考前必备2023年期货从业资格之期货投资分析高分通关题库考前复习含答案

考前必备考前必备 20232023 年期货从业资格之期货投资分析年期货从业资格之期货投资分析高分高分通关题库考前复习含答案通关题库考前复习含答案 单选题（共单选题（共 6060 题）题）1、为改善空气质量，天津成为继北京之后第二个进行煤炭消费总量控制的城市。从 2012 年起，天津市场将控制煤炭消费总量，到 2015 年煤炭消费量与 2010 年相比，增量控制在 1500 万吨以内，如果以天然气替代煤炭，煤炭价格下降，将导致()。A.煤炭的需求曲线向左移动 B.天然气的需求曲线向右移动 C.煤炭的需求曲线向右移动 D.天然气的需求曲线向左移动【答案】D 2、方案一的收益为_万元，方案二的收益为_万元。()A.108500，96782.4 B.108500，102632.34 C.111736.535，102632.34 D.111736.535，96782.4【答案】C 3、2012 年 4 月中国制造业采购经理人指数为 533%，较上月上升 02 个百分点。从 11 个分项指数来看，生产指数、新出口订单指数、供应商配送时间指数上升，其中生产指数上升幅度达到 2 个百分点，从业人员指数持平，其余 7个指数下降，其中新订单指数、采购量指数降幅较小。4 月 PMI 数据发布的时间是()。A.4 月的最后一个星期五 B.5 月的每一个星期五 C.4 月的最后一个工作日 D.5 月的第一个工作日【答案】D 4、()属于财政政策范畴。A.再贴现率 B.公开市场操作 C.税收政策 D.法定存款准备金率【答案】C 5、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项项目机会，需要招投标，该项目若中标。则需前期投入 200 万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元/人民币即期汇率约为 8.38，人民币/欧元的即期汇率约为 0.1193。公司决定利用执行价格为 0.1190 的人民币/欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为 0.0009，合约大小为人民币 100 万元。若公司项目中标，同时到到期日欧元/人民币汇率低于 8.40，则下列说法正确的是（）。A.公司在期权到期日行权，能以欧元/人民币汇率：8.40 兑换 200 万欧元 B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元 C.此时人民币/欧元汇率低于 0.1190 D.公司选择平仓，共亏损权利金 1.53 万欧元【答案】B 6、一般情况下，供给曲线是条倾斜的曲线，其倾斜的方向为()。A.左上方 B.右上方 C.左下方 D.右下方【答案】B 7、K 线理论起源于()。A.美国 B.口本 C.印度 D.英国【答案】B 8、（）是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币兑美元交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。A.银行外汇牌价 B.外汇买入价 C.外汇卖出价 D.现钞买入价【答案】A 9、某国债期货的面值为 100 元、息票率为 6%，全价为 99 元，半年付息一次，计划付息的现值为 2.96.若无风险利率为 5%，则 6 个月后到期的该国债期货理论价值约为（）元。（参考公式：Ft=（St-Ct）er（T-t）；e2.72）A.98.47 B.98.77 C.97.44 D.101.51【答案】A 10、能源化工类期货品种的出现以()期货的推出为标志。A.天然气 B.焦炭 C.原油 D.天然橡胶【答案】C 11、某投资者 M 考虑增持其股票组合 1000 万，同时减持国债组合 1000 万，配置策略如下：卖出 9 月下旬到期交割的 1000 万元国债期货，同时买入 9 月下旬到期交割的沪深 300 股指期货。假如 9 月 2 日 M 卖出 10 份国债期货合约(每份合约规模 100 万元)，沪深 300 股指期货 9 月合约价格为 29846 点。9 月 18日(第三个星期五)两个合约都到期，国债期货最后结算的现金价格是1057436 元，沪深 300 指数期货合约最终交割价为 332443 点。M 需要买入的 9 月股指期货合约数量为（）手。A.9 B.10 C.11 D.12【答案】C 12、（）最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。A.美国 B.英国 C.荷兰 D.德国【答案】A 13、某 PTA 生产企业有大量 PTA 库存，在现货市场上销售清淡，有价无市，该企业为规避 PTA 价格下跌风险，于是决定做卖期保值交易。8 月下旬，企业在郑州商品交易所 PTA 的 11 月期货合约上总共卖出了 4000 手(2 万吨)，卖出均价在 8300 元吨左右。之后即发生了金融危机，PTA 产业链上下游产品跟随着其他大宗商品一路狂跌。企业库存跌价损失约 7800 万元。企业原计划在交割期临近时进行期货平仓了结头寸，但苦于现货市场无人问津，销售困难，最终企业无奈以 4394 元吨，在期货市场进行交割来降低库存压力。通过期货市场卖出保值交易，该企业成功释放了库存风险，结果（）。A.盈利 12 万元 B.损失 7800 万元 C.盈利 7812 万元 D.损失 12 万元【答案】A 14、如果美元指数报价为 8575，则意味着与 1973 年 3 月相比，美元对一揽子外汇货币的价值（）。A.升值 12.25%B.贬值 12.25%C.贬值 14.25%D.升值 14.25%【答案】C 15、假设货币互换协议是以浮动利率计算利息，在项目期间美元升值，则该公司的融资成本会怎么变化?（）A.融资成本上升 B.融资成本下降 C.融资成本不变 D.不能判断【答案】A 16、下列属含有未来数据指标的基本特征的是（）。A.买卖信号确定 B.买卖信号不确定 C.买的信号确定，卖的信号不确定 D.卖的信号确定，买的信号不确定【答案】B 17、根据下面资料，回答 89-90 题 A.2556 B.4444 C.4600 D.8000【答案】B 18、下列选项中，描述一个交易策略可能出现的最大本金亏损比例的是（）。A.年化收益率 B.夏普比率 C.交易胜率 D.最大资产回撤【答案】D 19、关于期权的希腊字母，下例说法错误的是()。A.Delta 的取值范围为(-1，1)B.深度实值和深度虚值期权的 Gamma 值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致 Delta 值的剧烈变动，因此平价期权的 Gamma 值最大 C.在行权价附近，Theta 的绝对值最大 D.Rh0 随标的证券价格单调递减【答案】D 20、货币政策的主要于段包括()。A.再贴现率、公开市场操作和存款准备金制度 B.国家预算、公开市场操作和存款准备金制度 C.税收、再贴现率和公开市场操作 D.国债、再贴现率和公开市场操作【答案】A 21、假设某债券投资组合的价值 10 亿元，久期 12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至 3.2。当前国债期货报价为 110 万元，久期 6.4。投资经理应（）。A.卖出国债期货 1364 万份 B.卖出国债期货 1364 份 C.买入国债期货 1364 份 D.买入国债期货 1364 万份【答案】B 22、下列经济指标中，属于平均量或比例量的是()。A.总消费额 B.价格水平 C.国民生产总值 D.国民收入【答案】B 23、当 CPl 同比增长()时，称为严重的通货膨胀。A.在 1.52中间 B.大于 2 C.大于 3 D.大于 5【答案】D 24、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况?（）A.国债价格下降 B.CPI、PPI 走势不变 C.债券市场利好 D.通胀压力上升【答案】C 25、关于期权的希腊字母，下例说法错误的是()。A.Delta 的取值范围为(-1，1)B.深度实值和深度虚值期权的 Gamma 值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致 Delta 值的剧烈变动，因此平价期权的 Gamma 值最大 C.在行权价附近，Theta 的绝对值最大 D.Rh0 随标的证券价格单调递减【答案】D 26、某资产管理机构设计了一款挂钩于沪深 300 指数的结构化产品，期限为 6个月，若到期时沪深 300 指数的涨跌在3.0%到 7.0%之间，则产品的收益率为9%，其他情况的收益率为 3%。据此回答以下三题。A.3104 和 3414 B.3104 和 3424 C.2976 和 3424 D.2976 和 3104【答案】B 27、()是基本而分析最基本的元素。A.资料 B.背景 C.模型 D.数据【答案】D 28、假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值 A.双曲线 B.椭圆 C.直线 D.射线【答案】C 29、若美国某银行在三个月后应向甲公司支付 100 万英镑，同时，在一个月后又将收到乙公司另一笔 100 万英镑的收入，此时，外汇市场汇率如下：A.0.0218 美元 B.0.0102 美元 C.0.0116 美元 D.0.032 美元【答案】C 30、交易量应在()的方向上放人。A.短暂趋势 B.主要趋势 C.次要趋势 D.长期趋势【答案】B 31、假如市场上存在以下在 2014 年 12 月 28 目到期的铜期权，如表 85 所示。A.5592 B.4356 C.4903 D.3550【答案】C 32、8 月份，某银行 A1pha 策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数。根据这一判断，该管理人从家电、医药、零售等行业选择了 20 只股票构造投资组合，经计算，该组合的 值为 076，市值共 8 亿元。同时在沪深 300 指数期货 10 月合约上建立空头头寸，此时的 10 月合约价位在 34265 点。10 月合约临近到期，把全部股票卖出，同时买入平仓 10 月合约空头。在这段时间里，10 月合约下跌到32000 点，而消费类股票组合的市值增长了 734%。此次 A1pha 策略的操作共获利（）万元。A.2973.4 B.9887.845 C.5384.426 D.6726.365【答案】B 33、2011 年 8 月 1 日，国家信息中心经济预测部发布报告指出，三季度物价上涨可能创出今年季度峰值，初步统计 CPI 同比上涨 52%左右，高于第季度的 67%。在此背景下，相对于价格变动而言，需求量变动最大的是()。2011 年 9 月真题 A.食品 B.交通支出 C.耐用消费品 D.娱乐消费【答案】D 34、目前，Shibor 报价银行团由（）家信用等级较高的银行组成。A.10 B.15 C.18 D.16【答案】C 35、在看涨行情中，如果计算出的当日 SAR 值高于当日或前一日的最低价格，A.最高价格 B.最低价格 C.平均价格 D.以上均不正确【答案】B 36、在构建股票组合的同时，通过()相应的股指期货，可将投资组合中的市场收益和超额收益分离出来。A.买入 B.卖出 C.先买后卖 D.买期保值【答案】B 37、某期限为 2 年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为 141USDGBP。120 天后，即期汇率为135USDGBP，新的利率期限结构如表 2-10 所示。A.1.0152 B.0.9688 C.0.0464 D.0.7177【答案】C 38、某投资者拥有的股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股份分别占比 36%、24%、18%、和 22%，其 系数分别是 0.8、1.6、2.1、2.5，则该投资组合的 系数为（）。A.2.2 B.1.8 C.1.6 D.1.3【答案】C 39、假定标的物为不支付红利的股票，其现在价值为 50 美元，一年后到期。股票价格可能上涨的幅度为 25%，可能下跌的幅度为 20%，看涨期权的行权价格为50 美元，无风险利率为 7%。根据单步二叉树模型可推导出期权的价格为（）。A.6