《2022-2023年度上海市期货从业资格之期货投资分析试题及答案七》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022-2023年度上海市期货从业资格之期货投资分析试题及答案七（41页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022-2023年度上海市期货从业资格之期货投资分析精选试题及答案七一单选题(共60题)1、对回归方程进行的各种统计检验中，应用t统计量检验的是（）。A.线性约束检验B.若干个回归系数同时为零检验C.回归系数的显著性检验D.回归方程的总体线性显著性检验【答案】 C2、某美国投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为125万欧元)。假设当E1欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为14432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EURUSD为14450。3个月后欧元兑美元即期汇率为14120，该投资者欧元期货
2、合约平仓价格EURUSD为14101。因汇率波动该投资者在现货市场_万美元，在期货市场_万美元。(不计手续费等费用)( )A.获利1.56；获利1.565B.损失1.56；获利1.745C.获利1.75；获利1.565D.损失1.75；获利1.745【答案】 B3、一个红利证的主要条款如表75所示，A.提高期权的价格B.提高期权幅度C.将该红利证的向下期权头寸增加一倍D.延长期权行权期限【答案】 C4、1990年伊拉克入侵科威特导致原油价格短时间内大幅上涨，这是影响原油价格的(A.白然B.地缘政治和突发事件C.OPEC的政策D.原油需求【答案】 B5、下列有关海龟交易的说法中。错误的是（ ）。
3、A.海龟交易法采用通道突破法入市B.海龟交易法采用波动幅度管理资金C.海龟交易法的入市系统采用10日突破退出法则D.海龟交易法的入市系统采用10日突破退出法则【答案】 D6、客户、非期货公司会员应在接到交易所通知之日起（）个工作日内将其与试点企业开展串换谈判后与试点企业或其指定的串换库就串换协议主要条款(串换数量、费用)进行磋商的结果通知交易所。A.1B.2C.3D.5【答案】 B7、非农就业数据的好坏对贵金属期货的影响较为显著。新增非农就业人数强劲增长反映出一国，利贵金属期货价格。（）A.经济回升；多B.经济回升；空C.经济衰退；多D.经济衰退；空【答案】 B8、下列对信用违约互换说法错误的
4、是( )。A.信用违约风险是最基本的信用衍生品合约B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的D.CDS与保险很类似，当风险事件(信用事件)发生时，投资者就会获得赔偿【答案】 C9、央行下调存款准备金率0.5个百分点，与此政策措施效果相同的是（ ）。A.上调在贷款利率B.开展正回购操作C.下调在贴现率D.发型央行票据【答案】 C10、根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E(r)和风险系数2A.压力线B.证券市场线C.支持线D.资本市场线【答案】 B11、国内生产总值的变化与商品价格的变化方向相同，经济走势从（ ）对大宗商品
5、价格产生影响。A.供给端B.需求端C.外汇端D.利率端【答案】 B12、当两种商品为互补品时，其需求交叉价格弹性为( )。A.正数B.负数C.零D.1【答案】 B13、回归系数检验统计量的值分别为（）。A.65.4286：0.09623B.0.09623：65.4286C.3.2857；1.9163D.1.9163：3.2857【答案】 D14、检验时间序列的平稳性方法通常采用（）。A.格兰杰因果关系检验B.单位根检验C.协整检验D.DW检验【答案】 B15、利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的（ ）按照不同计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约。A.实际本金B.名义本金C.
6、利率D.本息和【答案】 B16、在点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（）。A.等待点价操作时机B.进行套期保值C.尽快进行点价操作D.卖出套期保值【答案】 A17、通过股票收益互换可以实现的目的不包括（）。A.杠杆交易B.股票套期保值C.创建结构化产品D.创建优质产品【答案】 D18、一般情况下，供给曲线是条倾斜的曲线，其倾斜的方向为( )。A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方【答案】 B19、下列关于低行权价的期权说法有误的有（）。A.低行权价的期权的投资类似于期货的投资B.交易所内的低行权价的期权的交易机制跟期货基本一致C.有些时候，低行权价的期权的价
7、格会低于标的资产的价格D.如果低行权价的期权的标的资产将会发放红利，那么低行权价的期权的价格通常会高于标的资产的价格【答案】 D20、K线理论起源于( )。A.美国B.口本C.印度D.英国【答案】 B21、当大盘指数为3150时，投资者预期最大指数将会大幅下跌，但又担心由于预测不准造成亏损，而剩余时间为1个月的股指期权市场的行情如下：当大盘指数预期下跌，收益率最大的是（ ）。A.行权价为3000的看跌期权B.行权价为3100的看跌期权C.行权价为3200的看跌期权D.行权价为3300的看跌期权【答案】 D22、程序化交易模型的设计与构造中的核心步骤是( )。A.交易策略考量B.交易平台选择C.
8、交易模型编程D.模型测试评估【答案】 A23、关于无套利定价理论的说法正确的是（）。A.在无套利市场上，投资者可以“高卖低买”获取收益B.在无套利市场上，投资者可以“低买高卖”获取收益C.在均衡市场上，不存在任何套利机会D.在有效的金融市场上，存在套利的机会【答案】 C24、在多元回归模型中，使得（）最小的0，1，k就是所要确定的回归系数。A.总体平方和B.回归平方和C.残差平方和D.回归平方和减去残差平方和的差【答案】 C25、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务。但在美国影响力不够，融资困难。因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率565。随后该公司与美国花
9、旗银行签署一份货币互换协议，期限5年。协议规定在2015年9月1日，该公司用5亿元向花旗银行换取08亿美元，并在每年9月1日，该公司以4的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5的利率向该公司支付人民币利息。到终止日，该公司将08亿美元还给花旗银行，并回收5亿元。A.320B.330C.340D.350【答案】 A26、DF检验回归模型为yttyt1t，则原假设为（）。A.H0：1B.H0：0C.H0：0D.H0：1【答案】 A27、已知变量X和Y的协方差为一40，X的方差为320，Y的方差为20，其相关系数为( )。A.0.5B.-0.5C.0.01D.-0.01【答案】 B28、下列市
10、场环境对于开展类似于本案例的股票收益互换交易而言有促进作用的是( )。A.融券交易B.个股期货上市交易C.限翻卖空D.个股期权上市交易【答案】 C29、合成指数基金可以通过（）与（）来建立。A.积极管理现金资产；保持现金储备B.积极管理现金资产；购买股指期货合约C.保持现金储备；购买股指期货合约D.以上说法均错误【答案】 C30、关于持续整理形态，以下说法不正确的是( )。A.矩形为冲突均衡整理形态，是多空双方实力相当的斗争结果，多空双方的力量在箱体范围间完全达到均衡状态B.如果矩形的上下界线相距较远，短线的收益是相当可观的C.旗形形态一般任急速上升或下跌之后出现，成立量则在形成形态期间不断地
11、显著减少D.在形成楔形的过程中，成变量是逐渐增加的在形成楔形的过程中，成交量是逐渐减少的。楔形形成之前和突破之后，成变量都很大。【答案】 D31、在无套利基础下，基差和持有期收益之问的差值衡量了( )选择权的价值。A.国债期货空头B.国债期货多头C.现券多头D.现券空头【答案】 A32、（）是指留出10的资金放空股指期货，其余90的资金持有现货头寸，形成零头寸的策略。A.避险策略B.权益证券市场中立策略C.期货现货互转套利策略D.期货加固定收益债券增值策略【答案】 A33、在n45的一组样本估计的线性回归模型中，包含有4个解释变量，若计算的R2为0.8232，则调整的R2为（）。A.0.801
12、12B.0.80552C.0.80602D.0.82322【答案】 B34、得到ARMA模型的估计参数后，应对估计结果进行诊断与检验，其中参数估计的显著性检验通过_完成，而模型的优劣以及残差序列的判断是用_完成。（）A.F检验；Q检验B.t检验；F检验C.F检验；t检验D.t检验；Q检验【答案】 D35、平均真实波幅是由( )首先提出的，用于衡量价格的被动性A.乔治蓝恩B.艾伦C.唐纳德兰伯特D.维尔斯维尔德【答案】 D36、将总资金M的一部分投资于一个股票组合，这个股票组合的值为s，占用资资金S，剩余资金投资于股指期货，此外股指期货相对沪深300指数也有一个，设为f假设s=1.10，f=1.05如果投资者看好后市，将90%的资金投资于股票，10%投资做多股指期货（保证金率为12%)。那么值是多少，如果投资者不看好后市，将90%投资于基础证券，10%投资于资金做空，那么值是（ ）。A.1.865 0.115B.1.865 1.865C.0.115 0.115D.0.115 1.865【
