自动性,它还可以为企业财务危机预警管理提供“杠杆的作用,一旦实际值超过警戒值,系统会自动发出警报,有助于经营者与时解决企业出现的问题,防不必要的风险。2.2.2 预知危机财务危机预警机制具有对企业财务与经营行为进展监测、识别、诊断并发出警报的功能。经过对所收集信息的分析,当出现可能危害企业财务状况的关
9、键因素时,财务危机预警机制能预先发出警告,提醒经营者早作准备,防止潜在的风险演变成现实的损失,起到未雨绸缪、防患于未然的作用。2.2.3 控制危机财务危机预警机制具有对企业管理失误和管理波动进展控制和纠错的功能。根据管理波动理论,管理波动是企业部管理决策行为和组织结构在缺陷两者相互作用的产物,管理波动的后果是管理周期活动中某个阶段或所有阶段偏离目标轨迹。当企业发生潜在危机时,财务危机预警机制可以与时通过各类指标的分解寻找危机根源,使经营者有的放矢、对症下药,制定有效的应对措施。2.2.4 防止危机财务危机预警机制具有对同类、同性质的失误行为和管理波动局势进展预测或迅速识别并实施有效对策的功能。
10、有效的预警机制不仅能与时预知和控制企业危机,还能详细地记录其发生缘由和所采取的应对措施,与时提出改良建议,以弥补企业现有经营管理上的缺陷,防止类似危机再次发生。中小企业财务危机预警机制的功能主要表现在企业发生危机时我们可以结合企业预警理论与时对危机作出预警,达到控制危机、防止危机的目的。2.3 建立中小企业财务危机预警机制原如此2.3.1 实用性原如此中小企业财务危机预警机制的建立首先应基于实用性,将预警理论与企业实际严密结合,达到对现有监视资源的最充分利用。实用性一般包含以下三方面的含义。第一,本钱效益估算。实施财务危机预警机制的本钱一定要小于其收益,否如此就没有应用价值。第二,机制框架设计
11、简洁明了。简洁明了的机制框架要能直观地反映企业经营活动的潜在危机,便于使用者理解和掌握。第三,预警信号要明确。通过信号反映出的结果应是企业经营活动过程中最敏感的问题,这样才能起到警示作用。2.3.2 系统性原如此系统性原如此要求财务危机预警机制把中小企业作为一个整体考虑,而不能割裂地去分析企业经营活动或财务运行中的某一个或几个方面的问题。这要求中小企业的各责任部门要相互协调配合,使各种信息流动和工作流程形成顺畅的闭环。预测性原如此要求中小企业财务危机预警机制必须具有预测功能,能够依据中小企业经营活动中所形成的历史数据来分析预测未来可能发生的情况,而不是对中小企业过去生产经营成果的简单总结和考评
12、。3 R公司形成财务危机原因分析财务困境是企业的一种特殊的财务状况，它是关系到企业产业开展的宏观问题。在财务困境这一研究领域中，国外学者一直在不断地深入研究和探索，寻找解决这一问题的良好对策。3.1 R公司简介R公司是一家以生产通用打印耗材为主的小型企业，随着全球经济的高速开展，R公司规模也在不断扩大。然而，R公司在快速开展的同时却也忽略了许多问题，例如对行业动态的关注不足、对世界环境的分析欠缺、对部风险的管理不够等，这些问题由于未能得到与时处理，不但影响了企业的开展速度和开展质量，甚至使企业陷入了财务困境。在企业成长和开展的过程中，许多决策失误和行为不端最终都会对企业的财务状况有影响，严重的
13、会使企业陷入财务困境，财务困境给企业带来的损失是不可估量的。本文选取了陷入财务困境的R公司为样本，运用相关理论和分析方法与R公司实际问题相结合，对其财务困境现状进展了描述，并在此根底上对R公司财务困境的成因进展了分析和研究，找出其成因并提出具有针对性的解决措施，这对于促进R公司尽快摆脱财务困境、扭亏为盈具有很重要的现实意义，同时也可以为我国其它中小企业防和化解财务困境具有一定的参考价值3.2 部环境原因分析企业运营总是离不开一定的经济环境条件,是由各种各样的人、生产资料、劳动工具和建筑物等适当的资源所形成的集合体,共同形成企业的部环境。诸如经营者的管理技能、企业的组织结构等,这些企业部的特质因
14、素,相对于企业的外部整体环境而言,管理者大局部因素是可以进展控制的。从导致中小企业财务危机的部原因来看,正是这些部因素中的生产、销售、人力资源、技术和财务管理的相互不和谐,缺乏部竞争力和失控造成的,集中表现为企业管理无能。在大多数情况下,中小企业开展速度滞缓,最终导致财务危机的原因是因为企业管理不善和部失控造成。中小企业在长期的开展过程中,逐步脱胎换骨,大多数企业根本上建立了现代公司的根本框架,中小企业的部组织结构和治理结构已经发生了翻天覆地的变化,但是,其实际运行效果与股份相比,还有很大差距。特别是一些家族式私人企业,虽然各个机构都设立了,但是仍然是家族部人控制严重,兄弟姐妹或亲朋好友占据各
15、个席位,缺乏严格的公司制度建设,职责不分,权责不顺,丧失了组织各个机构的权力制衡功能，必然影响企业目标和价值实现。治理结构不健全的最大危害是使企业的重大决策缺乏监视。R企业中普遍存在着领导个人经验决策和主观决策的现象。一些企业的管理者在取得了一定的成功之后,就开始盲目铺摊,贪大求全,急功近利,追求高速腾飞,对市场的估计过于乐观,把过去的成长率当成未来的成长率,夸大新项目的盈利能力,却忽略了产品生命周期已到饱和期,结果使自己陷入了财务危机。 3.1.2 缺乏财务管理战略由于R企业设立之初就缺乏长期目标规划,领导者管理知识欠缺,财务人员素质普遍不高等,使企业缺乏与长期开展战略相适应的财务战略,未对企业的投资结构、筹资结构、支出结构、资产结构等做好定位和科学规划。 R企业中，财务管理战略欠缺比拟明显的表现为资本高度集中于个人。即所有权与经营权高度统一,投资者同时也是经营者,造成投资的收益和风险也高度集中。而且普遍存在法人资产和自然人资产没有严格区分的现象,当企业发生经营困难时,可能发生抽逃资金现象,使企业的信用降低。目前R企业由于自身规模小,利润率低等使得自身资金有限,对外部资金的过度依赖,“外援一旦停止,财务就陷入混乱状态,特别是对于刚刚创立的中小企业,在创业之初,就应做好这一方面的财务规划工作。3.1.3 缺乏有效的财务控制由于R企业的资本结构和部治理结构决定了它的财务控制往往
