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1、2022-2023年度上海市期货从业资格之期货基础知识过关检测试卷A卷附答案一单选题(共60题)1、期货交易所按照其章程的规定实行（ ）。A.集中管理B.委托管理C.分级管理D.自律管理【答案】 D2、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】 B3、假设淀粉每个月的持仓成本为3040元
2、/吨，交易成本5元/吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（ ）时不存在明显期现套利机会。(假定现货充足)A.大于45元/吨B.大于35元/吨C.大于35元/吨，小于45元/吨D.小于35元/吨【答案】 C4、下列说法错误的是（ ）。A.期货合约和场内期权合约均是场内交易的标准化合约B.期货合约和场内期权合约均可以进行双向操作C.期货合约和场内期权合约过结算所统一结算D.期货合约和场内期权合约盈亏特点相同【答案】 D5、 4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5，年指数股息率为1，若交易成本总计为35点，则5月1日到期的沪深300股指期货
3、( )。A.在3069点以上存在反向套利机会B.在3010点以下存在正向套利机会C.在3034点以上存在反向套利机会D.在2975点以下存在反向套利机会【答案】 D6、看涨期权多头的行权收益可以表示为（ ）。(不计交易费用)A.权利金卖出价权利金买入价B.标的物的市场价格执行价格-权利金C.标的物的市场价格执行价格+权利金D.标的物的市场价格执行价格【答案】 B7、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称为()。A.买方叫价交易B.卖方叫价交易C.赢利方叫价交易D.亏损方叫价交易【答案】 A8、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6
4、.8310/6.8312，远期点为45.01/50.33B、p.如果发起方为卖方，则远期全价为（ ）。 A.6.8355B.6.8362C.6.8450D.6.8255【答案】 A9、交易者以75200元/吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大亏损限制为100元/吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（ ）元/吨。（不计手续费等费用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】 C10、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指
5、为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的B系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约（ ）张。 A.44B.36C.40D.52【答案】 A11、市场为正向市场，此时基差为（）。A.正值B.负值C.零D.无法判断【答案】 B12、（ ）已成为目前世界最具影响力的能源期货交易所。A.伦敦金属期货交易所B.芝加哥期货交易所C.纽约商品交易所D.纽约商业交易所【答案】 D13、卖出看跌期权的最大盈利为（ ）。 A.无限B.拽行价格C.所收取的权利金D.执行价格一权利金【答案】 C14、如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈利。A.为零B.不变C.走强D.
6、走弱【答案】 C15、某中国公司现有一笔100万美元的应付货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款到笔200万美元的应收账款到期，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，美元兑人民币的即期汇率为6124561255，3个月期美元兑人民币汇率为6123761247，6个月期美元兑人民币汇率为6121561225。如果该公司进行一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期交易来规避汇率风险，则交易后公司的损益为（ ）。A.-0.06万美元B.-0.06万人民币C.0.06万美元D.0.06万人民币【答案】 B16、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。A.经纪公司B.生产商C.
7、经销商D.交易所的会员【答案】 D17、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（不计交易费用）（ ）。A.最小为权利金B.最大为权利金C.没有上限，有下限D.没有上限，也没有下限【答案】 B18、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利1550美元B.亏损1550美元C.盈利1484.38美元D.亏损1484.38美元【答案】 D19、某投资者在2015年3月份以180点的权利金买进一张5月份到期、执行价格为9600点的恒指看涨期权，同时以240点的权利金卖出一张5月份到期、执行价格为9300点的恒指看涨期权。在5月份
8、合约到期时，恒指期货价格为9280点，则该投资者的收益情况为（ ）点。A.净获利80B.净亏损80C.净获利60D.净亏损60【答案】 C20、某公司于3月10日投资证券市场300万美元,购买ABC三种股票,各花费100万美元,三只股票与S&P500的贝塔系数分别为0.9、1.5、2.1。此时的S&P500现指为1430点。因担心股票下跌造成损失,公司决定做套期保值。6月份到期的S&P500指数合约的期指为1450点,合约乘数为250美元,公司需要卖出()张合约才能达到保值效果。A.7B.10C.13D.16【答案】 C21、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓
9、5手合约，交价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】 A22、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。A.证券交易B.期货交易C.远期交易D.期权交易【答案】 D23、某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。（不考虑交易费用）。A.100B.50C.150D.O【答案】 B24、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到
10、红利1万元，当时市场年利率为6，买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。则该远期合约的净持有成本为_元，合理价格为_元。（ ）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】 D25、CBOE标准普尔500指数期权的乘数是（ ）。A.100欧元B.100美元C.500美元D.500欧元【答案】 B26、某投资者以100元吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为2200元吨，期权到期日的玉米期货合约价格为2500元吨，此时该投资者的理性选择和收益状况为（ ）。A.不执行期权，收益为0B.不执行期权，亏损为100元吨C
11、.执行期权，收益为300元吨D.执行期权，收益为200元吨【答案】 D27、一个投资者以13美元购人一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内涵价值和时间价值分别是（ ）。 A.内涵价值为3美元，时间价值为10美元B.内涵价值为0美元，时间价值为13美元C.内涵价值为10美元，时间价值为3美元D.内涵价值为13美元，时间价值为0美元【答案】 C28、某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资。但是，该投资者担心股市整体上涨从而影响其投资成本，在这种情况下，可采取的策略是（ ）。A.股指期货的空头套期保值B.股指期货的多头套期保值C
12、.期指和股票的套利D.股指期货的跨期套利【答案】 B29、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（ ）。(不计手续费等费用)A.基差从-10元吨变为20元吨B.基差从30元吨变为10元吨C.基差从10元吨变为-20元吨D.基差从-10元吨变为-30元吨【答案】 A30、8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点，投资者应采取的交易策略是（）。A.同时卖出8月份合约与9月份合约B.同时买入8月份合约与9月份合约C.卖出8月份合约同时买入9月份合约D.买入8月份合约同时卖出9月份合约【答案】 C31、投资者做空
13、10手中金所5年期国债期货合约，开仓价格为98.880，平仓价格为98.120，其交易结果是（）。（合约标的为面值为100万元人民币的国债，不急交易成本）。A.盈利76000元B.亏损7600元C.亏损76000元D.盈利7600元【答案】 A32、下列关于结算机构职能的说法，不正确的是（）。A.结算机构对于期货交易的盈亏结算是指每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算和资金划拨B.期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任C.由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意D.结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，并不负责控制市场风险
