节能降碳智慧管理项目财务管理手册【范文】

泓域/节能降碳智慧管理项目财务管理手册 节能降碳智慧管理项目 财务管理手册 目录 一、 项目基本情况 2 二、 企业财务管理目标 5 三、 财务管理原则 12 四、 法律环境 16 五、 技术环境 18 六、 风险报酬的概念 18 七、 风险报酬的测量 23 八、 资金习性预测法 27 九、 销售百分比法 29 十、 银行借款 31 十一、 债务筹资的优缺点 38 十二、 筹资管理的原则 40 十三、 筹资的分类 41 十四、 成本费用预测概述 45 十五、 影响成本费用的因素 48 十六、 成本费用管理的意义和要求 51 十七、 成本费用的概念和作用 52 十八、 影响营运资金管理策略的因素分析 54 十九、 营运资金管理策略的类型及评价 56 二十、 短期融资的概念和特征 58 二十一、 短期融资券 60 二十二、 流动资金的概念 63 二十三、 营运资金的特点 64 二十四、 产业环境分析 66 二十五、 节能降碳主要目标 69 二十六、 必要性分析 69 二十七、 公司简介 70 二十八、 经济收益分析 71 营业收入、税金及附加和增值税估算表 71 综合总成本费用估算表 73 利润及利润分配表 75 项目投资现金流量表 77 借款还本付息计划表 79 二十九、 进度规划方案 80 项目实施进度计划一览表 80 三十、 投资方案 82 建设投资估算表 84 建设期利息估算表 85 流动资金估算表 86 总投资及构成一览表 87 项目投资计划与资金筹措一览表 88 一、 项目基本情况 （一）项目投资人 xx集团有限公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xxx（待定）。 （三）项目选址 本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约41.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划12个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资13572.73万元，其中：建设投资10596.00万元，占项目总投资的78.07%；建设期利息147.83万元，占项目总投资的1.09%；流动资金2828.90万元，占项目总投资的20.84%。 （六）资金筹措 项目总投资13572.73万元，根据资金筹措方案，xx集团有限公司计划自筹资金（资本金）7538.78万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额6033.95万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：30300.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：23431.30万元。 3、项目达产年净利润（NP）：5030.53万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：30.02%。 5、全部投资回收期（Pt）：4.76年（含建设期12个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：10396.15万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 27333.00 约41.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 38467.17 容积率1.41 1.2 基底面积 ㎡ 15579.81 建筑系数57.00% 1.3 投资强度 万元/亩 244.38 2 总投资 万元 13572.73 2.1 建设投资 万元 10596.00 2.1.1 工程费用 万元 8896.92 2.1.2 工程建设其他费用 万元 1432.98 2.1.3 预备费 万元 266.10 2.2 建设期利息 万元 147.83 2.3 流动资金 万元 2828.90 3 资金筹措 万元 13572.73 3.1 自筹资金 万元 7538.78 3.2 银行贷款 万元 6033.95 4 营业收入 万元 30300.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 23431.30 "" 6 利润总额 万元 6707.38 "" 7 净利润 万元 5030.53 "" 8 所得税 万元 1676.85 "" 9 增值税 万元 1344.34 "" 10 税金及附加 万元 161.32 "" 11 纳税总额 万元 3182.51 "" 12 工业增加值 万元 10478.34 "" 13 盈亏平衡点 万元 10396.15 产值 14 回收期 年 4.76 含建设期12个月 15 财务内部收益率 30.02% 所得税后 16 财务净现值 万元 12420.06 所得税后 二、 企业财务管理目标 企业财务管理目标有如下几种类型。 （一）利润最大化 利润最大化就是假定企业财务管理以实现利润最大化为目标。 以利润最大化作为财务管理目标，其主要原因有三：一是人类从事生产经营活动的目的是为了创造更多的剩余产品，在市场经济条件下，剩余产品的多少可以用利润这个指标来衡量；二是在自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业；三是只有每个企业都最大限度地创造利润，整个社会的财富才可能实现最大化，从而带来社会的进步和发展。 利润最大化目标的主要优点是：企业追求利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。这些措施都有利于企业资源的合理配置有利于企业整体经济效益的提高。 但是，以利润最大化作为财务管理目标存在以下缺陷： （1）没有考虑利润实现时间和资金时间价值。比如，今年10万元的利润和10年以后同等数量的利润其实际价值是不一样的，10年间还会有时间价值的增加；而且这一数值会随着贴现率的不同而有所不同。 （2）没有考虑风险问题。不同行业具有不同的风险，同等利润值在不同行业中的意义也不相同，比如；风险比较高的高科技企业和风险相对较小的制造业企业无法简单比较。 （3）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。 （4）可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。由于利润指标通常按年计算，因此，企业决策也往往会服务于年度指标的完成或实现。 （二）股东财富最大化 股东财富最大化是指企业财务管理以实现股东财富最大化为目标。在上市公司，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定的。在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。 与利润最大化相比，股东财富最大化的主要优点是： （1）考虑了风险因素，因为通常股价会对风险做出较敏感的反应。 （2）在一定程度上能避免企业短期行为，因为不仅目前的利润会影响股票价格，未来的利润同样会对股价产生重要影响。 （3）对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。 以股东财富最大化作为财务管理目标也存在以下缺点： （1）通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用，因为非上市公司无法像上市公司一样随时准确获得公司股价。 （2）股价受众多因素影响，特别是企业外部的因素，有些还可能是非正常因素。股价不能完全准确反映企业财务管理状况；如有的上市公司处于破产的边缘，但由于可能存在某些机会，其股票市价可能还在走高。 （3）它强调的更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够。 （三）企业价值最大化 企业价值最大化是指企业财务管理行为以实现企业的价值最大化为目标。企业价值可以理解为企业所有者权益的市场价值，或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。未来现金流量这一概念，包含了资金的时间价值和风险价值两个方面的因素。因为未来现金流量的预测包含了不确定性和风险因素，而现金流量的现值是以资金的时间价值为基础对现金流量进行折现计算得出的。 企业价值最大化要求企业通过采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。 以企业价值最大化作为财务管理目标，具有以下优点： （1）考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。 （2）考虑了风险与报酬的关系。 （3）将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值增加也会产生重大影响。 （4）用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的干扰，有效地规避了企业的短期行为。 但是，以企业价值最大化作为财务管理目标也存在以下问题： （1）企业的价值过于理论化，不易操作。尽管对于上市公司，股票价格的变动在一定程度上揭示了企业价值的变化，但是，股价是多种因素共同作用的结果，特别是在资本市场效率低下的情况下，股票价格很难反映企业的价值。 （2）对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值，而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。 近年来，随着上市公司数量的增加，上市公司在国民经济中地位、作用的增强，企业价值最大化目标逐渐得到了广泛认可。 （四）相关者利益最大化 在现代企业是多边契约关系的总和的前提下，要确立科学的财务管理目标，首先就要考虑哪些利益关系会对企业发展产生影响。在市场经济中，企业的理财主体更加细化和多元化。股东作为企业所有者，在企业中承担着最大的权力、义务、风险和报酬，但是债权人、员工、企业经营者、客户、供应商和政府也为企业承担着风险。比如： （1）随着举债经营的企业越来越多，举债比例和规模也不断扩大，使得债权人的风险大大增加。 （2）在社会分工细化的今天，由于简单劳动越来越少，复杂劳动越来越多，使得职工的再就业风险不断增加。 （3）在现代企业制度下，企业经理人受所有者委托，作为代理人管理和经营企业，在激烈的市场竞争和复杂多变的形势下，代理人所承担的责任越来越大，风险也随之加大。 （4）随着市场竞争和经济全球化的影响，企业与客户以及企业与供应商之间不再是简单的买卖关系，更多的情况下是长期的伙伴关系，处于一条供应链上，并共同参与同其他供应链的竞争，因而也与企业共同承担一部分风险。 （5）政府不管是作为出资人，还是作为监管机构，都与企业各方的利益密切相关。 综上所述，企业的利益相关者不仅包括股东，还包括债权人、企业经营者、客户、供应商、员工、政府等因此，在确定企业财务管理目标时，不能忽视这些相关利益群体的利益。 相关者利益最大化目标的具体内容包括如下几个方面： （1）强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承受的范围内。 （2）强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系。 （3）强调对代理人即企业经营者的监督和控制，建立有效的激励机制以便企业战略目标的顺利实施。 （4）关心本企业普通职工的利益，创造优美和谐的工作环境和提供合理恰当的福利待遇，培养职工长期努力为企业工作。 （5）不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者。 （6）关心客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定增长。 （7）加强与供应商的协作，共同面对市场竞争，并注重企业形象的宣传，遵守承诺，讲究信誉。 （8）保持与政府部门的良好关系。 以相关者利益最大化作为财务管理目标，具有以下优点： （1）有利于企业长期稳定发展。这一目标注重企业在发展过程中考虑并满足各利益相关者的利益关系。在追求长期稳定发展的过程中，站在企业的角度上进行投资研究，避免了站在股东的角度进行投资可能导致的一系列问题。 （2）体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一。由于兼顾了企业、股东、政府、客户等的利益，企业就不仅仅是一个单纯牟利的组织，还承担了一定的社会责任，企业在寻求其自身的发展和利益最大化过程中，由于客户及其他利益相关者的利益，就会依法经营，依法管理，正确处理各种财务关