《模拟测试2022年期货从业资格之期货基础知识强化训练模拟试卷A卷(含答案)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《模拟测试2022年期货从业资格之期货基础知识强化训练模拟试卷A卷(含答案)（24页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、模拟测试模拟测试 20222022 年期货从业资格之期货基础知识强化年期货从业资格之期货基础知识强化训练模拟试卷训练模拟试卷 A A 卷卷(含答案含答案)单选题（共单选题（共 6060 题）题）1、下列不属于影响期权价格的基本因素的是()。A.标的物市场价格 B.执行价格 C.无风险利率 D.货币总量【答案】D 2、套期保值本质上能够（）。A.消灭风险 B.分散风险 C.转移风险 D.补偿风险【答案】C 3、（2021 年 12 月真题）根据道氏理论，价格波动的趋势可分为()。A.上升趋势、下降趋势和水平趋势 B.主要趋势、次要趋势和短暂趋势 C.上升趋势和下降趋势 D.长期趋势和短期趋势【答
2、案】B 4、当日无负债结算制度，每日要对交易头寸所占用的（）进行逐日结算。A.交易资金 B.保证金 C.总资金量 D.担保资金【答案】B 5、某客户新入市，存入保证金 100000 元，开仓买入大豆 0905 期货合约 40 手，成交价为 3420 元/吨，其后卖出 20 手平仓，成交价为 3450 元/吨，当日结算价为 3451 元/吨，收盘价为 3459 元/吨。大豆合约的交易单位为 10 吨/手，交易保证金比例为 5%，则该客户当日交易保证金为（）元。A.69020 B.34590 C.34510 D.69180【答案】C 6、K 线的实体部分是（）的价差。A.收盘价与开盘价 B.开盘价
3、与结算价 C.最高价与收盘价 D.最低价与收盘价【答案】A 7、期货交易管理条例由（）颁布。A.国务院 B.中国证监会 C.中国期货业协会 D.期货交易所【答案】A 8、7 月 10 日，美国芝加哥期货交易所 11 月份小麦期货合约价格为 750 美分/蒲式耳，而 11 月玉米期货合约价格为 635 美分/蒲式耳，交易者认为两种商品合约间的价差小于正常年份，预期价差会变大，于是，套利者以上述价格买入10 手 11 月份小麦合约，同时卖出 10 手 11 月份玉米合约，9 月 20 日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓，价格分别为 735 美分/蒲式耳和 610 美分/蒲式耳。该套利交易的盈
4、亏状况为（）。A.盈利 500000 美元 B.盈利 5000 美元 C.亏损 5000 美元 D.亏损 500000 美元【答案】B 9、下列关于国债期货交割的描述，正确的是（）。A.隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券 B.市场价格最低的债券是最便宜可交割债券 C.买方拥有可交割债券的选择权 D.卖方拥有可交割债券的选择权【答案】D 10、7 月 1 日，某交易所的 9 月份大豆合约的价格是 2000 元吨，11 月份大豆合约的价格是 1950 元吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是()。A.9 月大豆合约的价格保持不变，11 月大豆
5、合约的价格涨至 2050 元吨 B.9 月大豆合约的价格涨至 2100 元吨，11 月大豆合约的价格保持不变 C.9 月大豆合约的价格跌至 1900 元吨，11 月大豆合约的价格涨至 1990 元吨 D.9 月大豆合约的价格涨至 2010 元吨，11 月大豆合约的价格涨至 2150 元吨【答案】D 11、债券 X 半年付息一次，债券 Y 一年付息一次，其他指标（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果预期市场利率下跌，则理论上（）。A.两债券价格均上涨，X 上涨辐度高于 Y B.两债券价格均下跌，X 下跌幅度高于 Y C.两债券价格均上涨，X 上涨幅度低于 Y D.两债券价格均下跌，X 下
6、跌幅度低于 Y【答案】C 12、3 月 10 日，某交易者在国内市场开仓卖出 10 手 7 月份螺纹钢期货合约，成交价格为 4800 元吨。之后以 4752 元吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。螺纹钢期货合约 1 手=10 吨 A.亏损 4800 元 B.盈利 4800 元 C.亏损 2400 元 D.盈利 2400 元【答案】B 13、某新客户存入保证金 200000 元，在 5 月 1 日开仓买入大豆期货合约 60 手(每手 10 吨)，成交价为 4000 元吨，同一天该客户卖出平仓 40 手大豆合约，成交价为 4030 元吨，当日结算价为 4040 元吨，交易
7、保证金比例为 5。该客户的当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为（）元。A.173600 B.179600 C.200000 D.161600【答案】B 14、在其他条件不变的情况下，假设我国棉花主产区遭遇严重的虫灾，则棉花期货价格将（）A.保持不变 B.上涨 C.下跌 D.变化不确定【答案】B 15、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（）。A.券商 I B.期货公司 C.居间人 D.期货交易所【答案】B 16、下列关于平仓的说法中，不正确的是（）。A.行情处于有利变动时，应平仓获取投机利润 B.行情处于不利变动时，应平仓限制损失 C.行情处于不利变动时，不必急于平仓，应尽
8、量延长持仓时间，等待行情好转 D.应灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利【答案】C 17、在期货交易中，起到杠杆作用的是()。A.涨跌停板制度 B.当日无负债结算制度 C.保证金制度 D.大户报告制度【答案】C 18、对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（）。A.正向套利 B.反向套利 C.垂直套利 D.水平套利【答案】B 19、期货的套期保值是指企业通过持有与现货市场头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。A.相同 B.相反 C.相关 D.相似【答案】B 20、导致不完全套期保值的原因包括（）。A.期货交割地与对应现货存放地
9、点间隔较远 B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大 C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异 D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】B 21、美国在 2007 年 2 月 15 日发行了到期日为 2017 年 2 月 15 日的国债，面值为 10 万美元，票面利率为 4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货（2009 年6 月到期，期限为 10 年）的卖方用该国债进行交割，转换因子为 0.9105，假定10 年期国债期货 2009 年 6 月合约交割价为 125-160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。A.116517.75 B.115955.25 C.115767
10、.75 D.114267.75【答案】C 22、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1580.50 美元/盎司，权利金为 30 美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。A.20 B.10 C.30 D.0【答案】B 23、若某投资者以 4500 元/吨的价格买入 1 手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达 1 份止损单，价格定于 4480 元/吨，则下列操作合理的有（）。A.当该合约市场价格下跌到 4460 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4470 元/吨 B.当该合约市场价格上涨到 4510 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于
11、 4520 元/吨 C.当该合约市场价格上涨到 4530 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4520 元/吨 D.当该合约市场价格下跌到 4490 元/吨时，立即将该合约卖出【答案】C 24、9 月 1 日，沪深 300 指数为 2970 点，12 月份到期的沪深 300 期货价格为3000 点。某证券投资基金持有的股票组合现值为 18 亿元，与沪深 300 指数的 系数为 09。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手 12 月份到期的沪深 300 期货合约进行保值。A.200 B.180 C.222 D.202【答案】B 25、基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式
12、的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。A.期货合约价格 B.现货价格 C.双方协商价格 D.基差【答案】A 26、1 月 4 日，某套利者以 250 元克卖出 4 月份黄金期货，同时以 261 元克买入 9 月份黄金。假设经过一段时间之后，2 月 4 日，4 月份价格变为 255 元克，同时 9 月份价格变为 272 元克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为（）元克。A.-5 B.6 C.11 D.16【答案】B 27、未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降，通常会利用利率期货的（）来规避风险。A.买进套利 B.买入套期保值 C.卖出套利
13、 D.卖出套期保值【答案】B 28、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。A.最大为权利金 B.随着标的资产价格的大幅波动而降低 C.随着标的资产价格的上涨而减少 D.随着标的资产价格的下降而增加【答案】A 29、下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。A.套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的 B.两者均同时以现货和期货两个市场为对象 C.期货投机交易通常以实物交割结束交易 D.期货投机交易以获取价差收益为目的【答案】D 30、看跌期货期权的买方有权利按约定价格在规定时间内向期权卖方卖出一定数量的相关（）。A.期权合约 B.期货合约 C.远期合约 D.现货合约【答案】B 31、截
14、至 2010 年，全球股票市场日均成交额仅相当于全球外汇日均成交额的6.3%，相当于全球外汇现货日均成交额的 16.9%，这也说明当今世界上外汇市场是流动性()的市场。A.最弱 B.最稳定 C.最广泛 D.最强【答案】D 32、美国某企业向日本出口货物，预计 3 个月后收入 5000 万日元货款。为规避汇率风险，该企业适宜在 CME 市场上采取的交易策略是（）。A.卖出 5000 万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值 B.买入 5000 万美元的日元兑美元期货合约进行套期保值 C.买入 5000 万日元的日元兑美元期货合约进行套期保值 D.卖出 5000 万美元的日元兑美元期货合约进行套期保
15、值【答案】A 33、某投资者以 55 美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为 1025 美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（不计交易费用）A.1075 B.1080 C.970 D.1025【答案】B 34、期货期权交易中，期权买方了结期权头寸的方式包括对冲平仓、行权了结和（）三种。A.放弃行权 B.协议平仓 C.现金交割 D.实物交割【答案】A 35、我国期货交易所日盘交易每周交易（）天。A.3 B.4 C.5 D.6【答案】C 36、某交易者以 23300 元/吨买入 5 月棉花期货合约 100 手，同时以 23500 元/吨卖出 7 月棉花期货合约 100 手，
16、当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。A.5 月 23450 元/吨，7 月 23400 元/吨 B.5 月 23500 元/吨，7 月 23600 元/吨 C.5 月 23500 元/吨，7 月 23400 元/吨 D.5 月 23300 元/吨，7 月 23600 元/吨【答案】D 37、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓 10 手，当时的基差为一 20 元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000 元，则其平仓时的基差应为（）元/吨(不计手续费等费用)。A.30 B.-50 C.10 D.-20【答案】C 38、4 月份，某一出口商接到一份确定价格的出口订单，需要在 3 个月后出口5000 吨大豆。当时大豆现货价格为 2100 元吨，但手中没有现金，需要向银行贷款，月息为 5，另外他还需要交付 3 个月的仓储费用，此时大豆还有上涨的趋势。该出口商决定进入大连商品交易所保值，假如两个月后出口商到现货市场上购买大豆时，价格已经上涨为 2300 元吨，A.净盈利 100000 元 B.净亏损 100000 元 C.净盈利
