《2023年甘肃省期货从业资格之期货基础知识测试卷(含答案)》由会员分享,可在线阅读,更多相关《2023年甘肃省期货从业资格之期货基础知识测试卷(含答案)(41页珍藏版)》请在金锄头文库上搜索。
1、2023年甘肃省期货从业资格之期货基础知识测试卷(含答案)一单选题(共60题)1、下列属于期货结算机构职能的是( )。A.担保期货交易履约B.管理期货公司财务C.管理期货交易所财务D.提供期货交易的场所. 设施和服务【答案】 A2、3个月欧洲美元期货是一种()。A.短期利率期货B.中期利率期货C.长期利率期货D.中长期利率期货【答案】 A3、6月1日,某美国进口商预期3个月后需支付进口货款25亿日元,当时的即期汇率为USDJPY=9670(JPYUSD=0010341),该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多美元,就在CME外汇期货市场买入20张9月份到期的日元期货合约(交易单位为125
2、0万日元)进行套期保值,成交价为JPYUSD=0010384。至9月1日,即期汇率变为USDA.以期货市场盈利弥补现货市场亏损后,还有净盈利7157美元B.不完全套期保值,且有净亏损7157美元C.以期货市场盈利弥补现货市场亏损后,还有净盈利7777美元D.不完全套期保值,且有净亏损7777美元【答案】 D4、在其他条件不变的情况下,一国经济增长率相对较高,其国民收入增加相对也会较快,这样会使该国增加对外国商品的需求,该国货币汇率()。A.下跌B.上涨C.不变D.视情况而定【答案】 A5、关于利率上限期权的说法,正确的是( )。A.如果市场参考利率高于协定利率上限,则卖方不需承担任何支付义务B
3、.为保证履约,买卖双方需要支付保证金C.如果市场参考利率低于协定利率上限,则买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额D.如果市场参考利率高于协定利率上限,则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额【答案】 D6、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得()规定的涨跌幅度。A.高于或低于B.高于C.低于D.等于【答案】 A7、一个实体和影线都很短的小阳线表明在这个交易时间段,价格波动幅度()。A.较大B.较小C.为零D.无法确定【答案】 B8、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债,该国债的基点价值为006045元,5年期国债期货(合约规模10
4、0万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为006532元,转换因子为10373。根据基点价值法,该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是()。A.做多国债期货合约89手B.做多国债期货合约96手C.做空国债期货合约96手D.做空国债期货合约89手【答案】 C9、修正久期可用于度量债券价格对( )变化的敏感度。A.期货价格B.票面价值C.票面利率D.市场利率【答案】 D10、若股指期货的理论价格为2960点,无套利区间为40点,当股指期货的市场价格处于( )时,存在套利机会。 A.2940和2960点之间B.2980和3000点之间C.2950和2970点之间D.2960和2980点之间【答案】
5、 B11、对卖出套期保值者而言,能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是( )。A.基差从10元/吨变为20元/吨B.基差从10元/吨变为20元/吨C.基差从10元/吨变为30元/吨D.基差从30元/吨变为10元/吨【答案】 A12、以下有关于远期交易和期货交易的表述,正确的有( )。 A.远期交易的信用风险小于期货交易B.期货交易都是通过对冲平仓了结交易的C.期货交易由远期交易演变发展而来的D.期货交易和远期交易均不以实物交收为目的【答案】 C13、假设年利率为6,年指数股息率为1,6月30日为6月股指期货合约的交割日,4月1日,股票现货指数为1450点,如不考虑交易成本,其6
6、月股指期货合约的理论价格为( )点。(小数点后保留两位)A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】 C14、在供给曲线不变的情况下,需求曲线右移将导致()。A.均衡价格提高B.均衡价格降低C.均衡价格不变D.均衡数量降低【答案】 A15、 CME交易的玉米期货看跌期权,执行价格为450美分蒲式耳,当标的玉米期货合约的价格为4785美分蒲式耳时,则看跌期权的内涵价值为( )。A.内涵价值=1B.内涵价值=2C.内涵价值=0D.内涵价值=-1【答案】 C16、4月初,黄金现货价格为300元克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出,决定对其进行套期保值。该企业以3
7、10元克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初,黄金期货价格跌至295元克,现货价格跌至290元克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓,以 现货价格卖出黄金的话,其7月初黄金的实际卖出价相当于( )元克。A.295B.300C.305D.310【答案】 C17、期货合约成交后,如果()A.成交双方均为建仓,持仓量不变B.成交双方均为平仓,持仓量增加C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓,持仓量不变D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓,持仓量减少【答案】 C18、在宏观经济分析中,货币政策的核心是对()的管理。A.经济增长B.增加就业C.货币供应量D.货币需求量【答案】 C19、就看涨期权而言,标
8、的物的市场价格()期权的执行价格时,内涵价值为零。?A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】 A20、通过影响国内物价水平、影响短期资本流动而间接对利率产生影响的是()。A.财政政策B.货币政策C.利率政策D.汇率政策【答案】 D21、( )是指广大投资者将资金集中起来,委托给专业的投资机构,并通过商品交易顾问进行期货和期权交易,投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。A.对冲基金B.共同基金C.对冲基金的基金D.商品投资基金【答案】 D22、拥有外币负债的人,为防止将来偿付外币时外汇上升,可采取外汇期货()。A.空头套期保值B.多头套期保值C.卖出套期保值D.投机和套利
9、【答案】 B23、下列关于基差的公式中,正确的是( )。 A.基差=期货价格-现货价格B.基差=现货价格-期货价格C.基差=期货价格+现货价格D.基差=期货价格现货价格【答案】 B24、反向大豆提油套利的做法是()。A.购买大豆期货合约B.卖出豆油和豆粕期货合约C.卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】 C25、下列时间价值最大的是( )。A.行权价格为15的看跌期权价格为2,标的资产价格14B.行权价格为7的看跌期权价格为2,标的资产价格8C.行权价格为23的看涨期权价格为3,标的资产价格23D.行权价格为12的看涨期权价格为2,
10、标的资产价格13.5【答案】 C26、下列关于期货合约标准化作用的说法,不正确的是( )。 A.便利了期货合约的连续买卖B.使期货合约具有很强的市场流动性C.增加了交易成本D.简化了交易过程【答案】 C27、一个投资者以13美元购人一份看涨期权,标的资产协定价格为90美元,而该资产的市场定价为100美元,则该期权的内涵价值和时间价值分别是( )。 A.内涵价值为3美元,时间价值为10美元B.内涵价值为0美元,时间价值为13美元C.内涵价值为10美元,时间价值为3美元D.内涵价值为13美元,时间价值为0美元【答案】 C28、在国债基差交易策略中,适宜采用做空基差的情形是()。A.预期基差波幅收窄
11、B.预期基差会变小C.预期基差波幅扩大D.预期基差会变大【答案】 B29、一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权,如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳,权利金为35美分/蒲式耳,其内涵价值为()美分/蒲式耳。A.30B.0C.-5D.5【答案】 A30、关于我国国债期货和国债现货报价,以下描述正确的是()。A.期货采用净价报价,现货采用全价报价B.现货采用净价报价,期货采用全价报价C.均采用全价报价D.均采用净价报价【答案】 D31、在进行蝶式套利时,套利者必须同时下达( )个指令。A.6B.0C.3D.4【答案】 C32、当期权处于( )状态时,其时间价值
12、最大。A.实值期权B.平值期权C.虚值期权D.深度虚值期权【答案】 B33、若沪深300指数报价为3000.00点,IF1712的报价为3040.00点,某交易者认为相对于指数现货价格,IF1712价格偏低,因而在卖空沪深300指数基金的价格时,买入IF1712,以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是()。A.跨期套利B.正向套利C.反向套利D.买入套期保值【答案】 C34、某客户开仓卖出大豆期货合约20手,成交价格为2020元/吨,当天平仓5手合约,成交价格为2030元/吨,当日结算价格为2040元/吨,交易保证金比例为5,则该客户当天需交纳的保证金为( )元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】 D35、某投资者2月2日卖出5月棕榈油期货合约20手,成交价为5180元/吨,该日收盘价为5176元/吨.结算价为5182元/吨。2月3日,该投资者以5050元/吨,平仓10手,该日收盘价为4972元/吨,结算价为5040元/吨。则按逐日盯市结算方式,该投资者的当日平仓盈亏为( )元。(棕榈油合约交易单位为10吨/手)A.13000B.13200C.-13000D.-13200【答案】 B