乡村教育提升工程项目投资管理计划_范文

泓域/乡村教育提升工程项目投资管理计划 乡村教育提升工程项目 投资管理计划 xx集团有限公司 目录 一、 项目基本情况 4 二、 敏感性分析的作用和局限性 6 三、 敏感性分析的目标 8 四、 投资项目盈亏平衡分析 9 五、 项目投资风险理论 12 六、 项目总评估的必要性 19 七、 我国项目评估报告的格式 23 八、 项目后评估的特点 26 九、 项目后评估的内容 28 十、 项目建设规模的影响因素 36 十一、 项目建设规模的概念 39 十二、 投资项目市场评估的作用 39 十三、 投资项目市场评估的内容 41 十四、 公司概况 44 公司合并资产负债表主要数据 44 公司合并利润表主要数据 45 十五、 进度规划方案 45 项目实施进度计划一览表 45 十六、 投资方案分析 46 建设投资估算表 48 建设期利息估算表 49 流动资金估算表 51 总投资及构成一览表 52 项目投资计划与资金筹措一览表 53 一、 项目基本情况 （一）项目投资人 xx集团有限公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准）。 （三）项目选址 本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约94.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划12个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资33385.34万元，其中：建设投资26535.09万元，占项目总投资的79.48%；建设期利息373.71万元，占项目总投资的1.12%；流动资金6476.54万元，占项目总投资的19.40%。 （六）资金筹措 项目总投资33385.34万元，根据资金筹措方案，xx集团有限公司计划自筹资金（资本金）18131.88万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额15253.46万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：78100.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：66743.13万元。 3、项目达产年净利润（NP）：8275.65万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：18.30%。 5、全部投资回收期（Pt）：5.92年（含建设期12个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：35733.11万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 62667.00 约94.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 114541.24 容积率1.83 1.2 基底面积 ㎡ 40106.88 建筑系数64.00% 1.3 投资强度 万元/亩 274.13 2 总投资 万元 33385.34 2.1 建设投资 万元 26535.09 2.1.1 工程费用 万元 23064.40 2.1.2 工程建设其他费用 万元 2961.37 2.1.3 预备费 万元 509.32 2.2 建设期利息 万元 373.71 2.3 流动资金 万元 6476.54 3 资金筹措 万元 33385.34 3.1 自筹资金 万元 18131.88 3.2 银行贷款 万元 15253.46 4 营业收入 万元 78100.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 66743.13 "" 6 利润总额 万元 11034.20 "" 7 净利润 万元 8275.65 "" 8 所得税 万元 2758.55 "" 9 增值税 万元 2688.84 "" 10 税金及附加 万元 322.67 "" 11 纳税总额 万元 5770.06 "" 12 工业增加值 万元 20065.58 "" 13 盈亏平衡点 万元 35733.11 产值 14 回收期 年 5.92 含建设期12个月 15 财务内部收益率 18.30% 所得税后 16 财务净现值 万元 4360.88 所得税后 二、 敏感性分析的作用和局限性 通过敏感性分析，我们可以确定影响项目方案经济效益的敏感因素，有利于我们掌握项目建设运作的风险界限，区分哪些因素是敏感的，哪些是不敏感的，并计算出对效益影响程度的定量数值和允许变化的极限，从而做到心中有数。对于那些敏感因素，我们应进一步收集资料，做重点分析研究，并且可以预先采取对策，防止它们的变化给项目经济效益带来不利影响。在多方案项目评估中，敏感性分析也为方案优选提供参考依据。 敏感性分析方法易于运用，便于分析，但我们必须注意它的局限性。 首先，敏感性分析通常是对单个因素进行分析，不能妥善处理两个以上变量同时发生的变化。因此分析人员在应用敏感性分析时，应充分警惕输入的数据之间可能存在的相互依赖关系，如果它们之间并无依赖关系，就必须在输入数据时把这种关系反映出来，即采用多因素敏感性分析。 其次，敏感性分析在一定程度上带有主观性、猜测性。它无法确定某一不确定因素真正的变化范围，以及在这一范围内变化的可能性大小。分析人员为了方便计算，让每一个不确定因素改变几个确定的幅度，如+5%、+10%、+20%。这些幅度的大小完全是人为的。实际上可能会出现这一种情况：找出的某一敏感因素，在未来可能发生某幅度变动的概率很小，以致完全不必考虑其变化结果；但另一个不敏感因素，可能发生某幅度变动，以致必须考虑其变化对项目经济效益的影响。这些都表明敏感性分析存在一定的局限性。 对大多数项目来说，敏感性分析能够合理解决估测数据中所包含的可变因素的影响，我们如果应用得当，并能充分认识其局限性，敏感性分析仍是一种有用的项目风险性分析工具。 三、 敏感性分析的目标 在影响项目经济效益的诸多不确定性因素中，有的因素稍有变化即可引起某一经济效益指标发生很大变化，人们称其为敏感因素；有的因素虽然变化不小，只能引起某一经济指标微小的变化，人们称其为不敏感因素。敏感性分析是指在诸多的不确定性因素中，确定哪些是敏感性因素，哪些是不敏感因素，并计算各敏感性因素在一定范围内变化时，有关评估指标随之变动的数量和程度，以判断项目的风险程度。因此，敏感性分析的总目标就是提高投资项目经济效益评估的准确性和可靠性。具体内容包括： （1）通过感性分析研究不确定因素的变动对投资项目经济评估指标的影响程度，即引起评估指标的变化幅度。 （2）通过敏感性分析找出投资项目经济效益的敏感因素，并进一步分析与之有关的预测或估算数据可能的变化范围及产生风险的根源。 （3）通过敏感性分析和对不同项目方案中某关键因素的敏感性程度的对比，可区别不同项目方案对某关键因素的敏感性大小，以选取敏感性小的方案，减少项目的风险性。 （4）通过敏感性分析，我们可找出项目的某些经济效果指标变化的最好与最坏情况，并通过深入分析和可能采取的某些有效控制措施，选取最现实的项目方案。一般来说，相关因素的不确定性是项目具有风险的根源。但是，各种因素的不确定性给投资项目带来的风险程度却是不一样的，敏感因素的不确定性，给投资带来的风险更大，故敏感性分析的核心是从诸多的影响因素中，找出敏感因素并设法采取相应的对策和措施对之进行控制，以减少项目的风险。 四、 投资项目盈亏平衡分析 （一）盈亏平衡分析的目的 盈亏平衡分析是指就某一投资项目达到一定生产能力时，对其产量、成本、利润三者关系进行定量描述的一种分析方法。其主要目的是通过确定和计算盈亏平衡点，以考察分析投资项目在不亏损的情况下所能承受风险的能力。具体来讲，就是分析和评估项目产品产量、生产成本、销售收入及销售利润之间相互制约的关系。盈亏平衡分析又称产量一成本一利润分析，简称量本利分析。 盈亏平衡点是指项目在正常生产条件下的盈利和亏损的分界点。在这点上，项目的销售收入等于项目的总成本，项目既不盈利，也不亏损，且能继续维持生产。 （二）盈亏分析的基本假设 盈亏分析是基于下列基本假设进行。 （1）价值是统一的。各种产品的销售单价在各个时期、各种产量水平上都相同，销售收入是销售单价、销售总量的线性函数。 （2）销量等于产量。 （3）总成本由固定总成本和变动总成本构成。每批生产量的固定总成本是相等的；可变总成本与生产量成正比，即变动总成本是产量和单位变动成本的线性函数。 （4）产品品种结构稳定。为了便于分析，对于生产多品种产品的项目，我们应把各种产品折合为统一的单位进行分析，或用营销额计算。 以上假设是有条件的。在实际的经济生活中，市场竞争激烈，价格是变量，销售收入与销量既有线性关系，又有非线性关系，可变成本与产量的关系也是如此。 根据以上假定，我们将盈亏平衡分析分成线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析分别子以讨论。 （三）线性盈亏平衡分析 线性盈亏平衡分析主要是指项目的年总生产成本与产量和年总销售收入与销量都是假定的线性函数。收入线与成本线的交点称为盈亏平衡点或保本点。 盈亏平衡点可以用销量、销售额、生产能力利用率表示。对于不同的项目可以用不同的因素表示，下面介绍几种盈亏平衡点。 1、盈亏平衡点销售量 就生产单产品的项目而言，盈亏平衡点的计算比较简单。当销量增加时，销售收入和销售成本均增加，但增加的程度不同，当达到一定销量时，扣除税金的销售收入正好与总收入与总成本相等，这时的销售量就是盈亏平衡点的销量，又称为销量。 2、盈亏平衡点销售额 3、盈亏平衡点生产能力利用率 （四）盈亏平衡点的实际经济内涵 盈亏平稳点的产销量或销售额的大小（在坐标图上表现为位置的高低），是由固定成本、单价、税率和单位变动成本等决定的。固定成本越大，盈亏平衡点的产销量就越大，平衡点的位置就越高；单价扣除单位税金和单位变动成本后的余额（贡献毛益）越大，盈亏平衡点的产销量就越小，平衡点的位置就越低。从平衡点产销的大小，即平衡点位置的高低可以判断项目承受生产或销售水平变化的能力，即承受风险的能力。 （1）以产销量表示的盈亏平衡点，其经济内涵是指项目不发生亏损所必须达到的最低限度的产销总量。如果项目的平衡点产销量比较小，说明项目只要达到较低的产销量就可以保本并盈利，因此，可以承受较大的风险；反之，可以承受的风险就比较小。 （2）以销售额表示的盈亏平衡点，其经济内涵是指项目不发生亏损所必须达到的最低销售收入总额，其数值越小，越能承受较大风险。 （3）以生产能力利用率表示的盈亏平衡点的经济内涵是指项目不发生亏损所必须达到的最低限度的生产能力利用水平。一个项目的平衡点生产能力利用率越低，说明这个项目承受生产能力利用率变化的能力越强。设计产销量、销售额和生产能力利用率超过保本点的部分，称为安全幅度。 五、非线性盈亏平衡分析 在现实生活中，往往产品成本与产量并不成比例变化，销售收入与销售量也会受市场的影响而不呈线性关系。这就需要进行非线性盈亏平衡分析。 当产量、成本和盈利呈非线性关系时，可能出现两个以上的平衡点。在此情况下，这两个平衡点统称为盈利限制点。当收入等于变动成本时，就达到开关点。这时销售收入只够补偿变动成本，亏损额正好等于固定成本。开关点是表明在产量达到这点后，若继续提高产量，那么所造成的亏损就大于停产的亏损。 五、 项目投资风险理论 （一）项目投资风险的涵义 投资风险是市场经济发展的必然产物。在市场经济条件下项目投资活动十分复杂，从选择项目到项目建成投产及项目产品销售的整个过程中，风险始终存在。因此，研究项目投资风险问题，对于项目评估有着十分重要的意义。 项目投资风险是指为了获得预期投资收益时的不确定性，或者说风险就是一种不确定性。进行一