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1、并购基金计划书 篇一：并购项目计划书-20210714上海浙创投资管理有限企业项 目 计 划 书项目名称：海外并购研究中心 项目经理： 袁苑项目编号： 第一期 制订时间：2021年05月17日项目计划书项目背景全球视野，抓住中国资本市场的下一个热点：中小企业怎样加紧上市步伐产业并购集团企业、上市企业怎样连续快速发展产业并购怎样实现1年内快速上市并购上市企业怎样增强企业全球竞争力并购海外科技企业一、项目描述1项目名称：专业金融机构和全球名校联合承接全球跨国经营董事长研修班 2项目合作方：上海知识产权交易中心、上海浙创投资管理有限企业、普华永道、 浙江大学、四川大学、清华研究院、华中科大、复旦大学
2、、西安交大、美国克里弗兰大学、英国伦敦商学院、德国法兰克福管理学院、法国巴黎大学等 3. 项目描述学制1年，必修课程4次，整年2次论坛/沙龙 收费14000元。海外考察，总共12天，含学习费用、考察费用、商务翻译费用和国外考察期间的交通 收费98000元/人海外课程，总共30天，含学习费用、学习翻译费用、住宿费用和国外考察期间的交通 收费 125000元/人 4. 用户价值想要走向世界，想要做大做强，想要快速发展，认识世界产业结构的调整和改变，怎样最大程度利用并购价值，怎样走好海外经营之路。合作机构：银行、政券、基金、并购项目资源 5. 项目独特竞争力群体高端：董事长及企业决议层组员、国际机构
3、服务平台：浙商500董事长联谊会，浙创海外并购研究中心 课程领先：项目独一无二，具有企业发展的前瞻性需求教学安排：浙创海外并购研究中心、上海中欧陆家嘴金融研究院上课、全球高校、平台交流、项目对接二、目标用户和需求分析1 规模企业目标用户：产值1亿以上的企业。需求特征：有产业并购和跨国经营需求。 用户数量：4000多家2 上市企业目标企业：我国已经上市的企业需求特征：寻求企业的快速发展状大，提升企业全球竞争力。 用户数量：300多家三培训市场分析1 热衷学习，重视平台经过学习建立自己的资源平台2 金融类培训类项目多，但并购类项目暂无上市相关的项目也有不少 34 规模性企业数量有限，销售模式要精确
4、有效 规模性企业仅有数千家之多，抓住了就不能放弃四、风险和应对方法1. 学习太多，难以激发爱好果断传输亮点，突出平台价值紧密追踪并购、上市相关动态，不停创新销售策略 不停联络用户，争取更多资源圈定规模性企业，明晰未来企业发展壮大的路径，不停深入交流 2. 用户数量少抓住现有的资源，深入挖掘。争取从现有学员中寻求有爱好的资源，并促成 学员转介绍 3. 职员技能长进慢果断实施现有策略，激励创新突破 4项目进度慢盯住现有联络的意向用户，做到关键用户深入分析，并促成 合理计划项目进度，确保实施到位五、市场运作计划1运作周期2021年7月18日至2021年8月26日 2目标学员人数 50人3项目组组员
5、项目经理：职责：项目运作计划；用户分析，确定销售策略； 管理意向用户，促进销售成交； 负责实施周计划和项目总体计划。 项目组长：唐盟虹、徐蕊职责：关注日常工作计划实施 关注团体气氛 关注项目策略实施 关注职员技能成长项目专员：高虹芳、刘青、罗兵、涂红娟、谢颖颖实施用户开发计划实施并创新销售策略 提交用户意向 促进用户成交 挖掘新的用户资源六、市场推广路径1团体销售现数据库中规模性企业开发一遍定向用户挖掘，每个区圈定150家规模企业 已报学员定向挖掘，转介绍 关键用户争对性跟踪 结果：成交30人 2短信销售每七天短信一次，平均每七天8万，总量40万。 3. 会务营销班级活动联谊会活动宣传推广七、
6、目标分解九、激励制度篇二：并购基金文档 (2)并购基金的现实状况、模式和风险因为近几年来，政策和市场的双向利好，并购基金进入发展机遇期，加上参加国企改革和“上市企业+PE”模式的兴起，也使得更多PE机组成立并购基金。一、并购基金的含义及特点（一）并购基金的含义和特点并购基金是指经过股权收购取得目标企业的控制权，并以资产重组等方法提升企业的质量和营运水平，然后再以溢价出售的方法获取收益的基金，简而言之，并购基金是经过融资杠杆对标的企业进行控股、重组以获取收益的基金，其基础的投资步骤以下图所表示。Figure 1并购基金投资步骤由上图能够看出，在并购基金成立以后，其管理机构会开始寻求目标企业或项目
7、，然后进行杠杆收购并对收购对象进行管理，待企业经营改进以后择机退出，以达成资金使用效率最大化。在收购标的企业的选择上并购基金和VC/PE基金不一样，VC/PE基金的投资通常发生在企业初创期或成长久，而并购基金选择的对象是成熟企业，目标在于取得企业的控制权和管理权。详细区分见下表。 表格 1并购基金的特点（二）并购基金的运作步骤 并购基金在运作上通常是以经过杠杆融资收购标的企业的方法为主，和国外相比，因为中国资本市场还不成熟，资金利用上并不能大量使用高利息债券、夹层债券及次级债等很多方法进行融资，所以在融资方法上以股权或债权融资为主，详细运行步骤以下图所表示。Figure 2并购基金运行步骤需要
8、注意的是，在上述运行步骤中银行贷款作为一个流行的融资渠道，即使放款速度快，但其必需以被收购企业的资产作为抵押，贷款额度也有限制。通常而言，因为杠杆融资含有一定的风险，并购基金通常会以所收购目标的资产和未来现金流而不是以其本身为新企业所发行的债券提供担保。二、中国并购基金的现实状况（一）、中国并购基金的募资情况2021年以后并购基金在中国兴起，但起初的发展速度并不是很快，在2021年后并购基金才进入高速增加期。(：WwW.xiaOCaofAnweN.Com 小草范文 网:)现在并购基金在整个基金行业中的占比仍然较低，以2021年并购基金发展最为快速的一年为例，2021年并购基金新募集基金数是18
9、5支，在私募股权市场新募集基金中的占比不足10%；而在欧美成熟的市场，PE基金中超出50%的全部是并购基金。相较于西方发达国家，中国的并购基金还处于起步发展阶段。另外并购基金的发展受政策引导及经济体制改革的影响较大，如2021年中国公布了有关激励上市企业吞并重组、现金分红及回购股份的通知、商业银行并购贷款风险管理指导及中共中央国务院有关深化国有企业改革的指导意见等政策，推进了并购市场的发展。所以和以往年份相比，2021年中国并购市场从交易金额及交易数上看全部呈爆发性增加。依据清科最新数据整理知2021年中国并购市场共完成交易2,692起，和上一年相比大增39.6%；其中2318起披露交易金额，
10、累计1.04万亿元，同比增加44.0%。其中VC/PE参加的并购合计发生1,277起，较2021年上升31.4%；披露交易金额的有1,128起，金额总计5,893.39亿元，同比涨幅高达39.9%。从募资情况看，自2021年至2021年十年间，中国本土并购基金共有418支，其中327家披露募资金额，募资总额1829.92亿元。从新募集基金数和募资金额上看，中国并购基金全部展现高速增加态势，2021年就有185支新募资基金，创出并购基金成立家数的新高。详细成立家数和募集金额见下图。Figure 3并购基金募资金额和家数数据：清科私募通从投资案例数来看，2021年至2021年9年的时间中，并购基金
11、主导完成131起并购投资，其中126起披露投资金额，金额总计达成504.07亿元。而2021年一年就完成投资案例55起，相比2021年增加61.8%，投资金额212.22亿元，同比增加46.9%。2021年至2021年详细并购金额和并购案例数见下图。 Figure 4并购案例和并购金额数据：清科私募通（二）、并购基金的模式现在中国对并购基金使用杠杆融资进行了很多限制，所以我国真正有能力独立从事杠杆收购的基金较少，尤其是在近几年供给侧改革的背景下，中国并购基金运作有其独特的特点，详细而言有以下三种。1.国企改革并购基金模式近几年来国企改革为并购基金的发展提供了沃土，首先国企在结构升级、去杠杆等经
12、济背景下，需要经过并购快速发展进行转型，快捷路径莫过于和PE合作设置并购基金，其次因为多种原因，国企中的并购人才稀缺，和目标企业谈判时遭碰到重重困难，所以可经过并购基金，以第三方股东身份出现在拟并购目篇三：并购基金设计关键点xxxx产业并购基金一、基金产品结构图二、基金要素：1、基金名称：xxx产业并购基金（确定）（合作企业）2、基金期限：基金存续期为xxx年，其中投资期xxx年，退出期xxx年，经过投资决议委员会同意后，基金存续期能够延长xxx年。3、基金规模：一期基金规模为人民币xxx元，承诺出资模式，依据拟投资项目资金需求情况，xxx企业向硅谷天堂发送项目资金需求，硅谷天堂向优先级合作人
13、、劣后级合作人发出提款通知，各投资人依据根据基金认缴百分比足额按时实缴出资，劣后级合作人应于优先级合作人出资到位前到位。4、基金结构：xxx企业认缴基金规模的三分之一，即xxx亿元（以下简称“劣后级合作人”），硅谷天堂负责募资基金规模的三分之二，即xxx亿元，（以下简称“优先级合作人”）。5、出资起点：优先级资金为银行理财池资金6、出资时间：项目正在筛选中。7、投资策略或方向：关键投资于和xxx主营业务相关的、能和xxx现有业务形成规模效应或协同效应的企业。8、管理方法：1）硅谷天堂全资子企业作为基金管理人（GP），负责基金的日常管理。2）基金设置决议会，由xxx和硅谷天堂双方委派的管理人员共
14、同决议，表决需全票经过。3）xxx和硅谷天堂共同组建项目小组，负责筛选标的企业，根据双方确定的投资步骤进行尽职调查，直至完成投资。基金优先投资于x的项目；标准上项目投后管理和表决关键由xxx委派的经营管理团体负责，硅谷天堂有权进行对资金和投资决议进行监管，并向xxx提出提议。9、财产管理：1）并购基金投资标的筛选标准：a) 违反约定的投资范围，标的企业要符合东旭集团产业方向，超出该范围的标的不得投资。b) 处于种子阶段的企业不得投资。c) 标的存在显著法律瑕疵的不得投资，包含：股权不清楚，资产不真实。重大违法，重大诉讼影响到标的企业连续经营能力等。d) 标的存在显著财务瑕疵的不得投资，比如：财务造假，虚增收入和利润。关联方交易不公允等。e) 含有完整财务，税务统计。f) 标的资产要有营业收入，标准上只投利润为正的企业；假如没有利润。则要承诺3年内实现盈利，同时需约定假如没有按承诺实现盈利的处罚方法。g) 法人治理结构清楚。h) 标的资产要有明确的退出路径，退出不清楚的不得投资。i) 投资不存在政策风险。2）基金退出资金不能够再投资。10、运行费用及分担1）管理费：并购基金依据实际到位的基金规模，按年向管理人支付管理费。管理费支付百分比为优先级实缴规模的2%/年。2）托管
