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1、备考测试备考测试 20222022 年期货从业资格之期货基础知识通关年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库考试题库(含答案含答案)解析解析 单选题（共单选题（共 6060 题）题）1、套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种相互冲抵的机制，最终两个市场的亏损额与盈利额()。A.大致相等 B.始终不等 C.始终相等 D.以上说法均错误【答案】A 2、如果一种货币的远期升水和贴水二者相等，则称为（）。A.远期等价 B.远期平价 C.远期升水 D.远期贴水【答案】B 3、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。A.商业银行 B.期货公司 C.证券公司 D
2、.评级机构【答案】C 4、交易者在 1520 点卖出 4 张 S&P500 指数期货合约，之后在 1490 点全部平仓，已知该合约乘数为 250 美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 7500 B.亏损 7500 C.盈利 30000 D.亏损 30000【答案】C 5、当前某股票价格为 64.00 港元，该股票看涨期权的执行价格为 62.50 港元，权利金为 2.80 港元，其内涵价值为（）港元。A.-1.5 B.1.5 C.1.3 D.-1.3【答案】B 6、关于跨币种套利，下列说法正确的是（）。A.预期 A 货币对美元贬值，B 货币对美元升值，则卖出 A 货币期货合约
3、的同时，买进 B 货币期货合约 B.预期 A 货币对美元升值，B 货币对美元贬值，则卖出 A 货币期货合约的同时，买进 B 货币期货合约 C.预期 A 货币对美元汇率不变，B 货币对美元升值，则买进 A 货币期货合约的同时，卖出 B 货币期货合约 D.预期 B 货币对美元汇率不变，A 货币对美元升值，则卖出 A 货币期货合约的同时，买进 B 货币期货合约【答案】A 7、6 月 5 日，某客户开仓卖出我国大豆期货合约 40 手，成交价格 4210 元/吨，当天平仓 20 手合约，成交价格为 4220 元/吨，当日结算价格 4225 元/吨，交易保证金比例为 5%，则该客户当天合约占用的保证金为（
4、）元。（交易单位为10 吨/手）A.42250 B.42100 C.4210 D.4225【答案】A 8、目前全世界交易最活跃的期货品种是（）。A.股指期货 B.外汇期货 C.原油期货 D.期权【答案】A 9、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。A.当日交易开盘价 B.上一交易日收盘价 C.前一成交价 D.上一交易日结算价【答案】D 10、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（）。A.具有保密性 B.具有预期性 C.具有连续性 D.具有权威性【答案】A 11、若 K 线呈阳线，说明（）。A.收盘价高于开盘价 B.开盘价高于收盘价 C.收盘价等于开盘价 D.
5、最高价等于开盘价【答案】A 12、3 月 17 日，某投资者买入 5 月豆粕的看涨期权，权利金为 150 元吨，敲定价格为 2800 元吨，当时 5 月豆粕期货的市场价格为 2905 元吨。该看涨期权的时间价值为()元吨。A.45 B.55 C.65 D.75【答案】A 13、欧洲美元期货合约的报价有时会采用 100 减去以（)天计算的不带百分号的年利率形式。A.300 B.360 C.365 D.366【答案】B 14、假设某一时刻股票指数为 2290 点，投资者以 15 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是 2300 点，若到期时股票指数期权结算价格为 2310 点，投资
6、者损益为（）。（不计交易费用）?A.5 点 B.-15 点 C.-5 点 D.10 点【答案】C 15、假设某日人民币与美元间的即期汇率为 1 美元=6.8775 元人民币，人民币 1个月的上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为 5.066%，美元 1 个月的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为 0.1727%，则 1 个月远期美元兑人民币汇率应为（）。（设实际天数设为 31 天）A.4.9445 B.5.9445 C.6.9445 D.7.9445【答案】C 16、某上市公司卷入一场并购谈判，谈判结果对公司影响巨大，前景未明，如果某投资者对该公司股票期权进行投资，合适的投资策略为（）。A
7、.做空该公司股票的跨式期权组合 B.买进该公司股票的看涨期权 C.买进该公司股票的看跌期权 D.做多该公司股票的跨式期权组合【答案】D 17、下列不属于期货交易的交易规则的是（）。A.保证金制度、涨跌停板制度 B.持仓限额制度、大户持仓报告制度 C.强行平仓制度、当日无负债结算制度 D.风险准备金制度、隔夜交易制度【答案】D 18、当股票的资金占用成本（）持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零。A.大于 B.等于 C.小于 D.以上均不对【答案】A 19、沪深 300 股指期货的最小变动价位为()。A.0.01 点 B.0.1 点 C.0.2 点 D.1 点【答案】C 20、现代市
8、场经济条件下，期货交易所是（）。A.高度组织化和规范化的服务组织 B.期货交易活动必要的参与方 C.影响期货价格形成的关键组织 D.期货合约商品的管理者【答案】A 21、某客户通过期货公司开仓卖出 1 月份黄大豆 1 号期货合约 100 手（10 吨/手），成交价为 3535 元/吨，当日结算价为 3530 元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5%。该客户的当日盈亏为（）元。A.5000 B.-5000 C.2500 D.-2500【答案】A 22、某交易者以 0.0106（汇率）的价格出售 10 张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为 1.590 的 GBD/USD 美式看涨期货期权。
9、则该交易者的盈亏平衡点为（）。A.1.590 B.1.6006 C.1.5794 D.1.6112【答案】B 23、下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（）。A.股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低 B.股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高 C.股票指数点位越高，股指期货理论价格越低 D.市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高【答案】D 24、金融期货最早生产于（）年。A.1968 B.1970 C.1972 D.1982【答案】C 25、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8310/6.8312,远期点为 45.01/50.33bP。如果发起方为买方，
10、则远期全价为（）。A.6.8355 B.6.8362 C.6.8450 D.6.8255【答案】B 26、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称为()。A.买方叫价交易 B.卖方叫价交易 C.赢利方叫价交易 D.亏损方叫价交易【答案】A 27、保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益高风险的特点就越明显。A.美元标价法 B.浮动标价法 C.直接标价法 D.间接标价法【答案】D 28、看涨期权内涵价值的计算公式为标的资产价格和执行价格的（）。A.和 B.差 C.积 D.商【答案】B 29、某短期国债离到期日还有 3 个月，到期可获金额 100
11、00 元，甲投资者出价9750 元将其买下，2 个月后乙投资者以 9850 买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。A.10.256 B.6.156 C.10.376 D.18.274【答案】D 30、某套利者买入 5 月份菜籽油期货合约同时卖出 9 月份菜籽油期货合约，价格分别为 10150 元/吨和 10110 元/吨，平仓时两合约的期货价格分别为 10125元/吨和 10175 元/吨，则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。A.50 B.-50 C.40 D.-40【答案】B 31、某投机者以 7800 美元/吨的价格买入 1 手铜合约，成交后价格上涨到 7950美元/吨
12、。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。A.7780 美元/吨 B.7800 美元/吨 C.7870 美元/吨 D.7950 美元/吨【答案】C 32、下列掉期交易中，属于隔夜掉期交易形式的是（）。A.ON B.FF C.TF D.SF【答案】A 33、某交易者以 2 美元/股的价格买入某股票看跌期权 1 手，执行价格为 35 美元/股；以 4 美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权 1 手，以下说法正确的是（）。（合约单位为 100 股，不考虑交易费用）A.当股票价格为 36 美元/股时，该交易者盈利 500 美元 B.当股票价格为 36 美元/股时，该交易者损失 500
13、 美元 C.当股票价格为 34 美元/股时，该交易者盈利 500 美元 D.当股票价格为 34 美元/股时，该交易者损失 300 美元【答案】B 34、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买进看跌期权 B.卖出看涨期权 C.卖出看跌期权 D.买进看涨期权【答案】A 35、为了规避市场利率上升的风险，应进行的操作是（）。A.卖出套期保值 B.买入套期保值 C.投机交易 D.套利交易【答案】A 36、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（）。A.整数倍 B.十倍 C.三倍 D.两倍【答案】A 37、在期货市场上，套利者（）扮演多头
14、和空头的双重角色。A.先多后空 B.先空后多 C.同时 D.不确定【答案】C 38、某套利者在 4 月 1 日买入 7 月铝期货合约的同时卖出 8 月铝期货合约，价格分别为 13420 元吨和 13520 元吨，持有一段时间后，价差扩大的情形是（）。A.7 月期货合约价格为 13460 元吨，8 月份期货合约价格为 13500 元吨 B.7 月期货合约价格为 13400 元吨，8 月份期货合约价格为 13600 元吨 C.7 月期货合约价格为 13450 元吨，8 月份期货合约价格为 13400 元吨 D.7 月期货合约价格为 13560 元吨，8 月份期货合约价格为 13300 元吨【答案】
15、B 39、某股票当前价格为 8875 港元，其看跌期权 A 的执行价格为 11000 港元，权利金为 2150 港元。另一股票当前价格为 6395 港元，其看跌期权 8 的执行价格和权利金分别为 6750 港元和 485 港元。（）。比较 A、B 的时间价值（）。A.条件不足，不能确定 B.A 等于 B C.A 小于 B D.A 大于 B【答案】C 40、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。A.财务风险 B.经营风险 C.系统性风险 D.非系统性风险【答案】C 41、某投资者在 2 月份以 500 点的权利金买进一张 5 月份到期执行价格为21000 点的恒指看涨期权，同时又以 300 点
16、的权利金买进一张 5 月到期执行价格为 20000 点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（）。（不计交易费用）A.20500 点；19700 点 B.21500 点；19700 点 C.21500 点；20300 点 D.20500 点；19700 点【答案】B 42、某国债期货合约的市场价格为 97.635，若其可交割后 2012 年记账式财息（三期）国债的市场价格为 99.525，转换因子为 1.0165，则该国债的基差为（）。A.99.525-97.6351.0165 B.97.635-99.5251.0165 C.99.525-97.6351.0165 D.97.6351.0165-99.525【答案】C 43、某客户新入市，存入保证金 100000 元，开仓买入大豆 0905 期货合约 40 手，成交价为 3420 元/吨，其后卖出 20 手平仓，成交价为 3450 元/吨，当日结算价为 3451 元/吨，收盘价为 3459 元/吨。大豆合约的交易单位为 10 吨/手，交易保证金比例为 5%，则该客户当日交易保证金为（）元。A.69020
