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1、备考2024湖南省期货从业资格之期货基础知识练习题及答案一单选题(共60题)1、期货会员的结算准备金( )时,该期货结算结果即被视为期货交易所向会员发出的追加保证金通知。 A.低于最低余额B.高于最低余额C.等于最低余额D.为零【答案】 A2、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时,相关期货合约价格为150美元/吨,则该投资者的投资结果是()。(每张合约1吨标的物,其他费用不计)A.亏损10美元/吨B.亏损20美元/吨C.盈利10美元/吨D
2、.盈利20美元/吨【答案】 B3、隔夜掉期交易不包括( )。A.ONB.TNC.SND.PN【答案】 D4、5月8日,某套期保值者以2270元/吨在9月份玉米期货合约上建仓,此时玉米现货市场价格为2100元/吨,则此时玉米基差为( )元/吨。A.-170B.1700C.170D.-1700【答案】 A5、关于股票价格指数期权的说法,正确的是( )。A.采用现金交割B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间,以确定的价格买入确定数量股指的权利C.投资比股指期货投资风险小D.只有到期才能行权【答案】 A6、下列关于郑州商品交易所的说法,正确的是( )。A.是公司制期货交易所B.菜籽油和棕榈油均是
3、其上市品种C.以营利为目的D.会员大会是其最高权力机构【答案】 D7、某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶,而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时,该投资者拥有的看跌期权为()期权。A.实值B.虚值C.极度实值D.极度虚值【答案】 B8、某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500元吨(现货价17000元吨,期货卖出价为17500元吨),承诺在3个月后以低于期货价100元吨的价格出手,则该经销商每吨的利润是( )元。A.100B.500C.600D.400【答案】 D9、从期货交易所与结算机构的关系来看,我国期货结算机构属于()。A.交易所与商业银行共同组建的机构,
4、附属于交易所但相对独立B.交易所与商业银行联合组建的机构,完全独立于交易所C.交易所的内部机构D.独立的全国性的机构【答案】 C10、套期保值交易的衍生工具不包括()。A.期货B.期权C.远期D.黄金【答案】 D11、在某时点,某交易所7月份铜期货合约的买入价是67570元/吨,前一成交价是67560元/吨,如果此时卖出申报价是67550元/吨,则此时点该交易以()成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】 B12、交易者卖出3张股票期货合约,成交价格为35.15港元/股,之后以35.55港元/股的价格平仓。己知每张合约为5000股,若不考虑交易费用,该笔交易( )
5、。A.盈利6000港元B.亏损6000港元C.盈利2000港元D.亏损2000港元【答案】 B13、投资者持有50万欧元,担心欧元对美元贬值,于是利用3个月后到期的欧元期货进行套期保值,此时,欧元(EUR)兑美元(USD)NJ期汇率为13432,3个月后到期的欧元期货合约价格(EUR/USD)为13450。3个月后,欧元兑美元即期汇率为12120,该投资者欧元期货合约平仓价格(EUR/USD)为12101。该投资者在现货市场万美元,在期货市场万美A.获利6.56,损失6.565B.损失6.56,获利6.745C.获利6.75,损失6.565D.损失6.75,获利6.745【答案】 B14、根据
6、股指期货理论价格的计算公式,可得:F(t,T)=S(t)1+(r-d)(T-t)365=3000 1+(5-1)312=3030(点),其中:T-t就是t时刻至交割时的时间长度,通常以天为计算单位,而如果用1年的365天去除,(T-t)365的单位显然就是年了;S(t)为t时刻的现货指数;F(t,T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示);r为年利息率;d为年指数股息率。A.6.2385B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】 C15、某新客户存入保证金10万元,6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手,成交价格2200元/吨,同一天该客户平仓卖出10手大豆合约,
7、成交价格2210元/吨,当日结算价格2220元/吨,交易保证金比例为5%,该客户当日可用资金为()元。(不考虑手续费、税金等费用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】 A16、某日,大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨,当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法中不正确的是()。A.基差为-500元/吨B.此时市场状态为反向市场C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足【答案】 B17、某新客户存入保证金200000元,在5月1日开仓买入大豆期货合约60手(每手10吨),成交价为4000元吨,同一
8、天该客户卖出平仓40手大豆合约,成交价为4030元吨,当日结算价为4040元吨,交易保证金比例为5。该客户的当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为( )元。A.173600B.179600C.200000D.161600【答案】 B18、点价交易是指以期货价格加上或减去()的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的定价方式。?A.结算所提供B.交易所提供C.公开喊价确定D.双方协定【答案】 D19、在正向市场进行牛市套利,实质上是卖出套利,卖出套利获利的条件是价差要( )。A.缩小B.扩大C.不变D.无规律【答案】 A20、 在我国,为期货交易所提供结算服务的机构是()。A.期货交易所内部机
9、构B.期货市场监控中心C.中国期货业协会D.中国证监会【答案】 A21、下列时间价值最大的是( )。A.行权价格为15的看跌期权价格为2,标的资产价格14B.行权价格为7的看跌期权价格为2,标的资产价格8C.行权价格为23的看涨期权价格为3,标的资产价格23D.行权价格为12的看涨期权价格为2,标的资产价格13.5【答案】 C22、某投资者手中持有的期权是一份虚值期权,则下列表述正确的是( )。A.如果该投资者手中持有一份看涨期权,则表明期权标的资产价格高于执行价格B.如果该投资者手中持有一份看跌期权,则表明期权标的资产价格低于执行价格C.如果该投资者手中持有一份看跌期权,则表明期权标的资产价
10、格等于执行价格D.如果该投资者手中持有一份看涨期权,则表明期权标的资产价格低于执行价格【答案】 D23、2013年记账式附息(三期)国债,票面利率为342,到期日为2020年1月24日,对应于TF1059合约的转换因子为10167。2015年4月3日上午10时,现货价格为99640,期货价格为97525。则该国债基差为( )。A.0.4752B.0.3825C.0.4863D.0.1836【答案】 C24、某国内出口企业个月后将收回一笔20万美元的货款。该企业为了防范人民币兑美元升值的风险,决定利用人民币/美元期货进行套期保值。已知即期汇率为1美元=6.2988元人民币,人民币/美元期货合约大
11、小为每份面值100万元人民币,报价为0.15879。A.1B.2C.3D.4【答案】 A25、以下不属于权益类衍生品的是()。A.权益类远期B.权益类期权C.权益类期货D.权益类货币【答案】 D26、在大豆期货市场上,甲公司为买方,开仓价格为4200元吨,乙公司为卖方,开仓价格为4400元吨,双方达成协议进行期转现交易,商定的协议平仓价格为4360元吨,交收大豆价格为4310元吨。当交割成本为( )元吨时,期转现交易对双方都有利。(不计期货交易手续费)A.20B.80C.30D.40【答案】 B27、 会员制期货交易所的会员大会由( )召集。A.理事会B.理事长C.董事会D.13以上会员【答案
12、】 A28、沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的( )。A.10%B.20%C.30%D.40%【答案】 A29、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时,相关期货合约价格为150美元/吨,则该投资者的投资结果是()。(每张合约1吨标的物,其他费用不计)A.亏损10美元/吨B.亏损20美元/吨C.盈利10美元/吨D.盈利20美元/吨【答案】 B30、沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是( )。 A.900-
13、1130,1300-1515B.915-1130,1300-1500C.930-1130,1300-1500D.915-1130,1300-1515【答案】 B31、关于期货公司的说法,正确的是( )。A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源C.属于银行金融机构D.主要从事经纪业务,不提供资产管理服务【答案】 B32、某日,郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨,南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨,若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160190元/吨,持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨,则该白糖期现套利不可能的盈利额有()元/吨。(不考虑交易费用)?A.115B.105C.90