过关检测2022年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷A卷(含答案)

过关检测过关检测 20222022 年期货从业资格之期货基础知识模拟年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷考试试卷 A A 卷卷(含答案含答案)单选题（共单选题（共 6060 题）题）1、以下能够体现期货市场的发展有利于企业的生产经营的说法中，错误的是（）。A.期货价格有助于生产经营者做出科学合理的决策 B.期货市场可以帮助生产经营者规避现货市场的价格风险 C.期货价格可以克服市场中的信息不完全和不对称 D.在期货市场上，生产经营者的活动受价格波动干扰非常大【答案】D 2、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为 50 港元，某交易者在 4 月 20 日以 11950 点买入 2 张期货合约，每张佣金为 25 港元。如果 5 月 20 日该交易者以 12000 点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（）港元。A.-5000 B.2500 C.4900 D.5000【答案】C 3、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。A.会员大会 B.董事会 C.理事会 D.各业务管理部门【答案】B 4、根据下面资料，答题 A.盈利 10000 B.盈利 12500 C.盈利 15500 D.盈利 22500【答案】C 5、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买进看跌期权 B.卖出看涨期权 C.卖出看跌期权 D.买进看涨期权【答案】A 6、国内某证券投资基金在某年 6 月 3 日时，其收益率已达到 26%，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到 9 月，决定利用沪深 300股指期货实行保值。其股票组合的现值为 225 亿元，并且其股票组合与沪深300 指数的 系数为 08。假定 6 月 3 日的现货指数为 5600 点，而 9 月到期的期货合约为 5700 点。该基金为了使 225 亿元的股票组合得到有效保护，需要（）。A.卖出 131 张期货合约 B.买入 131 张期货合约 C.卖出 105 张期货合约 D.买入 105 张期货合约【答案】C 7、期货公司董事、监事和高级管理人员在任职期间擅离职守，造成严重后果的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为()。A.不适当人选 B.不合规人选 C.不能接受人选 D.不敬业人选【答案】A 8、某套利交易者使用限价指令买入 3 月份小麦期货合约的同时卖出 7 月份小麦期货合约，要求 7 月份期货价格高于 3 月份期货价格 20 美分/蒲式耳，这意味着（）。A.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行 B.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于或小于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行 C.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差等于或大于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行 D.只有当 7 月份与 3 月份小麦期货价格的价差大于 20 美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】C 9、A 投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为 4000 元吨，B 开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为 4200 元吨，A 和 B 协商约定按照平仓价格为 4160 元吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为 4110 元吨，则如要使得期转现交易对 A、B 都有利。则期货的交割成本应该（）。A.小于 60 元吨 B.小于 30 元吨 C.大于 50 元吨 D.小于 50 元吨【答案】C 10、（）是会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。A.董事会 B.理事会 C.会员大会 D.监事会【答案】B 11、某股票组合现值 100 万元，预计 2 个月后可收到红利 1 万元，当时市场年利率为 12%，则 3 个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（）元。A.20000 B.19900 C.29900 D.30000【答案】B 12、下列不是会员制期货交易所的是（）。A.上海期货交易所 B.大连商品交易所 C.郑州商品交易所 D.中国金融期货交易所【答案】D 13、3 月 31 日，甲股票价格是 14 元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨；如果涨到 15 元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓。即以 14 元的价格买入 5000 股甲股票，同时以 081 元的价格卖出一份 4 月到期、行权价为 15元(这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位)的认购期权(假设合约单位为 5000)。A.只能备兑开仓一份期权合约 B.没有那么多的钱缴纳保证金 C.不想卖出太多期权合约 D.怕担风险【答案】A 14、在我国，()期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。A.沪深 300 股指 B.小麦 C.大豆 D.黄金【答案】A 15、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权 D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】B 16、5 月 10 日，7 月份和 8 月份豆粕期货价格分别为 3100 元吨和 3160 元吨，套利者判断价差明显大于合理水平，下列选项中该套利者最有可能进行的交易是（）。A.卖出 7 月豆粕期货合约同时买入 8 月豆粕期货合约 B.买入 7 月豆粕期货合约同时卖出 8 月豆粕期货合约 C.买入 7 月豆粕期货合约同时买入 8 月豆粕期货合约 D.卖出 7 月豆粕期货合约同时卖出 8 月豆粕期货合约【答案】B 17、下列情形中，属于基差走强的是（）。A.基差从-10 元/吨变为-30 元/吨 B.基差从 10 元/吨变为 20 元/吨 C.基差从 10 元/吨变为-10 元/吨 D.基差从 10 元/吨变为 5 元/吨【答案】B 18、对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（）。A.正向套利 B.反向套利 C.垂直套利 D.水平套利【答案】B 19、控股股东和实际控制人持续经营()个以上完整的会计年度的期货公司才有权申请金融期货结算业务资格。A.1 B.2 C.3 D.5【答案】B 20、反向大豆提油套利的做法是（）。A.购买大豆和豆粕期货合约 B.卖出豆油和豆粕期货合约 C.卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约 D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】C 21、()是指由内部工作流程、风险控制系统、员工职业道德、信息和交易系统问题导致交易过程中发生损失的风险。A.资金链风险 B.套期保值的操作风险 C.现金流风险 D.流动性风险【答案】B 22、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入 2 手 1 月份玉米期货合约，同时卖出 5 手 3 月份玉米期货合约，应再（）。A.同时买入 3 手 5 月份玉米期货合约 B.在一天后买入 3 手 5 月份玉米期货合约 C.同时买入 1 手 5 月份玉米期货合约 D.一天后卖出 3 手 5 月份玉米期货合约【答案】A 23、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。A.无套利区间的上界 B.期货低估价格 C.远期高估价格 D.无套利区间的下界【答案】A 24、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权 B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权 C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权 D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权【答案】B 25、下列属于上海期货交易所期货品种的是（）。A.焦炭 B.甲醇 C.玻璃 D.白银【答案】D 26、某交易者在 4 月 8 日买入 5 手 7 月份棉花期货合约的同时卖出 5 手 9 月份棉花期货合约，价格分别为 12110 元/吨和 12190 元/吨。5 月 5 日该交易者对上述合约全部对冲平仓，7 月和 9 月棉花合约平仓价格分别为 12070 元/吨和12120 元/吨。A.亏损 500 B.盈利 750 C.盈利 500 D.亏损 750【答案】B 27、上海证券交易所（）挂牌上市的股票期权是上证 50ETF 期权。A.2014 年 3 月 8 日 B.2015 年 2 月 9 日 C.2015 年 3 月 18 日 D.2015 年 3 月 9 日【答案】B 28、（）是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。A.供求分析 B.基本面分析 C.产业链分析 D.宏观分析【答案】C 29、3 月 5 日，某套利交易者在我国期货市场卖出 5 手 5 月份锌期货合约同时买入 5 手 7 月份锌期货合约，价格分别为 15550 元/吨和 15650 元/吨。3 月 9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5 月份和 7 月份锌合约平仓价格分别为 15650 元/吨和 15850 元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A.扩大 100 B.扩大 90 C.缩小 90 D.缩小 100【答案】A 30、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。A.最大为权利金 B.随着标的资产价格的大幅波动而降低 C.随着标的资产价格的上涨而减少 D.随着标的资产价格的下降而增加【答案】A 31、下列关于止损单的表述中，正确的是()。A.止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格 B.止损单中的价格应该接近于当时的市场价格，以便价格有波动时尽快平仓 C.止损单中价格选择可以用基本分析法确定 D.止损指令过大，能够避开噪音干扰，所以能够保证收益较大【答案】A 32、股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？（）?A.现金交割 B.依卖方决定将股票交给买方 C.依买方决定以何种股票交割 D.由交易所决定交割方式【答案】A 33、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位 5 吨手，最小变动价位 5 元吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价3，2016 年 12 月15 日的结算价为 12805 元吨。A.12890 元吨 B.13185 元吨 C.12813 元吨 D.12500 元吨【答案】C 34、根据期货公司监督管理办法的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。A.风险防范 B.市场稳定 C.职责明晰 D.投资者利益保护【答案】A 35、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。A.审批日期货价格 B.交收日现货价格 C.交收日期货价格 D.审批日现货价格【答案】A 36、假设某一时刻股票指数为 2290 点，投资者以 15 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是 2300 点，若到期时股票指数期权结算价格为 2310 点，投资者损益为（）。（不计交易费用）?A.5 点 B.-15 点 C.-5 点 D.10 点【答案】C 37、A 公司预期市场利率会下降，但又担心利率上涨带来的融资成本上升的风险，希望将风险控制在一定的范围内，因而 A 公司与一家美国银行 B 签订了一份利率上限期权合约。该合约期限为 1 年，面值 1000 万美元，上限利率为 5%，按季度支付，支付日与付息日相同。即 B 银行承诺，在未来的一年里，如果重置日的 3M-Libor 超过 5%，则 B 银行 3 个月后向 A 公司支付重置日 3M-Libor 利率和利率上限 5%之间的利息差，即支付金额为（）万美元。该合约签订时，A公司需要向 B 银行支付一笔期权费，期权费报价为 0.8%,次性支付。A.0.25xMax0,（3M-Libor-5%）xl000 B.0.5xMax0,（3MLibor-5%）xl000 C.0.75xMax0,（3M-Libor-5%）xl000 D.Max0,（3M-Libor-5%）xl000【答案】A 38、会员制期货交易所专业委员会