《2022-2023年度湖南省期货从业资格之期货基础知识试题及答案九》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022-2023年度湖南省期货从业资格之期货基础知识试题及答案九（42页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022-2023年度湖南省期货从业资格之期货基础知识精选试题及答案九一单选题(共60题)1、假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（ ），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）A.大于48元/吨B.大于48元/吨，小于62元/吨C.大于62元/吨D.小于48元/吨【答案】 D2、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买进看跌期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.买进看涨期权【答案】 A3、某交易者以0.0106（汇率）的价格出
2、售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】 B4、以下不是会员制期货交易所会员的义务的是( )。A.经常交易B.遵纪守法C.缴纳规定的费用D.接受期货交易所的业务监管【答案】 A5、股票价格指数与经济周期变动的关系是（ ）。A.股票价格指数先于经济周期的变动而变动B.股票价格指数与经济周期同步变动C.股票价格指数落后于经济周期的变动D.股票价格指数与经济周期变动无关【答案】 A6、交易型开放指数基金（ETF）与普通的封闭式基金的显著区别为（ ）。
3、A.基金投资风格不同B.基金投资规模不同C.基金投资标的物不同D.申购赎回方式不同【答案】 D7、卖出套期保值是为了（）。A.规避期货价格上涨的风险B.规避现货价格下跌的风险C.获得期货价格上涨的收益D.获得现货价格下跌的收益【答案】 B8、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利不可能的盈利额有（）元/吨。（不考虑交易费用）?A.115B.105C.90D.80【答案】 A9、经济增长速度较快时，社会资金需求旺盛，市场利率
4、()。A.上升B.下降C.无变化D.无法判断【答案】 A10、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（不计交易费用）（）。A.最小为权利金B.最大为权利金C.没有上限，有下限D.没有上限，也没有下限【答案】 B11、5月份时，某投资者以5元/吨的价格买入一份9月份到期、执行价格为1800元/吨的玉米看跌期权，当对应的玉米期货价格为1850元/吨时，该看跌期权的内涵价值为（ ）。A.-50B.-5C.55D.0【答案】 D12、股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？（）?A.现金交割B.依卖方决定将股票交给买方C.依买方决定以何种股票交割D.由交易所决定交割方式【答案】 A13、以下关于
5、买进看跌期权的说法，正确的是（ ）。A.买进看跌期权的最大损失为执行价格-权利金B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权【答案】 D14、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（ ）。A.与系数呈正比B.与系数呈反比C.固定不变D.以上都不对【答案】 A15、某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（）。A.国债现货价格-国债期货价格转换因子B.国债期货价格-国债现货价格/转换因子C.国债现货价格-国债期货价格/转换因子D.国债现货价格转换因子-国债期货价格【答案
6、】 A16、1882年CBOT允许（），大大增加了期货市场的流动性。A.会员入场交易B.全权会员代理非会员交易C.结算公司介入D.以对冲合约的方式了结持仓【答案】 D17、国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26，鉴于后市不太明显，认为下跌可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值，其股票组合的现值为2.25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的系数为0.8，假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2.25亿元的股票组合得到有效保护，需要（ ） A.卖出131张期货合约B.买入131张期货合约C.卖出105张期货
7、合约D.入105张期货合约【答案】 C18、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。A.盈利1500元B.亏损1500元C.盈利1300元D.亏损1300元【答案】 B19、关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（）。A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少B.标的物市场价格
8、波动率越大，权利金越高C.标的物市场价格的波动增加了期权向虚值方向转化的可能性D.标的物市场价格波动率越小，权利金越高【答案】 B20、在期货交易中，通过套期保值转移出去的大部分风险主要是由期货市场中大量存在的（ ）来承担。 A.期货投机者B.套利者C.套期保值者D.期货公司【答案】 A21、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（ ）。A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约【答案】 B22、在基
9、差（现货价格-期货价格）为+2时，买入现货并卖出期货，在基差()时结清可盈亏相抵。A.+1B.+2C.+3D.-1【答案】 B23、当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（ ）操作。A.跨期套利B.展期C.期转现D.交割【答案】 B24、计划发行债券的公司，担心未来融资成本上升，通常会利用利率期货进行（ ）来规避风险。A.买入套期保值B.卖出套期保值C.投机D.以上都不对【答案】 B25、下列关于故障树分析法的说法中，不正确的是()。A.故障树分析法是由英国公司开发的B.故障树分析法是一种很有前途的分析法C.故障树分析法是安全系统工程的主要分析方法之一D.
10、故障树采用逻辑分析法【答案】 A26、下列企业的现货头寸属于多头的情形是()。A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产B.企业尚未持有实物商品或资产C.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产D.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产【答案】 C27、（ ）是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。A.保值额B.利率差C.盈亏额D.基差【答案】 D28、按照国际惯例，理事会由交易所（ ）会员通过会员大会选举产生。A.1/2B.1/3C.3/4D.全体【答案】 D29、一般而言，套期保值交易（
11、）。A.比普通投机交易风险小B.比普通投机交易风险大C.和普通投机交易风险相同D.无风险【答案】 A30、套期保值本质上能够（ ）。 A.消灭风险B.分散风险C.转移风险D.补偿风险【答案】 C31、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为6，买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。则该远期合约的净持有成本为_元，合理价格为_元。（ ）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】 D32、如果期货价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择（ ）的方式进行期现套利。A.买
12、入现货，同时买入相关期货合约B.买入现货，同时卖出相关期货合约C.卖出现货，同时卖出相关期货合约D.卖出现货，同时买入相关期货合约【答案】 D33、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。A.-50B.0C.100D.200【答案】 B34、某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为（）美元/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】 A35、如果投资者在3月份以600点的权利金买人一张执行价格为21500点的5月份恒指看涨期权，同时又以400点的期权价格买入一张执行价格为21500点的5月份恒指看跌期权，其损益平衡点为（ ）。(不计交易费用)A.21300点和21700点B.21100点和21900点C.22100点和21100点D.20500点和22500点【答案】 C36、某
