《2023年江苏省期货从业资格之期货基础知识真题练习试卷A卷附答案》由会员分享,可在线阅读,更多相关《2023年江苏省期货从业资格之期货基础知识真题练习试卷A卷附答案(41页珍藏版)》请在金锄头文库上搜索。
1、2023年江苏省期货从业资格之期货基础知识真题练习试卷A卷附答案一单选题(共60题)1、下列不属于货币互换中利息交换形式的是( )。 A.固定利率换固定利率B.固定利率换浮动利率C.浮动利率换浮动利率D.远期利率换近期利率【答案】 D2、移动平均线的英文缩写是()。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】 A3、一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料,为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失,该面包坊主将()。A.在期货市场上进行空头套期保值B.在期货市场上进行多头套期保值C.在远期市场上进行空头套期保值D.在远期市场上进行多头套期保值【答案】 B4、国内某证券投资基金在
2、某年6月3日时,其收益率已达到26,鉴于后市不太明朗,认为下跌的可能性大,为了保持这一业绩到9月,决定利用沪深300股指期货实行保值,沪深300股指期货合约乘数为每点300元。其股票组合的现值为225亿元,并且其股票组合与沪深300指数的系数为08。假定6月3日的现货指数为5600点,而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使225亿元的股票组合得到有效保护,需要( )。A.卖出期货合约131张B.买入期货合约131张C.卖出期货合约105张D.买入期货合约105张【答案】 C5、关于期权保证金,下列说法正确的是()。A.执行价格越高,需交纳的保证金额越多B.对于虚值期权,虚值数额越大,需
3、交纳的保证金数额越多C.对于有保护期权,卖方不需要交纳保证金D.卖出裸露期权和有保护期权,保证金收取标准不同【答案】 D6、某投资者判断大豆价格将会持续上涨,因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分蒲式耳的看涨期权,权利金为10美分蒲式耳,则当市场价格高于( )美分蒲式耳时,该投资者开始获利。A.590B.600C.610D.620【答案】 C7、关于“基差”,下列说法不正确的是()。A.基差是现货价格和期货价格的差B.基差风险源于套期保值者C.当基差减小时,空头套期保值者可以减小损失D.基差可能为正、负或零【答案】 C8、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升,故买入10手大豆期
4、货合约,成交价格为2030元吨。可此后价格不升反降,为了补救,该投机者在2000元吨的价格再次买入5手合约,当市价反弹到( )时才可以避免损失。(不计手续费等费用)A.2010元吨B.2020元吨C.2015元吨D.2025元吨【答案】 B9、套期保值的目的是规避价格波动风险,其中,买入套期保值的目的是()。A.防范期货市场价格下跌的风险B.防范现货市场价格下跌的风险C.防范期货市场价格上涨的风险D.防范现货市场价格上涨的风险【答案】 D10、2013年1月1日,某套利者以258美元蒲式耳卖出1手(1手为5000蒲式耳)3月份玉米期货合约,同时又以249美元蒲式耳买人1手5月份玉米期货合约。到
5、了2月1日,3月份和5月份玉米期货合约的价格分别为245美元蒲式耳、247美元蒲式耳。于是,该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是( )。A.价差扩大了11美分,盈利550美元B.价差缩小了11美分,盈利550美元C.价差扩大了11美分,亏损550美元D.价差缩小了11美分,亏损550美元【答案】 B11、反向大豆提油套利的做法是( )。A.购买大豆和豆粕期货合约B.卖出豆油和豆粕期货合约C.卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】 C12、关于股指期货套利行为描述错误的是()。A.不承担价格变动风险B.提高了股
6、指期货交易的活跃程度C.有利于股指期货价格的合理化D.增加股指期货交易的流动性【答案】 A13、在期权到期前,如果股票支付股利,则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格( )。A.比该股票欧式看涨期权的价格低B.比该股票欧式看涨期权的价格高C.不低于该股票欧式看涨期权的价格D.与该股票欧式看涨期权的价格相同【答案】 C14、在我国,为了防止交割中可能出现的违约风险,交易保证金比率一般()。A.随着交割期临近而提高B.随着交割期临近而降低C.随着交割期临近或高或低D.不随交割期临近而调整【答案】 A15、在期权合约中,下列()要素,不是期权合约标准化的要素。A.执行价格B.期权价格C.合约月份
7、D.合约到期日【答案】 B16、在反向市场中,套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差()。A.缩小B.扩大C.不变D.无规律【答案】 B17、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在()年以上,但不超过()年。A.5;10B.6;15C.6.5;10.25D.6.5;15【答案】 C18、通常情况下,卖出看涨期权者的收益( )。(不计交易费用)A.最大为权利金B.随着标的物价格的大幅波动而增加C.随着标的物价格的下跌而增加D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】 A19、假设当前3月和6月的英镑/美元外汇期货价格分别为1.5255和1.5365,交易者进行牛
8、市套利,买进20手3月合约的同时卖出20手6月合约。1个月后,3月合约和6月合约的价格分别变为1.5285和1.5375。每手英镑/美元外汇期货中一个点变动的价值为12.0美元,那么交易者的盈亏情况为( )。A.亏损4800美元B.亏损1200美元C.盈利4800美元D.盈利2000美元【答案】 C20、技术分析的三大假设中最根本的、最核心的观点是( )。 A.经济人假设B.市场行为反映一切C.价格呈趋势变动D.历史会重演【答案】 C21、目前绝大多数国家采用的外汇标价方法是( )。A.间接标价法B.直接标价法C.英镑标价法D.欧元标价法【答案】 B22、 CME交易的玉米期货看跌期权,执行价
9、格为450美分蒲式耳,当标的玉米期货合约的价格为4785美分蒲式耳时,则看跌期权的内涵价值为( )。A.内涵价值=1B.内涵价值=2C.内涵价值=0D.内涵价值=-1【答案】 C23、某投资者通过蝶式套利方法进行交易,他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约,同时卖出5手5月铜期货合约,并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68000元吨,69500元吨和69850元吨。当3月、5月和7月价格分别变为( )时,该投资者平仓后能够净盈利150元。 A.67680元吨,68930元吨,69810元吨B.67800元吨,69300元吨,69700元吨C.68200元吨,70000元吨,70000元吨D.
10、68250元吨,70000元吨,69890元吨【答案】 B24、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手(每手10吨)建仓,成交价为4790元/吨,当日结算价为4770元/吨,当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓,成交价为4780元/吨,交易保证金比例为8%,则该投资者当日交易保证金为( )。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】 A25、如果进行卖出套期保值,结束保值交易的有利时机是()。A.当期货价格最高时B.基差走强C.当现货价格最高时D.基差走弱【答案】 B26、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手(每手10吨),次日以3400
11、元/吨的价格买入平仓,如果单边手续费以10元/手计,那么该交易者( )。 A.亏损150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】 C27、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约,每张金额为12500000日元,成交价为0006835美元日元,半个月后,该投机者将2张合约卖出对冲平仓,成交价为0007030美元日元。该笔投机的结果是( )。(不计手续费等其他费用)A.亏损4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.亏损1560美元【答案】 B28、()缺口通常在盘整区域内出现。A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】 D29、6月10日,大连商品交易所9月份
12、豆粕期货合约价格为3000元/吨,而9月玉米期货合约价格为2100元/吨。交易者预期两合约间的价差会变大,于是以上述价格买入100手(每手10吨)9月份豆粕合约,卖出100手(每手10吨)9月份玉米合约。7月20日,该交易者同时将上述期货平仓,价格分别为3400元/吨和2400元/吨。 A.跨市套利B.跨品种套利C.跨期套利D.牛市套利【答案】 B30、由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权,卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割,该债券为( )。A.最有利可交割债券B.最便宜可交割债券C.成本最低可交割债券D.利润最大可交割债券【答案】 B31、沪深300股指期货的投资者,在某一合约单边持仓限额不得超过( )手。A.100B.1200C.10000D.100000【答案】 B32、在看跌期权中,如果买方要求执行期权,则买方将获得标的期货合约的()部位。A.多头B.空头C.开仓D.平仓【答案】 B33、标准仓单需经过( )注册后方有效。A.仓库管理公司B.制定结算银行C.制定交割仓库D.期货交易所【答案】 D34、关于股票价格指数期权的说法,正确的是( )。A.采用现金交割B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间,以确定的价格买入确定数量股指的权利C.投资比股