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1、2021-2022年度湖南省期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案一单选题(共60题)1、某生产商为对冲其原材料价格的大幅上涨风险，最适宜采取（ ）策略。A.卖出看涨期权B.卖出看跌期权C.买进看涨期权D.买进看跌期权【答案】 C2、债券A息票率6%，期限10年，面值出售；债券B息票率6%，期限10年，低于面值出售，则（ ）。A.A债券久期比B债券久期长B.B债券久期比A债券久期长C.A债券久期与B债券久期一样长D.缺乏判断的条件【答案】 A3、相同条件下,下列期权时间价值最大的是（ ）.A.平值期权B.虚值期权C.看涨期权D.实值明权【答案】 A4、在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的
2、情形是（）。A.预期基差波幅收窄B.预期基差会变小C.预期基差波幅扩大D.预期基差会变大【答案】 B5、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。A.当日交易开盘价B.上一交易日收盘价C.前一成交价D.上一交易日结算价【答案】 D6、某交易者在5月30日买入1手9月份铜合约，价格为17520元吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元吨，7月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540元吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损100元，且假定交易所规定1手=5吨，试推算7月30日的11月份铜合约价格()元吨。A.176
3、00B.17610C.17620D.17630【答案】 B7、关于利率上限期权的描述，正确的是（）。A.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务B.为保证履约，买卖双方需要支付保证金C.如果市场参考利率低于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额【答案】 D8、假设沪铜和沪铝的合理价差为32500元/吨，表1所列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（ ）。A.B.C.D.【答案】 A9、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该
4、股票指数期货合约的理论指数应该是（ ）点。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】 C10、基差的计算公式为（）。A.基差期货价格现货价格B.基差现货价格期货价格C.基差远期价格期货价格D.基差期货价格远期价格【答案】 B11、道琼斯工业平均指数由（）只股票组成。A.43B.33C.50D.30【答案】 D12、以下对期货投机交易说法正确的是（ ）。A.期货投机交易以获取价差收益为目的B.期货投机者是价格风险的转移者C.期货投机交易等同于套利交易D.期货投机交易在期货与现货两个市场进行交易【答案】 A13、期货市场高风险的主要原因是（ ）。 A.价格波动B.非理性投机C.杠杆效
5、应D.对冲机制【答案】 C14、()基于市场交易行为本身，通过分析技术数据来对期货价格走势做出预测。A.心理分析B.价值分析C.基本分析D.技术分析【答案】 D15、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0006835美元日元，半个月后，该投机者将2张合约卖出对冲平仓，成交价为0007030美元日元。该笔投机的结果是（ ）。（不计手续费等其他费用）A.亏损4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.亏损1560美元【答案】 B16、在大豆期货市场上，甲为多头，开仓价格为3000元/吨，乙为空头，开仓价格为3200元/吨，甲乙进行期转现交易
6、，双方商定的平仓价格为3160元/吨，交收大豆价格为3110元/吨，通过期转现交易后，甲实际购入大豆的价格和乙实际销售大豆的价格分别为（）。A.3000元/吨，3160元/吨B.3000元/吨，3200元/吨C.2950元/吨，2970元/吨D.2950元/吨，3150元/吨【答案】 D17、某进口商5月以108000元/吨的价格进口镍，同时卖出7月镍期货保值，成交价为108500元/吨。该进口商寻求基差交易，即以7月镍期货合约价格为基准，加一定的升贴水。不久，该进口商找到了一家不锈钢生产企业。两家企业协商的镍销售价格应比7月期货价（ ）元/吨可保证进口商至少300元/吨的盈利（忽略交易成本）
7、。A.最多低200B.最少低200C.最多低300D.最少低300【答案】 A18、看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（ ）一定数量的标的物。A.减少B.增加C.买进D.卖出【答案】 D19、（ ）不是交易流程中的必经环节。A.下单B.竞价C.结算D.交割【答案】 D20、一般情况下，利率高的国家的货币其远期汇率表现为（ ）。A.升水B.贴水C.先贴水后升水D.无法确定【答案】 B21、3个月欧洲美元期货是一种（）。A.短期利率期货B.中期利率期货C.长期利率期货D.中长期利率期货【答案】 A22、若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（）。A.现货期权B.期货期权C.看涨期
8、权D.看跌期权【答案】 C23、就看涨期权而言，标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。?A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】 A24、对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（ ）。（不计手续费等费用）A.不完全套期保值，且有净损失B.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值C.不完全套期保值，且有净盈利D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断【答案】 A25、9月1日，沪深300指数为2970点，12月份到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为18亿元，与沪深300指数的系数为09。该基金持有者担心股票市场下跌，
9、应该卖出（ ）手12月份到期的沪深300期货合约进行保值。A.200B.180C.222D.202【答案】 B26、卖出看涨期权的投资者的最大收益是( )。A.无限大的B.所收取的全部权利金C.所收取的全部盈利及履约保证金D.所收取的全部权利金以及履约保证金【答案】 B27、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为（ ）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】 A28、对于套期保值，下列说法正确的是（ ）。A.计划买入国
10、债，担心未来利率上涨，可考虑卖出套期保值B.持有国债，担心未来利率上涨，可考虑买入套期保值C.计划买入国债，担心未来利率下跌，可考虑买入套期保值D.持有国债，担心未来利率下跌，可考虑卖出套期保值【答案】 C29、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。A.期货价格风险、成交量风险、流动性风险B.基差风险、成交量风险、持仓量风险C.现货价格风险、期货价格风险、基差风险D.基差风险、流动性风险和展期风险【答案】 D30、1月份，铜现货价格为59100元/吨,铜期货合约的价格为59800元/吨，则其基差为（ ）元/吨。A.700B.-70
11、0C.100D.800【答案】 B31、以下不属于外汇期货跨期套利的是（ ）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.统计和期权套利【答案】 D32、1882年交易所允许以（ ）方式免除履约责任，而不必交割实物。 A.交割实物B.对冲C.现金交割D.期转现【答案】 B33、6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为08764美元瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为12106美元欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由072上升为073，该交易套利者分别以09
12、066A.盈利120900美元B.盈利110900美元C.盈利121900美元D.盈利111900美元【答案】 C34、下列关于国债期货交割的描述，正确的是（ ）。A.隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券B.市场价格最低的债券是最便宜可交割债券C.买方拥有可交割债券的选择权D.卖方拥有可交割债券的选择权【答案】 D35、某交易者以9710元吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为（ ）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用） A.7月9810元吨，9月9850元吨B.7月9860元吨，9月9840元吨C.7月9720元吨，9月9820元吨D.7月9840元吨，9月9860元吨【答案】 C36、（ ）是产生期货投机的动力。 A.低收益与高风险并存B.高收益与高风险并存C.低收益与低风险并存D.高收益与低风险并存【答案】 B37、某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者
