《基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考前点题卷五（精选）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考前点题卷五（精选）（37页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、基金从业资格私募股权投资基金基础知识考前点题卷五（精选）单选题1.某基金成立于2012年（江南博哥），收到投资者出资合计人民币10亿元，分别投资了4个项目，A项目投资成本4亿元，于2016年上市后二级市场转让共获得处置价款10亿元。B项目投资成本2亿元，于2015年股权转让给其他投资者获得价款8亿元。C项目投资成本3亿元，于2017年向管理层出售股权获得价款2亿元。截至2017年12月31日，该基金仍持有D项目，D项目投资成本1亿元，公允价值2亿元。假设不考虑其他税费，基金管理人将投资处置款项金额分配给投资者，于2017年12月31日该基金的总收益倍数为()。A.2.75B.2.2C.3D.2
2、 参考答案：B参考解析：总收益倍数=（10+8+2+2）/10=2.2。单选题2.2013年6月，中央编办发出关于私募股权基金管理职责分工的通知，明确由()统一行使股权投资基金监管职责。A.发改委B.中国证监会C.中国基金业协会D.中国证券业协会 参考答案：B参考解析：2013年6月，中央编办发出关于私募股权基金管理职责分工的通知，明确由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。故本题选B。单选题3.使用相对估值法对目标企业进行估值，挑选可比公司的原则通常不包括()。A.所处行业、主营业务或主导产品相同或相近B.市场环境与风险度接近C.使用同一会计准则D.公司规模相近 参考答案：C参
3、考解析：可比公司是指与目标公司所处的行业、公司的主营业务或主导产品、公司规模、盈利能力、资本结构、市场环境以及风险度等方面相同或相近的公司。故本题选C。单选题4.根据现行自律规则，股权投资基金募集程序不包括()。A.投资冷静期，回访确认B.特定对象确定，投资者适当性匹配C.官网在线推介，披露基金信息D.基金风险揭示，合格投资者确认 参考答案：C参考解析：股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：（1）特定对象确定。（2）投资者风险等级划分。（3）基金风险类型评估。（4）投资者适当性匹配。（5）基金风险揭示。（6）合格投资者确认。（7）投资冷静期。（8）回访确认。故本题选C。单选题5.杠杆收购的
4、收购资金来源有()。.普通股.夹层资本.银行提供的并购贷款.发行债券A.、B.、C.、D.、 参考答案：A参考解析：杠杆收购的收购资金主要有三个来源：(1)普通股，由收购方提供资金。(2)夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权。(3)高级债，即银行提供的并购贷款。故本题选A。单选题6.关于契约型股权投资基金，下列说法不正确的是()。A.契约型股权投资基金不具有独立的法人地位B.契约型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是一种信托关系C.契约型股权投资基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人D.基金托管人负责保管基金资产，执行投资者的有
5、关指令，办理基金名下的资金往来 参考答案：D参考解析：A选项正确，信托（契约）型基金不具有独立的法人地位。B选项正确，信托（契约）型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是一种信托关系。C选项正确，信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。D选项错误，基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。应当是执行管理人的有关指令。故本题选D。单选题7.下列不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动的重点是()。A.基金管理人召集基金年度会议B.帮助投资者对基金管理人进行充分调研C.帮助投资者充分理解股权投资基金的
6、协议约定D.基金管理人开展投资者教育 参考答案：A参考解析：股权投资基金募集期间，基金管理人与投资人互动的重点有：基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置；基金管理人开展投资者教育；帮助投资者对基金管理人进行充分调研；帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定。故本题选A。单选题8.股权回购的发起人通常不包括()。A.债权人B.股权投资基金C.股东D.管理层 参考答案：A参考解析：发起人既可以是股权投资基金，也可以是被投资企业股东、管理层。单选题9.下列不属于以虚假广告罪定罪的行为是()。A.违法所得数额为15万元B.2年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚3次C.违法所得数额为5
7、万元D.造成严重危害后果或者恶劣社会影响的 参考答案：C参考解析：选项C符合题意：广告经营者、广告发布者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列情形之一的，以虚假广告罪定罪处罚：（1）违法所得数额在10万元以上的；（2）造成严重危害后果或者恶劣社会影响的；（3）2年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚2次以上的；（4）其他情节严重的情形。单选题10.关于股票首次公开发行，以下表述错误的是()。A.股票首次公开发行并上市一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的，企业通过上市，将自身股份转变成可以在公开市场上流通的股票B.对我国企业来说，境外IPO市场主要包括香港
8、证券交易所、纽约证券交易所、纳斯达克证券交易所等C.境内IPO可以选择主板、中小企业版、创业板和科创板D.股票首次公开发行后，投资人股份即可上市流通，能实现较高的收益，因而上市退出是最理想的退出方式B.C项正确，上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板；对我国企业来说，境外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所（NASDAQ）、纽约证券交易所（NYSE）等市场为主。D项错误，从退出风险的角度来看，全球主要股票市场均设置了限售期的要求，股权投资基金通常需在企业上市一段时间后才可以将所持上市企业的股票卖出。故本题选D。 参考答案：D参考解析：A项正
9、确，股票首次公开发行并上市一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的，是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的被投资企业股份转变成可以在公开市场上流通的股票，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。单选题11.下列属于增值服务的主要内容是()。.完善公司治理架构.规范财务管理体系.为企业提供管理咨询服务.协助进行后续再融资工作A.、B.、C.、D.、 参考答案：D参考解析：投资机构为被投资企业提供的增值服务通常包括以下几个方面的内容：.协助完善规范的公司治理架构。（项正确）.协助建立规范的财务管理体系。（项正确）.为企业提供管理咨询服务。（项正确）.协助进行后续再融资工作。（项正确）.协助
10、上市及并购整合。.提供人才专家等外部关系网络。故本题选D。单选题12.某股权投资基金管理人拟将基金估值核算业务进行外包，应考虑的事项包括()。.该项业务外包是否符合风险管理制度.该项业务外包可否免除基金管理人的责任.外包机构是否存在与估值核算相冲突的业务.外包机构是否采取了有效的隔离措施A.、B.、C.、D.、 参考答案：A参考解析：项正确，股权投资基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度。股权投资基金管理人根据审慎经营原则制订其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估。、项正确，在开
11、展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取了有效的隔离措施。项错误，基金管理人的责任不因外包而免除。、项正确，本题选A。单选题13.企业申请境外上市需要满足过去一年税后利润不少于()万元人民币，并有增长潜力；按照合理市盈率预期，筹资额不少于()万美元。A.4000；4000B.5000；5000C.6000；5000D.6000；4000 参考答案：C参考解析：我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请。为保证上市公司质量，中国证监会对企业申请境外上市提出了较高的要求。中国证监会关于企业申请境外上市有关问题的通知中的“四五六条款”对申请境外
12、直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币；过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力；按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元；具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度；有较稳定的高级管理层及较高的管理水平；等等。故本题选C。单选题14.用于杠杆收购的夹层资本与股权资本相比，成本较()，优先级较()。A.低；低B.高；低C.高；高D.低；高 参考答案：D参考解析：在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本优先级高、成本低，进一步拓展了
13、杠杆收购基金的融资渠道，提高了可用杠杆水平。故本题选D。单选题15.创业投资基金的投资范围包括()。.初创阶段的科技企业.未上市的成熟期企业.全国中小企业股份转让系统挂牌企业.创业板上市企业A.B.、C.、D.、 参考答案：A参考解析：创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。项符合要求，故本题选A。单选题16.下列关于保密条款与排他性条款的说法中，错误的是()。A.保密条款是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露B.对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司
14、的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密C.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期将在目标公司收到上述通知时立即结束D.排他性条款通常是投资协议中的条款 参考答案：D参考解析：A项正确，保密条款，是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。B项正确，保密义务是双方共同的义务。对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密；对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。C项正确，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期将在目标公司收到上述通知时立即结束。D项错误，排他性条款通常是“投资框架协议”中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。故本题选D。单选题17.关于成本法，下列说法错误的是()。A.成本法包括账面净值法
