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1、小案例东方海岸游艇公司的财务比率与财务筹划 小构成员:150605 车美玲 孙 畅 路晓宇 莫晗颖 田辰晨 比率分析:流动比率=0.75速动比率=0.44钞票比率=0.16负债比率=0.49负债权益比=0.96权益乘数=1.96利息倍数=7.96存货周转率=19.22 存货周转天数=18.99天应收账款周转率=30.57 应收账款周转天数=11.94天总资产周转率=1.54销售利润率=7.51%资产收益率(ROA)=11.57%权益收益率(ROE)=22.70%息税折旧及摊销前利润率=17.56%东方海岸游艇公司行业下四分位数中位数行业上四分位数流动比率0.750.51.431.89速动比率0
2、.440.210.380.62负债比率0.490.440.520.61负债权益比0.960.791.081.56权益乘数1.961.792.082.56利息倍数7.965.188.069.83存货周转率19.224.896.1510.89应收账款周转率30.576.279.8214.11总资产周转率1.540.680.851.38销售利润率7.51%4.05%6.98%9.87%资产收益率(ROA)11.57%6.05%10.53%13.21%权益收益率(ROE)22.70%9.93%16.54%26.15%综上流动性比率:该公司流动性比率涉及流动比率和速动比率,流动比率为0.75,处在下四位
3、数,阐明该公司资产流动性较差,短期偿债能力较差。速动比率0.44,处在中位数,阐明存货占流动资产比重较大。资产运用或周转率比率:总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。总资产周转率为1.54,居于行业上四位数,阐明每一元资产产生了1.54元收入,存货周转率为19.22,居于行业上四位数,阐明该公司一年发售存货19.22次,存货管理效率在同行业中较高。应收账款周转率30.57,居于上四位数,公司一年中回收货款之后又将其赊借出去大概30.57次,该公司销售货款回收速度在同行业中较快。整体来看,该公司的运营资产效率很高。长期偿债能力或财务杠杆比率:负债比率、负债权益比、权益乘数和利息倍数。该公司的
4、这四项比率均居于行业的下四位数,阐明公司长期偿债能力一般。赚钱性比率:销售利润率、资产收益率和权益收益率。该公司的这三项比率均略高于行业的中位数,阐明公司的运用资产和管理经营效率居于中档水平。存货比率=6136000/19539000=0.314.意为对每一元流动负债而言有0.314存货覆盖,存货比率越大,公司借贷能力越强。存货比率=-(速动比率-流动比率)=流动比率-速动比率行业整体存货比率:下四位数为0.29 中位数为1.05 上四位数为1.27.该公司的存货比率略高于下四位数,阐明与其她公司相比,该公司存货较少。整体来看,该公司的运营系产效率高,其她方面都不是很突出。EFN与增长估计销售额增长率(%)051015202530所规定资产增长额(美元)054307501086150016292250217230002715375032584500估计留存收益增长额(美元)5024880527612455273685778612602985662811006532344外部融资需要量(美元)-5024880154626533413210513638156931442087265026052156估计负债权益比0.960.880.961.041.121.201.28内部增长率=4.93%可持续增长率=9.99%