MACD_指数平滑移动平均线

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1、指数平滑移动平均线（MACD）MACD 称为指数平滑异同移动平均线。Moving Average Convergence and Divergence）。 是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线。 MACD 的意义和双 移动平均线基本相同。但阅读起来更方便。指标应用法则：1. DIF向上交叉MACD，买进；DIF向下交叉MACD，卖出。2. DIF连续两次向下交叉MACD，将造成较大的跌幅。3. DIF连续两次向上交叉MACD，将造成较大的涨幅。4. DIF与股价形成背离时产生的信号，可信度较高。5. MDA、MACD、TRIX 三者构成一组指标群，互相验证。当MACD

2、从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD 以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个 市场大趋势的转变MACD是Geral Appel于1979年提出的，它是一项利用短期（常用 为 12 日）移动平均线与长期（常用为 26 日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、 卖出时机作出研判的技术指标。公式算法DIFF线收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差DEA线 DIFF线的M日指数平滑移动平均线MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线参数：SHORT（短期）、LONG（长期）、M天数，一般为12、26、9公式如下

3、所示：加权平均指数（DI）=（当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数）十二日平滑系数（L12） =2/ （12+1） =0.1538二十六日平滑系数（L 2 6 ） =2/ （26+1） =0.0741十二日指数平均值(12日EMA) =L12X当日收盘指数+11/ (12+1)X昨日的12日EMA二十六日指数平均值(2 6 0 EMA) =L26X当日收盘指数+25/ (26+1)X昨日的26日 EMA差离率(DIF) =12 日 EMA-26 日 EMA九日DIF平均值(DEA)=最近9日的DIF之和/9柱状值(BAR) =DIF-DEAMACD=(当日的DIF-昨日的DIF)X0

4、.2+昨日的MACD应用原则1当DIF由下向上突破MACD，形成黄金交叉，既白色的DIF上穿黄色的MACD形 成的交叉。同时BAR(绿柱线)缩短，为买入信号。2当DIF由上向下突破MACD，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黄色的MACD形 成的交叉。同时BAR(红柱线)缩短，为卖出信号。3顶背离：当股价指数逐波升高，而DIF及MACD不是同步上升，而是逐波下降, 与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现DIF两次由上向下穿过MAC D,形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。4底背离：当股价指数逐波下行，而DIF及MACD不是同步下降，而是逐波上升， 与股价走势形成底背离，预示着股价即

5、将上涨。如果此时出现DIF两次由下向上穿过MA CD,形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。MACD 主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局或指数波动 不明显时，MACD买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时，因MACD的移动相 当缓慢，所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。MACD 主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买 卖之依据。MACD指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值) 后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正 负差是核心，DEA是辅助。D

6、IF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2) 的差。在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12,慢速平滑移动 平均线参数为26。此外，MACD还有一个辅助指标柱状线(BAR)。在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于 0 轴以下是绿色，高于 0 轴以上是红色，前者代表趋势较弱， 后者代表趋势较强。下面我们来说一下使用MACD指标所应当遵循的基本原则：1当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入 信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次 短暂的回落，而不能确

7、定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。2当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出 信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次 短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱， 当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中， 这一观点并不能完全成立。4形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与 MACD线形成高位看跌

8、形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF 线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线 为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预 示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于 一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。5. 牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方 向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD 线的交叉将会十分频繁，同时

9、柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红 转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果DIF的走向 与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确 性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用5日、 10日均价线， 5日、 10日均 量线和MACD，其准确性大为提高。其它预测原则当 MACD 与 Trigger 线均为正值，即在 0 轴以上时，表示大势仍处多头市场，趋势线 是向上的。而这时柱状垂直线图(Oscillators)是由0轴往上升延，可以大胆买进。当 MA

10、CD 与 Trigger 线均为负值，即在 0 轴以下时，表示大势仍处空头市场，趋势线 是向下的。而这时柱状垂直线图 (Oscillators) 是由 0 轴上往下跌破中心 0 轴，而且是 在 0 轴下展延，这时应该立即卖出。当 MACD 与 K 线图的走势出现背离时，应该视为股价即将反转的信号，必须注意盘中 走势。就其优点而言，MACD可自动定义出目前股价趋势之偏多或偏空，避免逆向操作的危险。 而在趋势确定之后，则可确立进出策略，避免无谓之进出次数，或者发生进出时机不当之后 果。MACD虽然适于研判中期走势，但不适于短线操作。再者,MACD可以用来研判中期上涨 或下跌行情的开始与结束，但对箱

11、形的大幅振荡走势或胶著不动的盘面并无价值。同理,MACD 用于分析各股的走势时，较适用于狂跌的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用。 总而言之，MACD的作用是找出市场的超买超卖点，从市场的转势点。短线投资者的买卖策略1. 在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中，如MACD1由上向下转势，又或者MACD2由 上向下转，则表示价位可能下跌，可考虑沽货(见图)。2. 反之，如MACD1由下向上转势，又或者MACD2由下向上转势，则表示价位可能上升， 可考虑入货。3. 这种买卖讯号的出现会较频密，投资者的买卖次数亦会相应增加。当大升市时，价 位会有所调整，投资者未能获取较可观的回报。相对而

12、言，获取较少的利润，同样，亏蚀的 风险亦较低。中短线投资者的买卖策略1. 在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中的一支支垂直线称为移动平均汇聚背驰指针 (MACD)，而绿色横线是柱状垂直线的分水岭，柱状垂直线出现在此分水岭之下，称为负， 而出现在分水岭之上，则称为正。2. 对中短线投资者而言，当移动平均汇聚背驰指针(MACD)柱状垂直线由负变正时，亦 即垂直线由分水岭之下转为之上时，是入货讯号。如利用移动平均汇聚背驰指针(MACD)来分 析，则MACD1将会由下向上穿越MACD2。3. 反之，当柱状垂直线由正变负时，亦即垂直线由分水岭之上转为之下时，是沽货讯 号。同样地，MACD1将会由上向

13、下穿越MACD2。中线投资者的买卖策略1. 在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中之灰黑色横虚线为零线，如MACD1和MACD2 都处于零线之上，显示市况上升趋势未完。故此 MACD1 和 MACD2 在零线之上向下转势，或者 MACD1跌破MACD2,亦只能当作好仓的平仓讯号。但如果MACD1是在零线之下，而跌破MACD2 时，才能构成较为可靠的沽货讯号。2反之，如果MACD1和MACD2都在零线之下，显示跌势未完。故此，MACD1和MACD2都 在零线之下而向上转势时，或者MACD1升破MACD2，亦只能当作淡仓的平仓讯号。但如果MACD1 是在零线之上，而升破MACD2，才能视作较为可

14、靠的入货讯号。MACD 实战战法一、“MACD低位两次金叉”技术形态中至少有四类可以预测暴涨的形态。那么，技术指标中有没有预测暴涨的指 标？答案是有的。首先是“MACD低位两次金叉”出暴利机会。MACD指标的要素主要有红色 柱、绿色柱、DIF指标、DEA指标。其中，当DIF、DEA指标处于0轴以下的时候，如果短期 内（8或13个交易日内）连续发生两次金叉，则发生第二次金叉的时候，可能发生暴涨。使用“MACD低位二次金叉”寻找短线暴涨股，需注意下列事项：（一）MACD低位一次金 叉的，未必不能出暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出暴涨股的概率和把握更高一些。（二） “MACD 低位二次金叉”出暴

15、涨股的概率和把握所以更高一些，是因为经过“第一次金叉” 之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉，但是，空头的进攻在多方的“二次金叉” 面前，遭遇溃败。从而造成多头力量的喷发。（三）“MACD低位二次金叉”，如果结合K线 形态上的攻击形态研判，则可信度将提高，操盘手盘中将更容易下决心介入。形成了“两阳 吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。也即：MACD低位二次金叉” 和 K 线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。二、MACD选股实际应用在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析的手段，得到了投资者的认知。但如何使 用 MACD 指标，才能使投资收益达到最佳境界，却

16、是知者甚微。技术分析作为股市一种投资 分析的工具，有两大功能。首先是发现股市的投资机会，其次则是保护股市中的投资收益不 受损失。在股市操作中，MACD指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效， MACD指标作为中长期分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线买卖比较滞后0 MACD指标 属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD，短期均线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱 （空头），0轴（多空分界线）五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为 信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好，具 体使用方法如下：1当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为 主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉，并