《2022-2023年度湖南省期货从业资格之期货基础知识练习题(七)及答案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022-2023年度湖南省期货从业资格之期货基础知识练习题(七)及答案（42页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022-2023年度湖南省期货从业资格之期货基础知识练习题(七)及答案一单选题(共60题)1、6月10日，王某期货账户中持有FU1512空头合约100手，每手50吨。合约当日出现跌停单边市，当日结算价为3100元吨，王某的客户权益为1963000元。王某所在期货公司的保证金比率为12%。FU是上海期货交易所燃油期货合约的交易代码，交易单位为50吨手。那么王某的持仓风险度为（ ）。A.18.95%B.94.75%C.105.24%D.82.05%【答案】 B2、5月4日，某机构投资者看到5年期国债期货TF1509合约和TF1506合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出50手
2、TF1509合约，同时买入50手TF1506合约，成交价差为1.100元。5月6日，该投资者以0.970的价差平仓，此时，投资者损益为（ ）万元。 A.盈利3B.亏损6.5C.盈利6.5D.亏损3【答案】 C3、下列关于期货交易保证金的说法错误的是（）A.保证金比率设定之后维持不变B.使得交易者能以少量的资金进行较大价值额的投资C.使期货交易具有高收益和高风险的特点D.保证金比率越低、杠杆效应就越大【答案】 A4、证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报( )备案，并按照规定履行信息披露义务。A.期货公司B.所在地中国证监会派出机构C.期货交易所D.期货业协会
3、【答案】 B5、某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨/手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元/吨，期权权利金为20港元/吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元/吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（ ）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】 C6、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（ ）港元。A.10B.500C.799000D.8000
4、00【答案】 C7、（ ）的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了期货市场的格局。A.远期现货B.商品期货C.金融期货D.期货期权【答案】 C8、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（ ）。A.期货价格的超前性B.占用资金的不同C.收益的不同D.期货合约条款的标准化【答案】 D9、期货交易是在（ ）的基础上发展起来的。A.互换交易B.期权交易C.调期交易D.远期交易【答案】 D10、关于股指期货套利行为描述错误的是（ ）。A.不承担价格变动风险B.提高了股指期货交易的活跃程度C.有利于股指期货价格的合理化D.增加股指期货交易的流动性【答案】 A11、在进行蝶式套利时，投机者
5、必须同时下达()个指令。A.15B.2C.3D.4【答案】 C12、某组股票现值为100万元，预计隔2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（ ）元。A.19900和1019900B.20000和1020000C.25000和1025000D.30000和1030000【答案】 A13、某美国投资者买入50万欧元。计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为125万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为14432，3个月后到期的欧元
6、期货合约成交价格EUR/USD为14450。3个月后欧元兑美元即期汇率为14120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为14101。(不计手续费等费用)A.获利1.56，获利1.565B.损失1.56，获利1.745C.获利1.75，获利1.565D.损失1.75，获利1.745【答案】 B14、XYZ股票50美元时，某交易者认为该股票有上涨潜力，便以35美元的价格购买了该股票2013年7月到期、执行价格为50美元的美式看涨期权，该期权的合约规模为100股股票，即该期权合约赋予交易者在2013年7月合约到期前的任何交易日，以50美元的价格购买100股XYZ普通股的权利，每张期权合约的价
7、格为10035=350美元。当股票价格上涨至55A.盈利200美元B.亏损150美元C.盈利150美元D.盈利250美元【答案】 C15、某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50,则该投资者平仓后（）A.盈利15000港元B.亏损15000港元C.盈利45000港元D.亏损45000港元【答案】 C16、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。A.最大为权利金B.随着标的资产价格的大幅波动而降低C.随着标的资产价格的上涨而减少D.随着标的资产价格的下降而增加【答案】 A17、关于期货交易的交割仓库，下列说法
8、错误的是（ ）。A.交割仓库是提供期货合约实物交割服务的机构B.交割仓库应根据交易量限制实物交割总量C.交割仓库不能参与期货交易D.交割仓库由期货交易所指定【答案】 B18、2月份到期的执行价格为660美分/蒲式耳的玉米看涨期货期权，当该月份的玉米期货价格为650美分/蒲式耳，玉米现货的市场价格为640美分/蒲式耳时，以下选项正确的是（ ）。A.该期权处于平值状态B.该期权处于实值状态C.该期权处于虚值状态D.条件不明确，不能判断其所处状态【答案】 C19、3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为61130，而6月份的美元兑人民币的期货价格为61190，因此该交易者以上述价格在CME
9、卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别变为61140和61180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易者（ ）。（美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计）A.盈利20000元人民币B.亏损20000元人民币C.亏损10000美元D.盈利10000美元【答案】 A20、中金所的国债期货采取的报价法是（ ）。A.指数式报价法B.价格报价法C.欧式报价法D.美式报价法【答案】 B21、在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入，远端卖出，则近端掉期全价等于(1。A.即期汇率的做市商卖价+近端掉
10、期点的做市商买价B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商卖价C.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价D.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价【答案】 D22、如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应（）。A.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权B.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权C.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权D.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权【答案】 B23、若基差交易时间的权利属于卖方，则称为（ ）。A.买方叫价交易B.卖方叫价交易C.赢利方叫价交易D.亏损方叫价交易【答案】 B24、假设当前3月和6月的欧元/
11、美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。那么价差发生的变化是（）。A.扩大了5个点B.缩小了5个点C.扩大了13个点D.扩大了18个点【答案】 A25、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15990点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】 B26、能够将市场价格风险转移给（）是期货市场套期保值功能的实质。A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【答案】 D27、某套利者卖出5月份锌期货合约的同时买入7月份锌期
12、货合约，价格分别为20800元/吨和20850元/吨，平仓时5月份锌期货价格变为21200元/吨，则7月份锌期货价格为（ ）元/吨时，价差是缩小的。A.21250B.21260C.21280D.21230【答案】 D28、在我国，某客户6月5日美元持仓。6月6Et该客户通过期货公司买入10手棉花期货合约，成交价为10250元吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为10210元吨，期货公司要求的交易保证金比例为5，该客户的当日盈亏为（ ）元。 A.2000B.-2000C.-4000D.4000【答案】 B29、某国内出口企业个月后将收回一笔20万美元的货款。该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决
13、定利用人民币/美元期货进行套期保值。已知即期汇率为1美元=6.2988元人民币，人民币/美元期货合约大小为每份面值100万元人民币，报价为0.15879。A.1B.2C.3D.4【答案】 A30、下列关于理事长职权的说法，不正确的是( )。A.主持会员大会、理事会会议B.组织协调专门委员会的工作C.检查理事会决议的实施情况并向中国证监会报告D.主持理事会日常工作【答案】 C31、在期货交易中，下列肯定使持仓量增加的情形有（ ）。A.空头平仓，多头平仓B.空头平仓，空头平仓C.多头平仓，多头平仓D.多头开仓，空头开仓【答案】 D32、沪深300股指期货的投资者，在某一合约单边持仓限额不得超过（ ）手。A.100B.1200C.10000D.100000【答案】 B3
