第一篇银行风险管理基本知识 一、考点精讲 本部分包括九大知识要点，主要是银行风险管理相关基本知识，包括风险概述、银行与风险管理两部分内容 风险与风险管理基础知识 1.风险的三种定义 (1)风险是未来结果的不确定性：抽象、概括 (2)风险是损失的可能性：损失的概率分布;符合金融监管当局对风险管理的思考模式 (3)风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离，即波动性 2.风险管理意义 1).承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力 2).作为商业银行实施经营战略的手段，极大改变商业银行的经营管理模式 3).为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合 4).健全的风险管理为商业银行创造附加价值 5)风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求 3. 商业银行风险管理的发展 1) 资产风险管理模式阶段: 20世纪60年代前,偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性 2).负债风险管理 20世纪60年代-70年代 3).资产负债风险管理模式 20世纪70年代 通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制 缺口分析、久期分析成为重要手段 4).全面风险管理模式 20世纪80年代后 1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成 (1)全球的风险管理体系 (2)全面的风险管理范围 (3)全程的风险管理过程 (4)全新的方法 (5)全员的风险管理文化 注意：理解各个阶段的特点及时间跨度。
第二部分信用风险 一、考点精讲 1.单一客户的分类及识别方法 分类 单一客户信用风险识别方法 1)财务状况分析 ①盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力 ②效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力 ③杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力 ④流动比率，用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力 流动比率=流动资产合计/流动负债合计l 速动比率=速动资产/流动负债合计l 其中：速动资产=流动资产-存货 或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用 通常，流动比率较高或呈增 长趋势表明企业偿债能力较好或得到改善但流动比率不能反映资产的构成和质量，尤其不能反映存货方面可能存在的问题速动比率在分子中扣除了存货，能够更 好地反映短期流动性但速动比率也有其局限性，没有将应收账款收回的可能性或时间预期考虑进来 现金流量分析通常首先分析经营性现金流;其次分析投资活动的现金流;最后分析融资活动的现金流 在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有与信用风险相关的信息，通过完整的现金流入和流出的总量分析、结构分析和趋势分析，揭示出借款人的财务健康状况，以判断还款来源和还款的可能性。
3)非财务状况分析 非财务因素分析是信用风险分析过程中的一个重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充 (1)管理层风险分析 重点考核企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准： (2)行业风险分析 (3)生产与经营风险分析 行业风险分析只能够帮助商业银行对行业整体的共性风险有所认识，但行业中的每个企业又都有其独特的自身特点就国内企业而言，存在的最突出的问题是经营管理不善 总体经营不善 ①产品风险 ②原料供应风险 ③生产风险 ④销售风险(4)宏观经济及自然环境分析 4)担保分析 (1)保证 在对贷款保证进行分析时，商业银行最关心的是保证的有效性 (2)抵押 抵押是指债务人或第三方不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保债务人或第三方为抵押人，债权人为抵押权人，提供担保的财产为抵押物 ① 可以作为抵押品的财产的范围及种类 ② 抵押合同应包括的基本内容 ③ 抵押物的所有权转移 ④ 抵押物登记 ⑤ 抵押权的实现 (3)质押 质押又称动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保在动产质押中，债务人或第三方为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。
(4)留置与定金 留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留 置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金，留置物保管费用和实现留置权的费 用留置这一担保形式，主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同定金是指当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保 机构类客户和小企业/微小企业的信用风险识别和分析 ①机构类客户具有非营利性的特征，还要识别是否存在以下风险因素： 政策风险 投资风险l 财务风险l 担保风险l ②在对小企业进行信用风险分析时，还应关注以下主要风险点： 经营风险 财务风险 2.集团客户信用风险识别 企业集团是指相互之间存在直接或间接控制关系，或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群确定为同一集团法人客户内的关联方可称为成员单位 集团法人客户仅指非金融机构类集团法人客户，但企业集团财务公司或其它金融机构纳入集团法人客户统一管理金融控股公司中的商业银行不纳入集团法人客户管理范畴 分析企业集团内的关联交易时，首先应全面了解集团的股权结构，找到企业集团的最终控制人和所有关联方，然后对关联方之间的交易是否属于正常交易进行判断。
集团法人客户的信用风险特征 集团法人客户的信用风险通常是由于商业银行对集团法人客户多头授信、盲目/过度授信、不适当分配授信额度，或集团法人客户经营不善，或集团法人客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等原因造成的 (1)内部关联交易频繁 (2)连环担保十分普遍 (3)财务报表真实性差 (4)系统性风险较高 (5)风险识别和贷后监督难度较大 3.个人客户信用风险识别 个人客户的基本信息分析 ①借款人的资信情况调查 利用内外部征信系统调查了解借款人的资信状况 重点调查可能影响第一还款来源的因素 ②借款人的资产与负债情况调查 ③贷款用途及还款来源的调查 ④对担保方式的调查个人信贷产品分类及风险分析 个人信贷产品可以基本划分为个人住宅抵押贷款、个人零售贷款、循环零售贷款三大类 (1)个人住宅抵押贷款的风险分析 ①经销商风险 ②“假按揭”风险：“假按揭”的主要特征是，开发商利用积压房产套取银行信用，欺诈银行信贷资金 ③由于房产价值下跌而导致超额押值不足的风险 ④借款人的经济财务状况变动风险 (2)个人零售贷款的风险分析 ①借款人的真实收入状况难以掌握 ②借款人的偿债能力有可能不稳定 ③贷款购买的商品质量有问题或价格下跌导致消费者不愿履约 ④抵押权益实现困难 还应当要求学校、家长或有担保能力的第三方参与对助学、留学贷款的担保;对用于购买商品(如汽车)的贷款，商业银行应对经销商的信誉、实力、资格进行分析考察。
由于个人贷款的抵押权实现困难，因此应当高度重视第一还款来源 (3)循环零售贷款 ①贷款是循环的、无抵押的、未承诺的 ②子组合内对个人最高授信额度不超过10万欧元(或等值货币) ③商业银行必须保证对循环零售贷款采用的风险权重函数，仅用于相对于平均损失率而言损失率波动性低的零售贷款组合，特别是那些违约概率低的贷款组合 ④必须保留子组合的损失率数据，以便分析损失率波动情况 ⑤循环零售贷款的风险处理方式应与子组合保持一致 4.贷款组合信用风险识别 风险分散化，即将信贷资产分散于相关性较小或负相关的不同行业/地区/信用等级/业务领域的借款人，有助于降低商业银行资产组合的总体风险;与之相反，信贷资产过度集中于特定行业、信用等级或业务领域，将大大增加商业银行的信用风险 1). 宏观经济因素 2). 行业风险和区域风险 行业风险和区域风险同属于系统性风险的表现形式5.客户信用评级的基本概念和评级方法的内容 信用风险计量经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段，商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维是客户评级，另一维是债项评级 基本概念 客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。
客户评级的评价主体是商业银行，评级目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率(PD) 违约的定义 违约概率 违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可能性在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的 较高者巴塞尔委员会设定0.03%的下限是为了给风险权重新定下限，也是考虑到商业银行在检验小概率事件时所面临的困难 评级方法： (1)专家判断法 5Cs系统指： 品德(Character)l 资本(Capital)l 还款能力(Capacity)l 抵押(Collateral)l 经营环境(Condition)l 5Ps包括：个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款来源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor) 骆驼(CAMEL)分析系统包括：资本充足性(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)流动性(Liquidity)。
专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法/体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性 2)信用评分法 信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值(得 分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级 信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定 3)违约概率模型 违约概率模型分析属于现代信用风险计量方法其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的风险中性定价模型和死亡率模型 6.个人客户评分方法 个人客户评分方法 按照国际惯例，对于企业的信用评定采用评级方法，而对个人客户的信用评定采用评分方法由于个人客户数量众多，历史信息的规律性强，因此主要采用基于历史数据统计的评分模型计量个人客户的信用风险 参照国际最佳实践，个人客户评分按照所采用的统计方法可以分为回归分析、K临近值、神经网络模型等;按照评分的对象可以分为客户水平、产品水平和账户水 平，按照评分的目的可以分为风险评分、利润评分、忠诚度评分等;按照平分的阶段则可以分为拓展客户期(信用局评分)、审批客户期(申请评分)和管理客户期 (行为评分。