《2023年宁夏回族自治区期货从业资格之期货投资分析能力提升试卷A卷附答案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年宁夏回族自治区期货从业资格之期货投资分析能力提升试卷A卷附答案（41页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2023年宁夏回族自治区期货从业资格之期货投资分析能力提升试卷A卷附答案一单选题(共60题)1、客户、非期货公司会员应在接到交易所通知之日起（）个工作日内将其与试点企业开展串换谈判后与试点企业或其指定的串换库就串换协议主要条款(串换数量、费用)进行磋商的结果通知交易所。A.1B.2C.3D.5【答案】 B2、下列关丁MACD的使用，正确的是( )。A.在市场进入盘整时，MACD指标发出的信号相对比较可靠B.MACD也具有一定高度测算功能C.MACD比MA发出的信号更少，所以可能更加有效D.单独的DIF不能进行行情预测，所以引入了另一个指标DEA，共同构成MACD指标【答案】 C3、按照销售对象
2、统计，”全社会消费品总额”指标是指（ ）。A.社会集团消费品总额B.城乡居民与社会集团消费品总额C.城镇居民与社会集团消费品总额D.城镇居民消费品总额【答案】 B4、（）也称自动化交易，是指通过计算机程序辅助完成交易的一种交易方式。A.高频交易B.算法交易C.程序化交易D.自动化交易【答案】 C5、某种商品的价格提高2%，供给增加15%，则该商品的供给价格弹性属于( )。A.供给富有弹陛B.供给缺乏弹性C.供给完全无弹性D.供给弹性般【答案】 B6、目前，我国已经成为世界汽车产销人国。这是改革丌放以来我国经济快速发展的成果，同时也带来一系列新的挑战。据此回答以下两题。汽油的需求价格弹性为025
3、，其价格现为75元/升。为使汽油消费量减少1O%，其价格应上涨( )元/升。A.5B.3C.0.9D.1.5【答案】 B7、如果利率期限结构曲线斜率将变小，则应该（）。A.进行收取浮动利率，支付固定利率的利率互换B.进行收取固定利率，支付浮动利率的利率互换C.卖出短期国债期货，买入长期国债期货D.买入短期国债期货，卖出长期国债期货【答案】 C8、央行下调存款准备金率0.5个百分点，与此政策措施效果相同的是（ ）。A.上调在贷款利率B.开展正回购操作C.下调在贴现率D.发型央行票据【答案】 C9、信用风险缓释凭证实行的是（）制度。A.集中登记、集中托管、集中清算B.分散登记、集中托管、集中清算C
4、.集中登记、分散托管、集中清算D.集中登记、集中托管、分散清算【答案】 A10、下列经济指标中，属于平均量或比例量的是( )。A.总消费额B.价格水平C.国民生产总值D.国民收入【答案】 B11、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元指数点，甲方总资产为20000元。假设未来甲方预期资产价值会下降，购买一个欧式看跌期权，行权价为95，期限1个月，期权的价格为38个指数点，这38的期权费是卖出资产得到。假设指数跌到90，则到期甲方资产总的市值是（ ）元。A.500B.18316C.1
5、9240D.17316【答案】 B12、如果价格的变动呈“头肩底”形，期货分析人员通常会认为（）。A.价格将反转向上B.价格将反转向下C.价格呈横向盘整D.无法预测价格走势【答案】 A13、某保险公司拥有一个指数型基金，规模20亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重和现货指数相同，公司直接买卖股票现货构建指数型基金，获得资本利得和红利，其中未来6个月的股票红利为1195万元，（其复利终值系数为1.013）。当时沪深300指数为2800点。（忽略交易成本和税收）。6个月后指数为3500点，那么该公司收益是（）。A.51211万元B.1211万元C.50000万元D.48789万元【
6、答案】 A14、假设产品运营需08元，则用于建立期权头寸的资金有（）元。A.4.5%B.14.5%C.3.5%D.94.5%【答案】 C15、Shibor报价银行团由16家商业银行组成，其中不包括（）。A.中国工商银行B.中国建设银行C.北京银行D.天津银行【答案】 D16、下列关于基本GARCH模型说法不正确的是（）。A.ARCH模型假定波动率不随时间变化B.非负线性约束条件（ARCH/GARCH模型中所有估计参数必须非负）在估计ARCH/GARCH模型的参数的时候被违背C.ARCH/GARCH模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应D.ARCH/GARCH模型没有在当期的条件异方差与条件均
7、值之间建立联系【答案】 A17、下列不属于要素类行业的是( )。A.公用事业B.工业品行业C.资源行业D.技术性行业【答案】 A18、以下不属于农产品消费特点的是( )。A.稳定性B.差异性C.替代性D.波动性【答案】 D19、2013年7月19日10付息国债24(100024)净价为97.8685，应付利息1.4860，转换因1.017361，TF1309合约价格为96.336,则基差为-0.14.预计将扩大，买入100024，卖出国债期货TF1309，如果两者基差扩大至0.03，则基差收益是（ ）。A.0.17B.-0.11C.0.11D.-0.17【答案】 A20、企业原材料库存中的风险
8、性实质上是由（）的不确定性造成的。A.原材料价格波动B.原材料数目C.原材料类型D.原材料损失【答案】 A21、投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为50美分/蒲式耳，同时买进相同份数到期日相同，执行价格为850美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为40美分/蒲式耳，据此回答以下三题：（不计交易成本）A.840B.860C.800D.810【答案】 D22、某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1，卖出1单位C2)，具体信息如下表所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（）。 A.0.0
9、0073B.0.0073C.0.073D.0.73【答案】 A23、下列能让结构化产品的风险特征变得更加多样化的是（ ）。A.股票B.债券C.期权D.奇异期权【答案】 D24、趋势线可以衡量价格的( )。A.持续震荡区B.反转突破点C.被动方向D.调整方向【答案】 C25、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881，港杂费为180元/吨，其中美分/蒲式耳到美元/吨的折算率为0.36475。据此回答下列三题。A.410B.415C.418D.420【答案】 B26、某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如下表所示
10、。请据此条款回答以下四题。A.5.35%B.5.37%C.5.39%D.5.41%【答案】 A27、投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为50美分/蒲式耳，同时买进相同份数到期日相同，执行价格为850美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为40美分/蒲式耳，据此回答以下三题：（不计交易成本）A.50B.-10C.10D.0【答案】 C28、基差的空头从基差的_中获得利润，但如果持有收益是_的话，基差的空头会产生损失。（ ）A.缩小；负B.缩小；正C.扩大；正D.扩大；负【答案】 B29、 假设某债券投资组合的价值是10亿元，久期128，预期未来债券市场利率将有较大波
11、动，为降低投资组合波动，希望降低久期至32。当前国债期货报价为1 10，久期64。投资经理应（）。A.卖出国债期货1364万份B.卖出国债期货1364份C.买入国债期货1364份D.买入国债期货1364万份【答案】 B30、如果计算出的隐含波动率上升，则（）。A.市场大多数人认为市场会出现小的波动B.市场大多数人认为市场会出现大的波动C.市场大多数人认为市场价格会上涨D.市场大多数人认为市场价格会下跌【答案】 B31、中国以（ ）替代生产者价格。A.核心工业品出厂价格B.工业品购入价格C.工业品出厂价格D.核心工业品购入价格【答案】 C32、假设某债券投资组合的价值10亿元，久期12.8，预期
12、未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110万元，久期6.4。投资经理应（ ）。A.卖出国债期货1364万份B.卖出国债期货1364份C.买入国债期货1364份D.买入国债期货1364万份【答案】 B33、5月份，某进口商以67000元吨的价格从国外进口一批铜，同时利用铜期货对该批铜进行套期保值，以67500元吨的价格卖出9月份铜期货合约，至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元吨的价格成交。 该进口商开始套期保值时的基差为（ ）元吨。A.300B.-500C.-300D.500【答案】 B34、反映回归直线与样本观察值拟合程度的量，这个量就是拟合优度，又称样本“可决系数”，计算公式为（）。A.RSS/TSSB.1-RSS/TSSC.RSSTSSD.1-RSSTSS【答案】 B35、（）最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。A.美国B.英国C.荷兰D.德国【答案】 A36、某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一：现金
