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1、备考检测备考检测 20222022 年期货从业资格之期货基础知识通关年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库提分题库(考点梳理考点梳理)单选题（共单选题（共 6060 题）题）1、某投资者 6 月份以 32 元/克的权利金买入一张执行价格为 280 元/克的 8 月黄金看跌期权。合约到期时黄金期货结算价格为 356 元/克，则该投资者的利润为（）元/克。A.0 B.-32 C.-76 D.-108【答案】B 2、（）标志着改革开放以来我国期货市场的起步。A.上海金属交易所成立 B.第一家期货经纪公司成立 C.大连商品交易所成立 D.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制【答案】D 3、某投机者
2、预测 5 月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入 10 手棕榈油期货合约，成交价格为 5300 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在5000 元/吨再次买入 5 手合约，当市价反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。A.5100 B.5150 C.5200 D.5250【答案】C 4、2015 年 2 月 9 日，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。A.沪深 300 股指期权 B.上证 50ETF 期权 C.上证 100ETF 期权 D.上证 180ETF 期权【答案】B 5、期货交易在一个交易日中报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）。A.无效，但可
3、申请转移至下一交易日 B.有效，但须自动转移至下一交易日 C.无效，不能成交 D.有效，但交易价格应调整至涨跌幅以内【答案】C 6、期货期权交易中，期权买方了结期权头寸的方式包括对冲平仓、行权了结和（）三种。A.放弃行权 B.协议平仓 C.现金交割 D.实物交割【答案】A 7、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。A.由期货公司分担客户投资损失 B.由期货公司承诺投资的最低收益 C.由客户自行承担投资风险 D.由期货公司承担投资风险【答案】C 8、某投机者在 6 月以 180 点的权利金买入一张 9 月份到期、执行价格为 13000点的股票指数看涨期权，同时他又以 100 点的
4、权利金买入一张 9 月份到期、执行价格为 12500 点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.80 点 B.100 点 C.180 点 D.280 点【答案】D 9、要求将某一指定指令取消的指令称为（）。A.限时指令 B.撤单 C.止损指令 D.限价指令【答案】B 10、在基本面分析法中不被考虑的因素是（）。A.总供给和总需求的变动 B.期货价格的近期走势 C.国内国际的经济形势 D.自然因素和政策因素【答案】B 11、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.担心大豆价格上涨 B.大豆现货价格远高于期货价格 C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心
5、大豆价格下跌 D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨【答案】C 12、假设某投资者持有 A、B、C 三种股票，三种股票的 系数分别是 09，12 和 15，其资金分配分别是 100 万元、200 万元和 300 万元，则该股票组合的 系数为（）。A.1.5 B.1.3 C.1.25 D.1.O5【答案】B 13、交易者卖出 3 张股票期货合约，成交价格为 35.15 港元/股，之后以 35.55港元/股的价格平仓。己知每张合约为 5000 股，若不考虑交易费用，该笔交易（）。A.盈利 6000 港元 B.亏损 6000 港元 C.盈利 2000 港元 D.亏损 2000 港元【答案】B
6、14、下列构成跨市套利的是（）。A.买入 A 期货交易所 9 月大豆期货合约，同时卖出 A 期货交易所 9 月豆油和豆粕期货合约 B.买入 A 期货交易所 9 月大豆期货合约，同时卖出 B 期货交易所 9 月大豆期货合约 C.买入 A 期货交易所 5 月小麦期货合约，同时卖出 B 期货交易所 5 月铜期货合约 D.买入 A 期货交易所 7 月铜期货合约，同时买入 B 期货交易所 7 月铝期货合约【答案】B 15、在期权交易中，买人看涨期权时最大的损失是()。A.零 B.无穷大 C.全部权利金 D.标的资产的市场价格【答案】C 16、某交易者以 100 美元/吨的价格买入 12 月到期，执行价格
7、为 3800 美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为 3650 美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。（不考虑交易费用）。A.100 B.50 C.150 D.O【答案】B 17、关于 系数，下列说法正确的是（）。A.某股票的 系数越大，其非系统性风险越大 B.某股票的 系数越大，其系统性风险越小 C.某股票的 系数越大，其系统性风险越大 D.某股票的 系数越大，其非系统性风险越大【答案】C 18、对于某债券组合，三只债券投资额分别为 200 万元、300 万元和 500 万元，其久期分别为 3、4、5，则该债券组合的久期为（）。A.3.6 B.4.2 C.3.5 D.4.3【答案】D
8、 19、大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（）结算价。A.最后交割日 B.配对日 C.交割月内的所有交易日 D.最后交易日【答案】B 20、道琼斯欧洲 STOXX50 指数采用的编制方法是（）。A.算术平均法 B.加权平均法 C.几何平均法 D.累乘法【答案】B 21、?某投资者在 2008 年 2 月 22 日买入 5 月期货合约，价格为 284 美分/蒲式耳，同时买入 5 月份 CBOT 小麦看跌期权，执行价格为 290 美分/蒲式耳，权利金为 12 美分/蒲式耳，则该期权的损益平衡点为（）美分/蒲式耳。A.278 B.272 C.296 D.302【答案】A 22、20 世纪 90 年
9、代，国内股票市场刚刚起步不久，电脑匮乏。有的投资者便以观察证券营业部门前自行车的多少作为买卖股票进出场的时点。当营业部门口停放的自行车如山时，便卖出股票，而当营业部门口自行车非常稀少时便进场买进股票。这实际上是运用了（）。A.时间法则 B.相反理论 C.道氏理论 D.江恩理论【答案】B 23、套期保值的目的是规避价格波动风险，其中，买入套期保值的目的是()。A.防范期货市场价格下跌的风险 B.防范现货市场价格下跌的风险 C.防范期货市场价格上涨的风险 D.防范现货市场价格上涨的风险【答案】D 24、在正向市场上，套利交易者买入 5 月大豆期货合约同时卖出 9 月大豆期货合约，则该交易者预期（）
10、。A.未来价差缩小 B.未来价差扩大 C.未来价差不变 D.未来价差不确定【答案】A 25、本期供给量的构成不包括()。A.期初库存量 B.期末库存量 C.当期进口量 D.当期国内生产量【答案】B 26、在期货合约中，不需明确规定的条款是（）。A.每日价格最大波动限制 B.期货价格 C.最小变动价位 D.报价单位【答案】B 27、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护 B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益 C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权 D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权【答案】D 28、基本面分析
11、法的经济学理论基础是（）。A.供求理论 B.江恩理论 C.道氏理论 D.艾略特波浪理论【答案】A 29、下列关于利率下限(期权)的描述中，正确的是（）。A.如果市场参考利率低于下限利率，则买方支付两者利率差额 B.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方支付两者利率差额 C.为保证履约，买卖双方均需要支付保证金 D.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方不承担支付义务【答案】B 30、假设年利率为 6，年指数股息率为 1，6 月 30 日为 6 月股指期货合约的交割日，4 月 1 日，股票现货指数为 1450 点，如不考虑交易成本，其 6 月股指期货合约的理论价格为（）点。（小数点后保留两位）A.1
12、486.47 B.1537 C.1468.13 D.1457.03【答案】C 31、投资者目前持有一期权，其有权选择在到期日之前的任何一个交易日买或不买 1000 份美国长期国债期货合约，则该投资者买入的是（）。A.欧式看涨期权 B.欧式看跌期权 C.美式看涨期权 D.美式看跌期权【答案】C 32、5 月份，某进口商以 67000 元吨的价格从国外进口一批铜，同时以 67500元吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格 300 元吨的价格交易，8 月 10 日，电缆厂实施点价，以 65000 元吨的期货合
13、约作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货价格将合约对冲平仓。此时现货市场铜价格为 64700 元吨，则该进口商的交易结果是（）。A.与电缆厂实物交收的价格为 64500 元吨 B.基差走弱 200 元吨，该进口商现货市场盈利 1000 元吨 C.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为 200 元吨 D.通过套期保值操作，铜的售价相当于 67200 元吨【答案】D 33、某投资者在 10 月份以 50 点的权利金买进一张 12 月份到期、执行价格为9500 点的道琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是 12 月到期的道琼斯指数期货合约。若后来在到期日之前的某交易日，12 月道琼斯指数期货
14、升至9700 点，该投资者此时决定执行期权，他可以获利（）美元。（忽略佣金成本，道琼斯指数每点为 10 美元）A.200 B.150 C.250 D.1500【答案】D 34、国内某证券投资基金在某年 6 月 3 日时，其收益率已达到 26，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到 9 月，决定利用沪深300 股指期货实行保值，沪深 300 股指期货合约乘数为每点 300 元。其股票组合的现值为 225 亿元，并且其股票组合与沪深 300 指数的 系数为 08。假定 6 月 3 日的现货指数为 5600 点，而 9 月到期的期货合约为 5700 点。该基金为了使 225 亿元的
15、股票组合得到有效保护，需要（）。A.卖出期货合约 131 张 B.买入期货合约 131 张 C.卖出期货合约 105 张 D.买入期货合约 105 张【答案】C 35、某新入市投资者在其保证金账户中存入保证金 20 万元。当日开仓卖出燃料油期货合约 40 手，成交价为 2280 元/屯，其后将合约平仓 10 手，成交价格为 2400 元/吨，当日收盘价为 2458 元/吨，结算价位 2381 元/吨。(燃料油合约交易单位为 10 吨/手，交易保证金比例为 8%)（）。A.42300 B.18300 C.-42300 D.-18300【答案】C 36、在 8 月份，某套利者认为小麦期货合约与玉米
16、期货合约的价差小于正常水平（小麦价格通常高于玉米价格），则他应该（）。A.买入 1 手 11 月份小麦期货合约，同时卖出 1 手 11 月份玉米期货合约 B.卖出 1 手 11 月份小麦期货合约，同时买入 1 手 11 月份玉米期货合约 C.买入 1 手 11 月份小麦期货合约，同时卖出 1 手 8 月份玉米期货合约 D.卖出 1 手 11 月份小麦期货合约，同时买入 1 手 8 月份玉米期货合约【答案】A 37、直接标价法是指以（）。A.外币表示本币 B.本币表示外币 C.外币除以本币 D.本币除以外币【答案】B 38、面值为 100 万美元的 13 周美国国债，当投资者以 98.8 万美元买进时，年贴现率为（）。A.1.2%B.4.8%C.0.4%D.1.21%【答案】B 39、某投资以 200 点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为 2000 点，合约到期之前该期权合约卖方以 180 的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。A.-20 点 B.20 点 C.2000 点 D.1800 点【答案】B 40、下列（）不是期货和期权的共同点。A.均是场
