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1、备考2024湖北省期货从业资格之期货投资分析能力检测试卷B卷附答案一单选题(共60题)1、利率类结构化产品通常也被称为()。A.利率互换协议B.利率远期协议C.内嵌利率结构期权D.利率联结票据【答案】 D2、该国债的远期价格为( )元。A.102.31B.102.41C.102.50D.102.51【答案】 A3、在金融市场中,远期和期货定价理论包括无套利定价理论和()。A.交易成本理论B.持有成本理论C.时间价值理论D.线性回归理论【答案】 B4、某铜管加工厂的产品销售定价每月约有750吨是按上个月现货铜均价+加工费用来确定,而原料采购中月均只有400吨是按上海上个月期价+380元吨的升水确
2、定,该企业在购销合同价格不变的情况下每天有敞口风险()吨。A.750B.400C.350D.100【答案】 C5、在现货贸易合同中,通常把成交价格约定为( )的远期价格的交易称为“长单”。A.1年或1年以后B.6个月或6个月以后C.3个月或3个月以后D.1个月或1个月以后【答案】 C6、合成指数基金可以通过()与()来建立。A.积极管理现金资产;保持现金储备B.积极管理现金资产;购买股指期货合约C.保持现金储备;购买股指期货合约D.以上说法均错误【答案】 C7、下列关于事件驱动分析法的说法中正确的是()。A.影响期货价格变动的事件可以分为系统性因素事件和非系统性因素事件B.“黑天鹅”事件属于非
3、系统性因素事件C.商品期货不受非系统性因素事件的影响D.黄金作为一种避险资产,当战争或地缘政治发生变化时,不会影响其价格【答案】 A8、下列表述属于敏感性分析的是( )。A.股票组合经过股指期货对冲后,若大盘下跌40%,则组合净值仅下跌5%B.当前 “15附息国债16”的久期和凸性分别是8.42和81.32C.在随机波动率模型下, “50ETF购9月3.10”明日的跌幅为95%的可能性不超过70%D.若利率下降500个基点,指数下降30%,则结构化产品的发行方将面临4000万元的亏损【答案】 B9、以下各产品中含有乘数因子的是( )。A.保本型股指联结票据B.收益增强型股指联结票据C.逆向浮动
4、利率票据D.指数货币期权票据【答案】 D10、甲乙双方签订一份场外期权合约,在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时,甲方资产组合上升,反之则下降。合约乘数为200元/指数点,甲方总资产为20000元。A.500B.18316C.19240D.17316【答案】 B11、如果C表示消费、I表示投资、G表示政府购买、X表示出口、M表示进口,则按照支出法计算的困内生产总值(GDP)的公式是( )。A.GDP=C+l+G+XB.GDP=C+l+GMC.GDP=C+l+G+(X+M)D.GDP=C+l+G+(XM)【答案】 D12、7月初,某期货风险管理公司先向某矿业
5、公司采购1万吨铁矿石,现W货湿基价格665元/湿吨(含6%水份)。与此同时,在铁矿石期货9月合约上做卖期保值,期货价格为716元/干吨,随后某交易日,钢铁公司点价,以688元/干吨确定为最终的干基结算价,期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸,当日铁矿石现货价格为660元/湿吨。钢铁公司提货后,按照实际提货吨数,期货风险管理公司按照648元/湿吨*实际提货吨数,结算货款,并在之前预付货款675万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司( )。A.总盈利17万元B.总盈利11万元C.总亏损17万元D.总亏损11万元【答案】 B13、进人21世纪,场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创
6、新热潮反应了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中,以各类()为代表的非标准化交易大量涌现。A.奇异型期权B.巨灾衍生产品C.天气衍生金融产品D.能源风险管理工具【答案】 A14、关于期权的希腊字母,下例说法错误的是( )。A.Delta的取值范围为(-1,1)B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小,只要标的资产价格和执行价格相近,价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动,因此平价期权的Gamma值最大C.在行权价附近,Theta的绝对值最大D.Rh0随标的证券价格单调递减【答案】 D15、甲乙双方签订一份场外期权合约,在合约基准日确定甲现有资产组合为100个指数点。未来指数点高于10
7、0点时,甲方资产组合上升,反之则下降。合约乘数为200元指数点,甲方总资产为20000元。假设未来甲方预期资产价值会下降,购买一个欧式看跌期权,行权价为95,期限1个月,期权的价格为38个指数点,这38的期权费是卖出资产得到。假设指数跌到90,则到期甲方资产总的市值是()元。A.500B.18316C.19240D.17316【答案】 B16、下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是( )。A.超买超卖指标B.投资指标C.消赞指标D.货币供应量指标【答案】 A17、汽车与汽油为互补品,成品油价格的多次上调对汽车消费产生的影响是( )A.汽车的供给量减少B.汽车的需求量减少C.短期影响更为明显D.
8、长期影响更为明显【答案】 C18、某资产管理机构发行了一款保本型股指联结票据,产品的主要条款如表74所示。 A.95B.95.3C.95.7D.96.2【答案】 C19、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货,S=1.20,f=1.15,期货的保证金比率为12%。将90的资金投资于股票,其余10的资金做多股指期货。A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】 C20、国内某汽车零件生产企业某日自美国进口价值1000万美元的生产设备,约定3个月后支付货款;另外,2个月后该企业将会收到150万欧元的汽车零件出口货款;3个月后企业还将会收到200万美元的汽车零件出口货款。据此回答以
9、下三题。A.1000万美元的应付账款和150万欧元的应收账款B.1000万美元的应收账款和150万欧元的应付账款C.800万美元的应付账款和150万欧元的应收账款D.800万美元的应收账款和150万欧元的应付账款【答案】 C21、点价交易合同签订后,基差买方判断期货价格处于下行通道,则合理的操作是()。A.等待点价操作时机B.进行套期保值C.尽快进行点价操作D.卖出套期保值【答案】 A22、“菲波纳奇日”指的是从重要的转折点出发,向后数数到第( )日。A.5、7、9、10B.6、8、10、12C.5、8、13、21D.3、6、9、11【答案】 C23、无风险收益率和市场期望收益率分别是006利
10、012。根措CAPM模型,贝塔值为12的证券X的期望收益率为( )。A.0.06B.0.12C.0.132D.0.144【答案】 C24、5月份,某进口商以67000元吨的价格从国外进口一批铜,同时利用铜期货对该批铜进行套期保值,以67500元吨的价格卖出9月份铜期货合约,至6月中旬,该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价,以低于期货价格300元吨的价格成交。 该进口商开始套期保值时的基差为()元吨。A.300B.-500C.-300D.500【答案】 B25、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与期权标的物理论价格变动之间的关系的指标是()。A.DeltaB.GammaC.Theta
11、D.Vega【答案】 A26、中国的GDP数据由中国国家统计局发布,季度GDP初步核算数据在季后( )天左右公布。A.5B.15C.20D.45【答案】 B27、某种商品的价格提高2%,供给增加15%,则该商品的供给价格弹性属于( )。A.供给富有弹陛B.供给缺乏弹性C.供给完全无弹性D.供给弹性般【答案】 B28、某投资者佣有股票组合中,金融类股、地产类股、信息类股和医药类股份分别占比36%、24%、18%和22%,系数分别是0.8、1.6、2.1、2.5其投资组合系数为( )。A.2.2B.1.8C.1.6D.1.3【答案】 C29、期货合约到期交割之前的成交价格都是( )。A.相对价格B
12、.即期价格C.远期价格D.绝对价格【答案】 C30、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易,作为采购方的汽车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表71所示。 A.880B.885C.890D.900【答案】 C31、下列选项中,描述一个交易策略可能出现的最大亏损比例的是()。A.年化收益率B.夏普比率C.交易胜率D.最大资产回撤率【答案】 D32、以黑龙江大豆种植成本为例,大豆种植每公顷投入总成本8000元,每公顷产量1.8吨,按照4600元/吨销售。仅从成本角度考虑可以认为()元吨可能对国产大豆现货及期货价格是一个较强的成本支撑。A.2556B.4444C.4600D.8000【答案】 B33、 美国劳工部劳动统计局一般在每月第( )个星期五发布非农就业数据。A.1B.2C.3D.4【答案】 A34、某年11月1 日,某企业准备建立10万吨螺纹钢冬储库存。考虑到资金短缺问题,企业在现货市场上拟采购9万吨螺纹钢,余下的1万吨螺纹钢打算通过买入期货合约来获得。当日螺纹钢现货价格为4120元/吨,上海期货交易所螺纹钢11月期货合约期货价格为4550元/吨。银行6个月内贷款利率为51,现货仓储费用按20元/吨月计算,期货交易手续费为成交金额的万分之二(含风险准备金),保证金率为12。按3个月“冬储”周期计算,1万吨钢材通过期货市场建立虚