乡镇（街道）综合养老服务中心公司财务管理分析【参考】

泓域/乡镇（街道）综合养老服务中心公司财务管理分析 乡镇（街道）综合养老服务中心公司 财务管理分析 xxx（集团）有限公司 目录 一、 公司概况 3 公司合并资产负债表主要数据 4 公司合并利润表主要数据 4 二、 产业环境分析 4 三、 养老服务发展趋势 5 四、 必要性分析 6 五、 风险报酬的概念 6 六、 风险报酬的测量 10 七、 财务管理的内容 15 八、 分析与考核 17 九、 财务可行性要素的特征 18 十、 产出类财务可行性要素的估算 19 十一、 固定资产投资决策及其影响因素 20 十二、 固定资产与无形资产的概念和种类 23 十三、 企业设立的条件 35 十四、 企业的组织形式 37 十五、 清算财产的变现 39 十六、 清算组织及其工作程序 41 十七、 企业购并概念 42 十八、 企业的分立 43 十九、 销售收入的日常管理 45 二十、 税金的分类与销售税金的计算 46 二十一、 股利的发放程序 47 二十二、 利润分配政策 48 二十三、 项目基本情况 52 二十四、 经济效益分析 55 营业收入、税金及附加和增值税估算表 55 综合总成本费用估算表 57 利润及利润分配表 59 项目投资现金流量表 61 借款还本付息计划表 63 二十五、 进度实施计划 64 项目实施进度计划一览表 64 一、 公司概况 （一）公司基本信息 1、公司名称：xxx（集团）有限公司 2、法定代表人：夏xx 3、注册资本：1150万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2016-5-18 7、营业期限：2016-5-18至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 1190.34 952.27 892.75 负债总额 631.80 505.44 473.85 股东权益合计 558.54 446.83 418.90 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 5738.79 4591.03 4304.09 营业利润 1297.04 1037.63 972.78 利润总额 1143.09 914.47 857.32 净利润 857.32 668.71 617.27 归属于母公司所有者的净利润 857.32 668.71 617.27 二、 产业环境分析 实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。 三、 养老服务发展趋势 由于中国出生率的大幅下降和预期寿命的不断增加，老龄化进程呈现加快趋势。养老产业的潜在需求取决于人口老龄化的进程，老龄化加速养老产业的需求释放。随着未来5-10年建国后第二次婴儿潮一代逐渐进入老年，中国老龄化进程将会进一步加速，养儿防老的家庭模式愈发难以维系，养老产业将迎来快速发展的黄金阶段。随着国家养老制度的不断完善以及经济水平的发展，中国老年人的消费能力在不断的提升。此外，老年人的消费观正发生转变，现在的开放老年人正在逐步抛弃为了下一代，自己无所谓的传统观念，开始朝着向健康、养生、积极、进取、乐观的思维转变。老年用品市场将会发展得越来越迅速。 由于中国传统孝文化，老人们不愿意离开家养老，居家养老仍将是未来主流的养老模式，提供老年人最关注日常护理、慢性病管理、照顾陪伴、健康教育等的养老企业将最为符合当前迫切的服务需求。互联网+的养老公司面对的居家养老服务蓝海市场未来弹性会更大。此外由于居家养老的老人需要医疗、健康、家政等服务，未来对养老护理人才的需求很大，布局医疗器械、康复器械、远程医疗以及护理培训等领域的公司未来具有较大的成长空间。在信息技术持续给社会各领域带来深刻变革的时代，利用信息技术优化养老资源配置，创新养老服务模式是对养老困境的。失能、痴呆等无自理能力，以及需康复治疗和日常护理的老年人是机构养老的刚需。随着中国老龄化加速，失能老人比重也将持续增加。 四、 必要性分析 1、提升公司核心竞争力 项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。 五、 风险报酬的概念 前面在研究时间价值时，有一个假设条件，即不存在风险和通货膨胀的条件下，在完全静态的条件下，假定没有风险。但是，在财务管理实践中，风险是时时刻刻存在的，是不可避免的，企业只要从事理财活动，就要承担一定的风险。 （一）风险的含义 风险是一个比较难掌握的概念，理论界关于其定义和计量方法有多种表述，概括起来，大致有以下几种。 一般来讲，企业的一项理财活动可能有多种结果，即将来的结果不是唯一的，就称作有风险。 在韦伯斯特大词典中关于风险的定义是：“灭火、损伤或处于危险处境的可能。”即风险指发生某些不利事件的可能性。 从证券分析或投资项目分析来讲，风险应该是指实际现金流量会少于预期流量的可能。 从投资者的角度来看，风险是指从投资活动中所获收益低于预期收益的概率。 最后，从财务管理的角度来说，风险是指在一定条件下和一定时期内，财务活动可能发生各种结果的变动程度。 由此可见，站在不同的角度对风险的含义有不同的理解，但不管其表述如何，都没有偏离风险的实质。风险的实际性质有三，即：客观性，时间性和可测性。 在财务实务领域，对风险和不确定性一般不做过细的区分，统统作为“风险”来对待，即未来的收益或损失只要不确定，就称作有“风险”。实际上，不确定性是人们事先只知道采取某种行动可能形成的各种结果，但不知道它们出现的概率，或者两者都不知道，只能做粗略的估计。例如，企业试制一种新产品，实现只能肯定该种产品试制曾供货失败两种可能，但不会知道这两种后果出现可能性的大小。经营决策一般都是在不确定的情况下做出的。因此，为了便于进行定量分析，财务管理中把风险视为不确定性加以计量，将风险理解为可测定概率的不确定性。 概率的测定有两种方法：一种是客观概率，指根据大量历史的实际数据推算出来的概率；另一种是主观概率，指在没有大量实际资料的情况下，人们根据有限资料和经验合理估计的概率。 （二）风险的种类 风险的预期结果的不确定性，这种不确定性可以来自于外部环境或整个市场，也可能来自于特定的投资方案或特定的金融资产，前者称作系统性风险或不可分散风险，后者称作非系统性风险或可分散风险。 1.系统性风险 系统性风险是指由于整个经济的变动而造成的市场全面风险，如社会动荡不安、政局不稳、国民经济的全面衰退、资源危机、社会经济制度变革等。系统性风险是来自于特定投资方案或特定金融资产的外部，作为特定的投资方案或特定的金融资产来说是不可回避的，不能运用一定的理财策略进行分散的风险，所以这种风险又称为不可分散风险。 2.非系统性风险 非系统性风险是指对于特定的理财项目来说所存在的风险。由于它与理财项目外部因素的变动无关，所以称作非系统性风险，如购买某一股份公司的股票，由于该股份公司的经营破产而为投资方带来的投资损失，或者由于该股份公司的经营情况不稳定为投资方的股票投资收益带来不确定的风险。这类风险可以通过多样化投资策略进行分散，所以非系统性风险又称为可分散风险。 3.总风险 一个特定的理财项目的风险来自内部和外部两个方面，所以理财风险包括系统性风险和非系统性风险两个部分，一部分是可以通过多样化理财策略进行分散，而另一部分则不能运用多样化理财策略分散。两个方面的风险合并到一起，就构成了特定的理财项目的总风险，即 总风险=系统性风险+非系统性风险 （三）风险报酬的含义 一般而言，人们都不喜欢风险，而且在投资时都千方百计地回避风险，可是，为什么还是有人“明知山有虎，偏向虎山行”呢？这是因为，一个投资方案的收益与风险往往是相伴而生的，而且风险越大，收益就越高，风险越小，收益就越低。财务决策就是在风险与收益之间进行选择，在收益一定的情况下，谋求最低的风险，在风险一定的情况下，谋求最高的收益，冒的风险越大，收益率就应该越高，就可以得到额外报酬风险报酬。 风险报酬有两种方法表示：风险报酬额和风险报酬率。风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬；风险报酬率是指投资者因冒险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。风险报酬虽然有两种表示方法，但是在实际工作中，并不进行严格的区分，因此，人们在涉及风险报酬这个概念时，有时是指风险报酬率，有时是指风险报酬额。而在财务管理中，风险报酬通常用相对数—风险报酬率来计量。如果把通货膨胀因素抽象掉，投资报酬率就是时间价值率和风险报酬率之和。 正因为如此，时间价值和风险报酬就成为影响财务管理的两个基本因素。 六、 风险报酬的测量 风险报酬（也称风险价值）的计量，是财务管理学中的重要内容，由于风险本身的未来结果的不确定性，也就决定了风险报酬的不确定性，可以运用统计学的概率分布来确定，只要预计的概率分布中可能的结果不止一个，风险就不可避免。可以按以下六个步骤进行。 （一）确定概率分布 在经济活动中，某一事件在相同的条件下可能发生，也可能不发生，这类事件称为随机事件。概率就是用来表示随机事件发生可能性大小的数值。通常，把必然发生的事件的概率定义为1，把不可能发生的事件的概率定义为0，而一般随机事件的概率是介于0与1之间的一个数。概率越大，就表示该事件发生的可能性越大。 如果把所有可能性的事件或结果都列示出来，而且每一事件都给予一种概率，把它们列示在一起，便构成了概率的分布。概率分布的要求有二：一是所有概率都在0和1之间；二是所有结果的概率之和应等于1。 （二）计算期望报酬率 1.期望报酬率的含义 期望报酬率（也称预期报酬率），是各种可能报酬率的加权平均。它的权数就是期望报酬率的概率，它是反映集中趋势的一种量度。 2，离散型分布 若随机变量（如报酬率）只取有限个值，并且对应于这些值都有确定的概率，则随机变量是离散分布。 3.连续型分布 以上只是假定存在繁荣、一般和衰退3种情况，实际上出现的情况远远不只三种，有无数种可能的情况会出现，如果对每一种情况都赋予一个概率，并分别测定其报酬率，则可用连续型分布来描述。 实际上并不是所有总体都按正态分布，但是按照统计学的理论，不论总体分布是正态或非正态，当样本很大时，其样本平均数都呈正态分布。 概率分布越集中，正态分布图形越陡峭，实际可能的结果就越接近期望报酬率，而实际报酬率低于期望报酬率的可能性就越小。因此，概率越集中，投资的风险就越低；由于B项目的概率分布相当集中，所以它的风险比A项目要低。通过报酬率的分布图，可以直观地判定B项目的风险低于A项目，但是两个项目的期望报酬率都是20%，究竟哪一个更好些呢？可以通过计算标准差来确定。 （三）标准差 标准差是统计学中的一个概念，用于计量一个变量对其平均值的偏离度。它是对数值进行个别观察所得的加权平均差求平方根而得到的。方差或标准差是测定风险大小的有效指标，方差或标准差越大，预计结果的离散程度越高，结果越不确定，风险越大；反之，方差或标准差越小，风险也就越小。 标准差用来估量一项投资收益的变动情况并由此表示出其中的