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1、2022-2023年度吉林省期货从业资格之期货投资分析题库综合试卷A卷附答案一单选题(共60题)1、在基木而分析的再步骤巾，能够将并种蚓素与价格之间的变动关系表达出来的是( )A.熟悉品种背景B.建立模型C.辨析及处理数据D.解释模型【答案】 B2、一般情况下，需求曲线是条倾斜的曲线，其倾斜的方向为( )。A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方【答案】 B3、一个模型做22笔交易，盈利10比，共盈利50万元；其余交易均亏损，共亏损10万元，该模型的总盈亏比为（）。A.0.2B.0.5C.2D.5【答案】 D4、美国供应管理协会(ISM)发布的采购经理人指数(PMI)是预测经济变化的重要的领先
2、指标。一般来说，该指数( )表明制造业生产活动在收缩，而经济总体仍在增长。A.低于57B.低于50C.在50和43之间D.低于43【答案】 C5、一家铜杆企业月度生产铜杆3000吨，上月结转库存为500吨，如果企业已确定在月底以40000元/吨的价格销售1000吨铜杆，铜杆企业的风险敞口为（ ）吨，应在上海期货交易所对冲（ ）手铜期货合约。A.2500,500B.2000,400C.2000,200D.2500,250【答案】 A6、某国进口商主要从澳大利亚和美洲地区进口原材料，因外汇储备同主要为澳元和美元，该企业每年签订价值为70万澳元的订单，约定每年第二季度完成付款和收货。由于合作稳定，该
3、企业和澳大利亚出口方约定将业务中合约金额增加至150万澳元，之后该企业和美国某制造商签订了进口价值为30万美元的设备和技术。预定6月底交付货款。4月的外汇走势来看，人民币升值态势未改，中长期美元/人民币汇率下跌，澳元/人民币同样下跌。5月底美元/人民币处于6.33附近，澳元/人民币汇率预期有走高的可能，该企业该怎么做规避风险（ ）。A.买入澳元/美元外汇，卖出相应人民币B.卖出澳元/美元外汇，买入相应人民币C.买入澳元/美元外汇，买入美元/人民币D.卖出澳元/美元外汇，卖出美元/人民币【答案】 A7、基差的空头从基差的_中获得利润，但如果持有收益是_的话，基差的空头会产生损失。（）A.缩小；负
4、B.缩小；正C.扩大；正D.扩大；负【答案】 B8、下列哪项不是GDP的核算方法？（）A.生产法B.支出法C.增加值法D.收入法【答案】 C9、CFTC持仓报告的长期跟踪显示，预测价格最好的是（ ）。A.大型对冲机构B.大型投机商C.小型交易者D.套期保值者【答案】 A10、投资者使用国债期货进行套期保值时，套期保值的效果取决于（）。A.基差变动B.国债期货的标的与市场利率的相关性C.期货合约的选取D.被套期保值债券的价格【答案】 A11、某看涨期权的期权价格为0.08元，6个月后到期，其Theta0.2。在其他条件不变的情况下，1个月后，则期权理论价格将变化（）元。A.6.3B.0.063C
5、.0.63D.0.006【答案】 B12、在持有成本理论中，假设期货价格形式为F=S+W-R，其中R指（）。A.保险费B.储存费C.基础资产给其持有者带来的收益D.利息收益【答案】 C13、在指数化投资中，如果指数基金的收益超过证券指数本身收益，则称为增强指数基金。下列合成增强型指数基金的合理策略是（）。A.买入股指期货合约，同时剩余资金买入固定收益债券B.持有股票并卖出股指期货合约C.买入股指期货合约，同时剩余资金买人标的指数股票D.买入股指期货合约【答案】 A14、若投资者短期内看空市场，则可以在期货市场上（）等权益类衍生品。A.卖空股指期货B.买人股指期货C.买入国债期货D.卖空国债期货
6、【答案】 A15、当出现信号闪烁时，说明模型的策略里在判断买卖交易的条件中使用了（）。A.过去函数B.现在函数C.未来函数D.修正函数【答案】 C16、2005年，铜加工企业为对中铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨，期权费为60美元/吨。如果11月初，铜期货价格下跌到4100美元/吨，此时铜期货看跌期权的期权费为2美元/吨。企业对期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（ ）美元/吨(不计交易成本)A.342B.340C.400D.402【答案】 A17、某股票组合市值8亿元，值为0.92。
7、为对冲股票组合的系统性风险。基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8点一段时日后，10月股指期货合约下跌到3132.0点；股票组合市值增长了6.73%.基金经理卖出全部股票的同时。买入平仓全部股指期货合约。此次操作共获利（ ）万元。A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】 B18、2012年4月中国制造业采购经理人指数为533%，较上月上升02个百分点。 从11个分项指数来看，生产指数、新出口订单指数、供应商配送时间指数上升，其中生产指数上升幅度达到2个百分点，从业人员指数持平，其余7个指数下降，其中新订单指数、采购
8、量指数降幅较小。4月PMI数据发布的时间是( )。A.4月的最后一个星期五B.5月的每一个星期五C.4月的最后一个工作日D.5月的第一个工作日【答案】 D19、2012年9月17日，香港交易所推出“人民币货币期货”，这是首只进行实物交割的人民币期货。港交所推出人民币货币期货的直接作用是（ ）。A.提高外贸交易便利程度B.推动人民币利率市场化C.对冲离岸人民币汇率风险D.扩大人民币汇率浮动区间【答案】 C20、( )是决定期货价格变动趋势最重要的蚓素。A.经济运行周期B.供给与需求C.汇率D.物价水平【答案】 A21、下列关于基本GARCH模型说法不正确的是（）。A.ARCH模型假定波动率不随时
9、间变化B.非负线性约束条件（ARCH/GARCH模型中所有估计参数必须非负）在估计ARCH/GARCH模型的参数的时候被违背C.ARCH/GARCH模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应D.ARCH/GARCH模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联系【答案】 A22、如果C表示消费、I表示投资、G表示政府购买、X表示出口、M表示进口，则按照支出法计算的困内生产总值(GDP)的公式是( )。A.GDP=C+l+G+XB.GDP=C+l+GMC.GDP=C+l+G+(X+M)D.GDP=C+l+G+(XM)【答案】 D23、在持有成本理论模型假设下，若F表示期货价格，S表示现货价格，IT
10、表示持有成本，R表示持有收益，那么期货价格可表示为（ ）。A.F=S+W-RB.F=S+W+RC.F=S-W-RD.F=S-W+R【答案】 A24、以下不是金融资产收益率时间序列特征的是（）。A.尖峰厚尾B.波动率聚集C.波动率具有明显的杠杆效应D.利用序列自身的历史数据来预测未来【答案】 D25、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则： A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】 D26、产品中期权组合的价值为（）元。A.14.5B.5.41C.8.68D.8.67【答案】 D27、Sh
11、ibor报价银行团由16家商业银行组成，其中不包括（）。A.中国工商银行B.中国建设银行C.北京银行D.天津银行【答案】 D28、下列产品中是我国首创的信用衍生工具的是（）。A.CDSB.CDOC.CRMAD.CRMW【答案】 D29、中间投入W的金额为( )亿元。A.42B.68C.108D.64【答案】 A30、在整个利息体系中起主导作用的利率是（ ）。A.存款准备金B.同业拆借利率C.基准利率D.法定存款准备金【答案】 C31、对商业头寸而言，更应关注的是（）。A.价格B.持有空头C.持有多头D.净头寸的变化【答案】 D32、劳动参与率是_占_的比率。（）A.就业者和失业者；劳动年龄人口
12、B.就业者；劳动年龄人口C.就业者；总人口D.就业者和失业者；总人口【答案】 A33、在国际期货市场上，（）与大宗商品主要呈现出负相关关系。A.美元B.人民币C.港币D.欧元【答案】 A34、某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一：现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金。获利资本利得和红利。其中，未来6个月的股票红利为3195万元。方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政府债券（以年收益2.6%计算）同时5亿元（10%的资金）左右买入跟踪该指数的沪深300股指期货头寸。当时沪深300指数为2876点，6个月后到期的沪深300指数期货的价格为3224点。设6个月后指数为3500点，假设忽略交易成本和税收等，并且整个期间指数的成分股没有调整。方案一的收益为（ ）万元。A.108500B.115683C.111736.535D.165235.235【答案】 C35、根据我国国民经济的持续快速发展及城乡居民消费结构不断变化的现状，需要每（）年对各类别指数的权数做出相应的调整。A.1B.2C.3
