《考前必备2022年期货从业资格之期货投资分析题库综合试卷B卷(含答案)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《考前必备2022年期货从业资格之期货投资分析题库综合试卷B卷(含答案)（23页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、考前必备考前必备 20222022 年期货从业资格之期货投资分析题库年期货从业资格之期货投资分析题库综合试卷综合试卷 B B 卷卷(含答案含答案)单选题（共单选题（共 6060 题）题）1、出口企业为了防止外汇风险，要（）。A.开展本币多头套期保值 B.开展本币空头套期保值 C.开展外本币多头套期保值 D.开展汇率互换【答案】A 2、在其他条件不变的隋况下，某种产品自身的价格和其供给的变动成()变化 A.正向 B.反向 C.先正向后反向 D.先反向后正向【答案】A 3、使用支出法计算国内生产总值(GDP)是从最终使用的角度衡量核算期内货物和服务的最终去向，其核算公式是（）。A.最终消费+资本形
2、成总额+净出口+政府购买 B.最终消费+资本形成总额+净出口-政府购买 C.最终消费+资本形成总额-净出口-政府购买 D.最终消费-资本形成总额-净出口-政府购买【答案】A 4、下列关于内部趋势线的说法，错误的是()。A.内部趋势线并不顾及非得在极端的价格偏离的基础上作趋势线的暗古耍求 B.内部趋势线最人可能地接近主要相对高点或相对低点 C.难以避免任意性 D.内部趋势线在界定潜在的支撑和阻力区方面的作用远小于常规趋势线【答案】D 5、假设在 2 月 10 日，投资者预计 210 年各期限的美国国债收益率将平行下移，于是买入 2 年、5 年和 10 年期美国国债期货，采用梯式投资策略。各期限国
3、债期货价格和 DV01 如下表所示。投资者准备买入 100 手 10 年期国债期货，且拟配置在各期限国债期货的 DV01 基本相同。一周后，收益率曲线整体下移10BP，2 年期国债期货，5 年期国债期货，10 年期国债期货期末价格分别为109.938，121.242，130.641，则投资者最终损益为（）万美元。A.24.50 B.20.45 C.16.37 D.16.24【答案】A 6、某陶瓷制造企业在海外拥有多家分支机构，其一家子公司在美国签订了每年价值 100 万美元的订单，并约定每年第三季度末交付相应货物并收到付款，因为这项长期业务较为稳定，双方合作后该订单金额增加了至 200 万美元
4、。第三年，该企业在德国又签订了一系列贸易合同，出口价值为 20 万欧元的货物，约定在 10 月底交付货款。当年 8 月人民币的升值汇率波动剧烈，公司关注了这两笔进出口业务因汇率风险而形成的损失，如果人民币兑欧元波动大，则该公司为规避汇率波动的风险应采取的策略是（）。A.买入欧元/人民币看跌权 B.买入欧元/人民币看涨权 C.卖出美元/人民币看跌权 D.卖出美元/人民币看涨权【答案】A 7、敏感性分析研究的是（）对金融产品或资产组合的影响。A.多种风险因子的变化 B.多种风险因子同时发生特定的变化 C.一些风险因子发生极端的变化 D.单个风险因子的变化【答案】D 8、一般情况下，需求曲线是条倾斜
5、的曲线，其倾斜的方向为()。A.左上方 B.右上方 C.左下方 D.右下方【答案】B 9、2015 年 1 月 16 日 3 月大豆 CBOT 期货价格为 991 美分/蒲式耳，到岸升贴水为 147.48 美分/蒲式耳，当日汇率为 6.1881，港杂费为 180 元/吨。3 月大豆到岸完税价为（）元/吨。A.3140.48 B.3140.84 C.3170.48 D.3170.84【答案】D 10、债券投资组合与国债期货的组合的久期为（）。A.（初始国债组合的修正久期+期货有效久期）2 B.（初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值）（期货头寸对等的
6、资产组合价值+初始国债组合的市场价值）C.（初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值）期货头寸对等的资产组合价值 D.（初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值）初始国债组合的市场价值【答案】D 11、关于建立虚拟库存，以下描述不正确的是（）。A.期货市场流动性强，虚拟库存的建立和取消非常方便 B.期货交割的商品质量有保障 C.无须担心仓库的安全问题 D.企业可以随时提货【答案】D 12、区间浮动利率票据是普通债券与（）的组合。A.利率期货 B.利率期权 C.利率远期 D.利率互换【答案】B 13、在进行利
7、率互换合约定价时，浮动利率债券的定价基本上可以参考（）。A.市场价格 B.历史价格 C.利率曲线 D.未来现金流【答案】A 14、某家信用评级为 AAA 级的商业银行目前发行 3 年期有担保债券的利率为4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品的面值为 100。而目前 3 年期的看涨期权的价值为产品面值的 12.68%，银行在发行产品的过程中，将收取面值的 0.75%作为发行费用，且产品按照面值发行。如果将产品的杠杆设定为 120%，则产品的保本比例在（）%左右。A.80 B.83 C.90 D.95【答案】D 15、某投资者以资产 s 作标的构造牛市看
8、涨价差期权的投资策略(即买入 1 单位C1，卖出 1 单位 C2)，具体信息如表 2-7 所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动 10 个基点，则该组合的理论价值变动是()。A.0.00073 B.0.0073 C.0.073 D.0.73【答案】A 16、核心 CPI 和核心 PPI 与 CPI 和 PPI 的区别是（）。A.前两项数据剔除了食品和能源成分 B.前两项数据增添了能源成分 C.前两项数据剔除了交通和通信成分 D.前两项数据增添了娱乐业成分【答案】A 17、某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表 7-3 所示。请据此条款回答以下五题 77-81 A.股指期权空头
9、 B.股指期权多头 C.价值为负的股指期货 D.价值为正的股指期货【答案】A 18、下列关于合作套保业务的说法中正确的是（）。A.风险外包模式分为现货企业和期货风险管理公司两个端口 B.期现合作模式可同时发挥现货企业的仓储物流优势和期货公司的套期保值操作优势 C.风险外包模式也称资金支持型合作套期保值业务 D.期现合作模式是指企业客户将套期保值操作整体打包给期货风险管理公司来操作【答案】B 19、2010 年 5 月 8 同，某年息 10%，每年付息 1 次，面值为 100 元的国债，上次付息日为 2010 A.10346 B.10371 C.10395 D.103.99【答案】C 20、计算
10、互换中英镑的固定利率（）。A.0.0425 B.0.0528 C.0.0628 D.0.0725【答案】B 21、期货加现金增值策略中，股指期货保证金占用的资金为一小部分，余下的现金全部投入()，以寻求较高的回报。A.固定收益产品 B.基金 C.股票 D.实物资产【答案】A 22、就境内持仓分析来说，按照规定，国境期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓是排名最前面的（）名会员额度名单及数量予以公布。A.10 B.15 C.20 D.30【答案】C 23、投资者购买一个看涨期权，执行价格 25 元，期权费为 4 元。同时，卖出-个标的资产和到期
11、日均相同的看涨期权，执行价格 40 元，期权费为 2.5 元。如果到期日的资产价格升至 50 元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为（）。A.8.5 B.13.5 C.16.5 D.23【答案】B 24、在我国，计算货币存量的指标中，M，表示()。A.现金+准货币 B.现金+金融债券 C.现金+活期存款 D.现金【答案】C 25、通常，我国发行的各类中长期债券()。A.每月付息 1 次 B.每季度付息 1 次 C.每半年付息 1 次 D.每年付息 1 次【答案】D 26、11 月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。经买卖双方谈判协商，最终敲定的
12、离岸（FOB）升贴水报价为 110 美分/蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为 73.48美元/吨，约合 200 美分/蒲式耳，中国进口商务必于 12 月 5 日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的 CBOT 大豆 1 月期货合约价格平均为 850 美分/蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（）美分/蒲式耳。A.960 B.1050 C.1160 D.1162【答案】C 27、()与买方叫价交易正好是相对的过程。A.卖方叫价交易 B.一口价交易 C.基差交易 D.买方点价【答案】A 28、利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的（）按
13、照不同计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约。A.实际本金 B.名义本金 C.利率 D.本息和【答案】B 29、点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（）。A.等待点价操作时机 B.进行套期保值 C.尽快进行点价操作 D.卖出套期保值【答案】A 30、某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定率支付方，互换期阪为二年。每半年互换一次.假设名义本金为 1 亿美元，Libor 当前期限结构如下表，计算该互换的固定利率约为（）。A.6.63%B.2.89%C.3.32%D.5.78%【答案】A 31、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于策
14、略思想的来源的是（）。A.自下而上的经验总结 B.自上而下的理论实现 C.自上而下的经验总结 D.基于历史数据的数理挖掘【答案】C 32、（）是将 10%的资金放空股指期货，将 90的资金持有现货头寸。形成零头寸。A.避险策略 B.权益证券市场中立策略 C.期货现货互转套利策略 D.期货加固定收益债券增值策略【答案】A 33、对于 ARMA（p，q）模型，需要利用博克斯-皮尔斯（Box-Pierce）提出的统计量来检验模型的优劣。若拟合模型的误差项为白噪声过程，则该统计量渐进服从（）分布。（K 表示自相关系数的个数或最大滞后期）A.2（Kpq）B.t（Kp）C.t（Kq）D.F（Kp，q）【答
15、案】A 34、下列关于程序化交易的说法中，不正确的是（）。A.程序化交易就是自动化交易 B.程序化交易是通过计算机程序辅助完成交易的一种交易方式 C.程序化交易需使用高级程序语言 D.程序化交易是一种下单交易工具【答案】C 35、在金融市场中，远期和期货定价理论包括无套利定价理论和（）。A.交易成本理论 B.持有成本理论 C.时间价值理论 D.线性回归理论【答案】B 36、在线性回归模型中，可决系数 R2 的取值范围是（）。A.R2-1 B.0 R21 C.R21 D.-1 R21【答案】B 37、某种产品产量为 1000 件时，生产成本为 3 万元，其中固定成本 6000 元，建立总生产成本
16、对产量的一元线性回归方程应是（）。A.yc=6000+24x B.yc=6+0.24x C.yc=24000-6x D.yc=24+6000 x【答案】A 38、假设摩托车市场处于均衡，此时摩托车头盔价格上升，在新的均衡中，摩托车的()A.均衡价格上升，均衡数量下降 B.均衡价格上升，均衡数量上升 C.均衡价格下降，均衡数量下降 D.均衡价格下降，均衡数量上升【答案】C 39、2010 年，我国国内生产总值(GDP)现价总量初步核实数为 401202 亿元，比往年核算数增加 3219 亿元，按不变价格计算的增长速度为 104%，比初步核算提高 01 个百分点，据此回答以下两题 93-94。A.4 B.7 C.9 D.11【答案】C 40、（）国债期货标的资产通常是附息票的名义债券，符合持有收益情形。A.长期 B.短期 C.中长期 D.中期【答案】C 41、关于变量间的相关关系，正确的表述是（）。A.长期来看，期货主力合约价格与持仓总量之间存在负相关关系 B.长期来看，美元指数与黄金现货价格之间存在正相关关系 C.短期来看，可交割债券的到期收益率与国债期货价格之间存在正相关关系 D.短期
