《2023年江苏省期货从业资格之期货基础知识高分通关题库A4可打印版》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年江苏省期货从业资格之期货基础知识高分通关题库A4可打印版（41页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2023年江苏省期货从业资格之期货基础知识高分通关题库A4可打印版一单选题(共60题)1、2月3日，交易者发现6月份，9月份和12月份的美元/人民币期货价格分别为60849、60832、60821。交易者认为6月份和9月份的价差会缩小，而9月份和12月份的价差会扩大，在CME卖出500手6月份合约、买入1000手9月份合约、同时卖出500手12月份的期货合约。2月20日，3个合约价格依次为60829、60822、60807，交易者同时将三个合约平仓，则套利者（ ）元人民币。A.盈利70000B.亏损70000C.盈利35000D.亏损35000【答案】 A2、美式看跌期权的有效期越长，其价值就
2、会（ ）。 A.减少B.增加C.不变D.趋于零【答案】 B3、下列说法中，错误的是()。A.期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌B.套利者关心和研究的是两个或者多个合约相对价差的变化C.期货套利者赚取的是价差变动的收益D.期货套利交易成本一般高于投机交易成本【答案】 D4、6月，中国某企业的美国分厂急需50万美元，并且计划使用2个月，该企业担心因汇率变动造成损失，决定利用CME美元兑人民币期货合约进行套期保值。假设美元兑人民币即期汇率为6.0000，3个月期的期货价格为6.1000。2个月后，美元兑人民币即期汇率变为6.0200，期货价格为6.1130。则对于该中国企业来说（?）。(CME美
3、元兑人民币合约规模为A.适宜在即期外汇市场上买进50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值B.2个月后，需要在即期外汇市场上买入50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值C.通过套期保值在现货市场上亏损1万人民币，期货市场上盈利0.25万人民币D.通过套期保值实现净亏损0.65万人民币【答案】 A5、阳线中，上影线的长度表示（ ）之间的价差。A.最高价和收盘价B.收盘价和开盘价C.开盘价和最低价D.最高价和最低价【答案】 A6、芝加哥期货交易所的英文缩写是( )。A.COMEXB.CMEC.CBOTD.NYMEX【答案】 C7、标准的美国短期国库券期货合
4、约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点(即001)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为()美元。A.25B.32.5C.50D.100【答案】 A8、沪深300股指期货的交割方式为（）A.实物交割B.滚动交割C.现金交割D.现金和实物混合交割【答案】 C9、某投资者开仓卖出20手9月铜期货合约，该合约当日交易保证金为135000元，若期货公司要求的交易保证金比例为5，则当日9月铜期货合约的结算价为（ ）元吨。（铜期货合约每手5吨）A.27000B.2700C.54000D.5400【答案】 A10、商品期货合约不需要具备的条件是（ ）。A.供应量较大，不易为
5、少数人控制和垄断B.规格或质量易于量化和评级C.价格波动幅度大且频繁D.具有一定规模的远期市场【答案】 D11、我国10年期国债期货合约标的为面值为（ ）万元人民币。A.10B.50C.100D.500【答案】 C12、一般而言，套期保值交易（ ）。A.比普通投机交易风险小B.比普通投机交易风险大C.和普通投机交易风险相同D.无风险【答案】 A13、下列关于跨币种套利的经验法则的说法中，正确的是（ ）。A.预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约B.预期A货币对美元升值，B货币对美元贬值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约C.预期A货币对美元汇率不
6、变，B货币对美元升值，则买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约D.预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约【答案】 A14、下列关于期货交易杠杆效应的描述中，正确的是（ ）。 A.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越大B.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越小C.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越不确定D.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越稳定【答案】 A15、某交易者在CME买进1张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250价位上全部平仓（每张合约的规模为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（
7、）。A.盈利500欧元B.亏损500美元C.亏损500欧元D.盈利500美元【答案】 D16、欧洲美元期货属于（ ）品种。A.短期利率期货B.中长期国债期货C.外汇期货D.股指期货【答案】 A17、某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为（ ）美元/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】 A18、期现套利的收益来源于（ ）。A.不同合约之间的价差B.期货市场于现货市场之间不合理的价差C.合约价格的上升D.合约价格的下降【答案】 B
8、19、下面属于相关商品间的套利的是（）。A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】 C20、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67570元/吨，前一成交价是67560元/吨，如果此时卖出申报价是67550元/吨，则此时点该交易以（ ）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】 B21、面值为100万美元的13周美国国债，当投资者以98.8万美元买进时，年贴现率为（ ）。A.1.2%B.4.8%C
9、.0.4%D.1.21%【答案】 B22、期货合约是（ ）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。A.国务院期货监督管理机构B.中国证监会C.中国期货业协会D.期货交易所【答案】 D23、9月份和10月份沪深300股指期货合约的期货指数分别为3550点和3600点，若两者的合理价差为25点，则该投资者最适合采取的套利交易策略是（ ）。(不考虑交易费用)A.买入9月份合约同时卖出1O月份合约B.卖出9月份合约同时买入10月份合约C.卖出10月份合约D.买入9月份合约【答案】 A24、某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以9230价格购入10张9月份到期的3个月
10、欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。到了9月10日，市场利率下跌至685（其后保持不变），公司以9335的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。该公司期间收益为（ ）欧元。A.145000B.153875C.173875D.197500【答案】 D25、人民币远期利率协议于（）首次推出。A.1993年B.2007年C.1995年D.1997年【答案】 B26、标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（ ）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。A.利率B.市场波动率C.股票股息D.股票价格【答案】 C27、现代期货
11、市场上的参与者主要通过（ ）交易，实现了规避期货风险的功能。A.套期保值B.现货C.期权D.期现套利【答案】 A28、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（ ）。A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】 D29、假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，该组合的市场价值为100万元。假设市场年利率为6，且预计1个月后可收到1万元的现金红
12、利，则该股票组合3个月的合理价格应该是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元【答案】 A30、某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元，上一交易日的保证金占用额为22.5万元，当日保证金占用额为16.5万元，当日平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为-2万元，当日出金为20万元。该投资者当日可用资金余额为（ ）万元。（不计手续费等费用）A.58B.52C.49D.74.5【答案】 C31、截至目前，我国的期货交易所不包括（ ）。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海证券交易所D.中国金融期货交易所【答案】 C32、在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（ ）。A.预期基差波幅收窄B.预期基差会变小C.预期基差波幅扩大D.预期基差会变大【答案】 B33、某交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】 B34、卖出套期保值是为了（ ）。A.回避现货价格下跌的风险B.回避期货价格上涨的风险C.获得期货价格上涨的收益D.获得现货价格下跌的收益【答案】 A35、某建筑企业已与某钢材贸易商签订钢材
