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1、模拟检测模拟检测 20222022 年期货从业资格之期货基础知识综合年期货从业资格之期货基础知识综合练习试卷练习试卷 A A 卷卷(含答案含答案)单选题（共单选题（共 6060 题）题）1、某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行（）。A.不操作 B.套利交易 C.买入套期保值 D.卖出套期保值【答案】C 2、下列不属于结算会员的是（）。A.交易结算会员 B.全面结算会员 C.特别结算会员 D.交易会员【答案】D 3、平值期权的执行价格（）其标的资产的价格。A.大于 B.大于等于 C.等于 D.小于【答案】C 4、下列关于转换因子的说法不正确的是（）。A.是各种可
2、交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例 B.实质上是面值 1 元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值 C.可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于 1 D.转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变【答案】C 5、投资者持有 50 万欧元，担心欧元对美元贬值，于是利用 3 个月后到期的欧元期货进行套期保值，此时，欧元(EUR)兑美元(USD)NJ 期汇率为 13432，3个月后到期的欧元期货合约价格(EUR/USD)为 13450。3 个月后，欧元兑美元即期汇率为 12120，该投资者欧元期货合约平仓价格(EU
3、R/USD)为 12101。该投资者在现货市场万美元，在期货市场万美 A.获利 6.56，损失 6.565 B.损失 6.56，获利 6.745 C.获利 6.75，损失 6.565 D.损失 6.75，获利 6.745【答案】B 6、沪深 300 股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（）。A.上一个交易日沪深 300 沪指期货结算价的 12 B.上一交易日沪深 300 指数收盘价的 10 C.上一个交易日沪深 300 股指期货结算价的 10 D.上一交易日沪深 300 指数收盘价的 12【答案】B 7、我国 5 年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第（）个星期五。A.1 B.2
4、 C.3 D.5【答案】B 8、市场年利率为 8%，指数年股息率为 2%，当股票价格指数为 1000 点时，3 个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。A.1006 B.1010 C.1015 D.1020【答案】C 9、某期货公司客户李先生的期货账户中持有 SR0905 空头合约 100 手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为 3083元/吨，李先生的客户权益为 303500 元。该期货公司 SR0905 的保证金比例为17。SR 是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为 10 吨/手。A.524110 B.220610 C.30350
5、0 D.308300【答案】B 10、下列不属于影响利率期货价格的经济因素的是（）。A.货币政策 B.通货膨胀率 C.经济周期 D.经济增长速度【答案】A 11、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买进看跌期权 B.卖出看涨期权 C.卖出看跌期权 D.买进看涨期权【答案】A 12、基差为正且数值增大，属于（）。A.反向市场基差走弱 B.正向市场基差走弱 C.正向市场基差走强 D.反向市场基差走强【答案】D 13、某交易者以 9710 元吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将
6、所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）A.7 月 9810 元吨，9 月 9850 元吨 B.7 月 9860 元吨，9 月 9840 元吨 C.7 月 9720 元吨，9 月 9820 元吨 D.7 月 9840 元吨，9 月 9860 元吨【答案】C 14、1973 年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。A.场内交易 B.场外交易 C.美式期权 D.欧式期权【答案】B 15、世界上最主要的畜产品期货交易中心是（）。A.芝加哥期货交易所 B.伦敦金属交易所 C.芝加哥商业交易所 D.纽约商业交易所【答案】C 16、下列关于买进看跌期权的说法，正确的是（）
7、。A.为锁定现货成本，规避标的资产价格风险，可考虑买进看跌期权 B.为控制标的资产空头风险，可考虑买进看跌期权 C.标的资产价格横盘整理，适宜买进看跌期权 D.为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看跌期权【答案】D 17、某交易者以 3485 元/吨的价格卖出大豆期货合约 100 手（每手 10 吨），次日以 3400 元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以 10 元/手计，那么该交易者（）。A.亏损 150 元 B.盈利 150 元 C.盈利 84000 元 D.盈利 1500 元【答案】C 18、在蝶式套利中，居中月份合约的交易数量（）较近月份和较远月份合约的数量之和。A.小
8、于 B.等于 C.大于 D.两倍于【答案】B 19、某企业有一批商品存货，目前现货价格为 3000 元/吨，2 个月后交割的期货合约价格为 3500 元/吨。2 个月期间的持仓费和交割成本等合计为 300 元/吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按 3500 元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除 300 元/吨的持仓费之后，仍可以有 200元/吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按 3000 元/吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。A.期转现 B.期现套利 C.套期保值 D.跨期套利【答案】B 20、关于国
9、债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（）。A.对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值【（CTD 价格期货合约面值100）CTD 转换因子】B.对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动期货合约价格 C.国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值乘以其转换因子 D.基点价值是指利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的相对额【答案】A 21、芝加哥商业交易所一面值为 100 万美元的 3 个月期国债期货，当成交指数为 9856 时，其年贴现率是（）。A.8.56%B.1.44%C.5.76%D.0.36%【答案】B 22、与投机交易不同，在（）中，交易者不关注某一期货合
10、约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。A.期现套利 B.期货价差套利 C.跨品种套利 D.跨市套利【答案】B 23、未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降，通常会利用利率期货的（）来规避风险。A.买进套利 B.买入套期保值 C.卖出套利 D.卖出套期保值【答案】B 24、按照交割时间的不同，交割可以分为（）。A.集中交割和滚动交割 B.实物交割和现金交割 C.仓库交割和厂库交割 D.标准仓单交割和现金交割【答案】A 25、当认沽期权的标的股票市场价格高于执行价格时，该期权属于（）。A.实值期权 B.虚值期权 C.平值期权 D.无法判断【答
11、案】B 26、下列不属于结算会员的是（）。A.交易结算会员 B.全面结算会员 C.特别结算会员 D.交易会员【答案】D 27、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（）。A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约 B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约 C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约 D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约【答案】B 28、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助 CP0 挑选商品交易顾问(CTA)，监督 CTA 的交易活动的是()。A.介绍经纪商（TB）B.托管人（Custodian）
12、C.期货佣金商（FCM）D.交易经理（TM）【答案】D 29、某期货交易所内的执行价格为 450 美分蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为 400 美分蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为（）。A.看跌期权的内涵价值=450+400=850(美分蒲式耳)B.看跌期权的内涵价值=450+0=450(美分蒲式耳)C.看跌期权的内涵价值=450-400=50(美分蒲式耳)D.看跌期权的内涵价值=400-0=400(美分蒲式耳)【答案】C 30、拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时外汇上升，可采取外汇期货()。A.空头套期保值 B.多头套期保值 C.卖出套期保值 D.投机和套利【答案】B 31
13、、在国际外汇市场上，大多数国家采用的外汇标价方法是（）A.英镑标价法 B.欧元标价法 C.直接标价法 D.间接标价法【答案】C 32、5 月 10 日，大连商品交易所的 7 月份豆油收盘价为 11220 元吨，结算价为 11200 元吨，涨跌停板幅度为 4，则下一个交易日价格不能超过()元吨。A.11648 B.11668 C.11780 D.11760【答案】A 33、对商品期货而言，持仓费不包括（）。A.期货交易手续费 B.仓储费 C.利息 D.保险费【答案】A 34、（）标志着改革开放以来我国期货市场的起步。A.上海金属交易所成立 B.第一家期货经纪公司成立 C.大连商品交易所成立 D.
14、郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制【答案】D 35、根据金融期货投资者适当性制度实施办法，个人期货投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额不得低于（）。A.人民币 20 万元 B.人民币 50 万元 C.人民币 80 万元 D.人民币 100 万元【答案】B 36、（）又称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效报价，不能成交。A.涨跌停板制度 B.保证金制度 C.当日无负债结算制度 D.持仓限额制度【答案】A 37、假设当前 3 月和 6 月的英镑/美元外汇期货价格分别为 1.5255 和 1.536
15、5，交易者进行牛市套利，买进 20 手 3 月合约的同时卖出 20 手 6 月合约。1 个月后，3 月合约和 6 月合约的价格分别变为 1.5285 和 1.5375。每手英镑/美元外汇期货中一个点变动的价值为 12.0 美元，那么交易者的盈亏情况为（）。A.亏损 4800 美元 B.亏损 1200 美元 C.盈利 4800 美元 D.盈利 2000 美元【答案】C 38、下列属于蝶式套利的有（）。A.在同一期货交易所，同时买入 100 手 5 月份菜籽油期货合约、卖出 200 手 7月份菜籽油期货合约、卖出 100 手 9 月菜籽油期货合约 B.在同一期货交易所，同时买入 300 手 5 月
16、份大豆期货合约、卖出 600 手 7 月份大豆期货合约、买入 300 手 9 月份大豆期货合约 C.在同一期货交易所，同时买入 300 手 5 月份豆油期货合约、买入 600 手 7 月份豆油期货合约、卖出 300 手 9 月份豆油期货合约 D.在同一期货交易所，同时买入 200 手 5 月份菜籽油期货合约、卖出 700 手 7月份菜籽油期货合约、买入 400 手 9 月份铝期货合约【答案】B 39、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 1.3210 美元/欧元，后又在1.3250 美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为 12.5 万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。A.盈利 500 B.亏损 500 C.亏损 2000 D.盈利 2000【答案】C 40、下列选项中，关于期权的说法正确的是（）。A.买进或卖出期权可以实现为标的资产避险的目的 B.期权买卖双方必须缴纳保证金 C.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约 D.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权【答案】D 41、日经 225 股价指数(Nikkei225)是()编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股
