复习过关2023年期货从业资格之期货投资分析能力提升试卷B卷(含答案)

复习过关复习过关 20232023 年期货从业资格之期货投资分析能力年期货从业资格之期货投资分析能力提升试卷提升试卷 B B 卷卷(含答案含答案)单选题（共单选题（共 6060 题）题）1、某日铜 FOB 升贴水报价为 20 美元吨，运费为 55 美元吨，保险费为 5 美元吨，当天 LME3 个月铜期货即时价格为 7600 美元吨，则：A.75 B.60 C.80 D.25【答案】C 2、下列哪种情况下，原先的价格趋势仍然有效？()A.两个平均指数，一个发出看跌信号，另一个保持原有趋势 B.两个平均指数，一个发出看涨信号，另一个发出看跌信号 C.两个平均指数都同样发出看涨信号 D.两个平均指数都同样发出看跌信号【答案】B 3、套期保值的效果取决于()。A.基差的变动 B.国债期货的标的利率与市场利率的相关性 C.期货合约的选取 D.被套期保值债券的价格【答案】A 4、关于收益增强型股指联结票据的说法错误的是（）。A.收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率 B.为了产生高出市场同期的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约 C.收益增强类股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损失全部的投资本金 D.收益增强类股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内【答案】C 5、国内玻璃制造商 4 月和德国一家进口企业达成一致贸易协议，约定在两个月后将制造的产品出口至德国，对方支付 42 万欧元贷款。随着美国货币的政策维持高度宽松，使得美元对欧元持续贬值，而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线。人民币虽然一直对美元逐渐升值，但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势，相反。起波动幅度较大。4 月的汇率是：1 欧元=9.3950 元人民币。如果企业决定买入 2 个月后到期的人民币/欧元的平价看涨期权 4 手，买入的执行价是 0.1060，看涨期权合约价格为 0.0017。6 月底，企业收到德国的 42 万欧元，此时的人民币/欧元的即期汇率在 0.1081 附近，欧元/人民币汇率在 9.25 附近。A.6.2900 B.6.3886 C.6.3825 D.6.4825【答案】B 6、()是以银行间市场每天上午 9：00-11:00 间的回购交易利率为基础编制而成的利率基准参考指标，每天上午 l1：OO 起对外发布。A.上海银行间同业拆借利率 B.银行间市场 7 天回购移动平均利率 C.银行间回购定盘利率 D.银行间隔夜拆借利率【答案】C 7、下列市场中，在（）更有可能赚取超额收益。A.成熟的大盘股市场 B.成熟的债券市场 C.创业板市场 D.投资者众多的股票市场【答案】C 8、8 月份，某银行 Alpha 策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数，根据这一判断，该管理人从家电、医药、零售等行业选择了 20 只股票构造投资组合，经计算，该组合的 值为 0.92。8 月 24 日，产品管理人开仓买入消费类股票组合，共买入市值 8亿元的股票；同时在沪深 300 指数期货 10 月合约上建立空头头寸，此时的 10月合约价位在 3263.8 点，10 月 12 日，10 月合约临近到期，此时产品管理人也认为消费类股票超越指数的走势将告一段落，因此，把全部股票卖出。同时买入平仓 10 月合约空头。在这段时间里，10 月合约下跌到 3132.0 点，跌幅约 4%；而消费类股票组合的市值增长了 6.73%。则此次 Alpha 策略的操作的盈利为（）。A.8357.4 万元 B.8600 万元 C.8538.3 万元 D.853.74 万元【答案】A 9、在看涨行情中，如果计算出的当日 SAR 值高于当日或前一日的最低价格，A.最高价格 B.最低价格 C.平均价格 D.以上均不正确【答案】B 10、某股票组合市值 8 亿元，值为 0.92。为对冲股票组合的系统风险，基金经理决定在沪深 300 指数期货 10 月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8 点。该基金经理应该卖出股指期货（）手。A.720 B.752 C.802 D.852【答案】B 11、在圆弧顶或圆弧底的形成过程中，成变量的过程是()。A.两头少，中间多 B.两头多，中间少 C.开始多，尾部少 D.开始少，尾部多【答案】B 12、分类排序法的基本程序的第一步是()。A.对每一制对素或指标的状态进行评估，得山对应的数值 B.确定影响价格的几个最主要的基木而蚓素或指标 C.将所有指标的所得到的数值相加求和 D.将每一制对素或指标的状态划分为几个等级【答案】B 13、中国的 GDP 数据由中国国家统训局发布，季度 GDP 初步核算数据在季后()天左右公布。A.5 B.15 C.20 D.45【答案】B 14、“菲波纳奇日”指的是从重要的转折点出发，向后数数到第()日。A.5、7、9、10 B.6、8、10、12 C.5、8、13、21 D.3、6、9、11【答案】C 15、下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符？()A.量价关系理论是运用成交量、持仓量与价格的变动关系分析预测期货市场价格走势的一种方法 B.价升量不增，价格将持续上升 C.价格跌破移动平均线，同时出现大成交量，是价格下跌的信号 D.价格形态需要交易量的验证【答案】B 16、下表是某年某地居民消费价格指数与上一年同比的涨幅情况，可以得出的结论是（）。A.(1)(2)?B.(1)(3)?C.(2)(4)?D.(3)(4)【答案】C 17、如果将最小赎回价值规定为 80 元，市场利率不变，则产品的息票率应为（）。A.0.85%B.12.5%C.12.38%D.13.5%【答案】B 18、无风险收益率和市场期望收益率分别是 006 利 012。根措 CAPM 模型，贝塔值为 12 的证券 X 的期望收益率为()。A.0.06 B.0.12 C.0.132 D.0.144【答案】C 19、关于持续整理形态，以下说法不正确的是()。A.矩形为冲突均衡整理形态，是多空双方实力相当的斗争结果，多空双方的力量在箱体范围间完全达到均衡状态 B.如果矩形的上下界线相距较远，短线的收益是相当可观的 C.旗形形态一般任急速上升或下跌之后出现，成立量则在形成形态期间不断地显著减少 D.在形成楔形的过程中，成变量是逐渐增加的在形成楔形的过程中，成交量是逐渐减少的。楔形形成之前和突破之后，成变量都很大。【答案】D 20、以下不属于农产品消费特点的是()。A.稳定性 B.差异性 C.替代性 D.波动性【答案】D 21、7 月初，某农场决定利用大豆期货为其 9 月份将收获的大豆进行套期保值，7 月 5 日该农场在 9 月份大豆期货合约上建仓，成交价格为 2050 元吨，此时大豆现货价格为 2010 元吨。至 9 月份，期货价格到 2300 元吨，现货价格至 2320 元吨，若此时该农场以市场价卖出大豆，并将大豆期货平仓，则大豆实际卖价为（）。A.2070 B.2300 C.2260 D.2240【答案】A 22、（）反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势及程度的相对数。A.生产者价格指数 B.消费者价格指数 C.GDP 平减指数 D.物价水平【答案】B 23、()与买方叫价交易正好是相对的过程。A.卖方叫价交易 B.一口价交易 C.基差交易 D.买方点价【答案】A 24、我田大豆的主产区是()。A.吉林 B.黑龙江 C.河南 D.山东【答案】B 25、在第二次条款签订时，该条款相当于乙方向甲方提供的（）。A.欧式看涨期权 B.欧式看跌期权 C.美式看涨期权 D.美式看跌期权【答案】B 26、根据下面资料，回答 85-88 题 A.买入执行价格较高的看涨期权，卖出等量执行价格较低的看跌期权 B.卖出执行价格较低的看跌期权，买人等量执行价格较高的看跌期权 C.买入执行价格和数量同等的看涨和看跌期权 D.卖出执行价格较高的看跌期权，买入等量执行价格较低的看跌期权【答案】D 27、根据下面资料，回答 80-81 题 A.702 B.752 C.802 D.852【答案】B 28、关于基差定价，以下说法不正确的是（）。A.基差定价的实质是一方卖出升贴水，一方买入升贴水 B.对基差卖方来说，基差定价的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手 C.决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化 D.如果基差卖方能使建仓时基差与平仓时基差之差尽可能大，就能获得更多的额外收益【答案】D 29、含有未来数据指标的基本特征是（）。A.买卖信号确定 B.买卖信号不确定 C.未来函数不确定 D.未来函数确定【答案】B 30、在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不得低于上旬末一般存款余额的（）。A.4%B.6%C.8%D.10%【答案】C 31、大豆出口的价格可以表示为：大豆出口价格交货期内任意一个交易日CBOT 大豆近月合约期货价格CNF 升贴水价格（FOB 升贴水运费），关于这一公式说法不正确的是（）。A.期货价格由买方在规定时间内和规定的期货合约上自由点价 B.离岸（FOB）现货升贴水，是由买方在谈判现货贸易合同时报出 C.FOB 升贴水可以为正值（升水），也可以为负值（贴水）D.美国大豆贸易中普遍采用基差定价的交易模式【答案】B 32、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标。该项目若中标，则需前期投入 200 万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元人民币即期汇率约为 838，人民币欧元的即期汇率约为 01193。公司决定利用执行价格为 01190 的人民币欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为 00009，合约大小为人民币 100 万元。据此回答以下两题 88-89。A.买入；17 B.卖出；17 C.买入；16 D.卖出：16【答案】A 33、1990 年伊拉克入侵科威特导致原油价格短时间内大幅上涨，这是影响原油价格的(A.白然 B.地缘政治和突发事件 C.OPEC 的政策 D.原油需求【答案】B 34、假如一个投资组合包括股票及沪深 300 指数期货，s=1.20，f=1.15，期货的保证金为比率为 12%。将 90%的资金投资于股票，其余 10%的资金做多股指期货。A.1.86 B.1.94 C.2.04 D.2.86【答案】C 35、一段时间后，如果沪深 300 指数上涨 10%，那么该投资者的资产组合市值（）。A.上涨 20.4%B.下跌 20.4%C.上涨 18.6%D.下跌 18.6%【答案】A 36、企业原材料库存中的风险性实质上是由（）的不确定性造成的。A.原材料价格波动 B.原材料数目 C.原材料类型 D.原材料损失【答案】A 37、期货合约到期交割之前的成交价格都是（）。A.相对价格 B.即期价格 C.远期价格 D.绝对价格【答案】C 38、某股票组合市值 8 亿元，值为 092。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深 300 指数期货 10 月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为 32638 点。一段时间后，10 月股指期货合约下跌到 31320 点；股票组合市值增长了 673%。基金经理卖出全部股票的同时，买入平仓全部股指期货合约。此次操作共获利（）万元。A.8113.1 B.8357.4 C.8524.8 D.8651.3【答案】B 39、工业品出厂价格指数是从（）角度反映当月国内市场的工业品价格与上年同月价格相比的价格变动。A.生产 B.消费 C.供给 D.需求【答案】A 40、2015 年 1 月 16 日 3 月大豆 CBOT 期货价格为 991 美分/蒲式耳，到岸升贴水为 147.48 美分/蒲式耳，当日汇率为 6.1881，