乡镇（街道）综合养老服务中心公司财务管理评估【参考】

泓域/乡镇（街道）综合养老服务中心公司财务管理评估 乡镇（街道）综合养老服务中心公司 财务管理评估 xx（集团）有限公司 目录 一、 项目基本情况 3 二、 企业并购的支付方式 10 三、 并购的含义与类型 11 四、 对外投资的影响因素研究 15 五、 对外投资的含义与分类 17 六、 产出类财务可行性要素的估算 19 七、 财务可行性要素的特征 20 八、 两种特殊的固定资产投资决策 21 九、 财务可行性评价与项目投资决策的关系 22 十、 固定资产项目投资的特点与意义 24 十一、 固定资产投资项目的可行性研究 25 十二、 盈利能力（也称收益能力）是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。不论是投资人、债权人还是经理人员，都会非常重视和关心企业的盈利能力。盈利能力就是企业获取利润、资金不断增值的能力。 29 十三、 财务评价 32 十四、 财务分析的意义与作用 33 十五、 企业营运能力，主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。 35 十六、 风险报酬的测量 39 十七、 证券组合的风险报酬 43 十八、 金融环境 48 十九、 经济环境 52 二十、 企业财务管理目标 55 二十一、 财务管理原则 62 二十二、 公司概况 66 公司合并资产负债表主要数据 67 公司合并利润表主要数据 67 二十三、 项目投资计划 67 建设投资估算表 69 建设期利息估算表 70 流动资金估算表 72 总投资及构成一览表 73 项目投资计划与资金筹措一览表 74 二十四、 项目经济效益 75 营业收入、税金及附加和增值税估算表 76 综合总成本费用估算表 77 利润及利润分配表 79 项目投资现金流量表 81 借款还本付息计划表 83 一、 项目基本情况 （一）项目承办单位名称 xx（集团）有限公司 （二）项目联系人 孔xx （三）项目建设单位概况 公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。 公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。 企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。 公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。 （四）项目实施的可行性 1、符合我国相关产业政策和发展规划 近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。 2、项目产品市场前景广阔 广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。 3、公司具备成熟的生产技术及管理经验 公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。 公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。 4、建设条件良好 本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。 1、深化医养签约合作 推广养老机构与医疗卫生机构签订合作协议，为机构老年人提供医养服务。推进医养康养结合服务向家庭延伸，支持发展一批家庭医生团队，为签约老年人做好老年人健康档案、年度免费健康体检等保障服务。对居家重病、失能、失智老年人提供家庭巡诊、康复护理、安宁疗护等重点服务。 2、支持医养结合机构发展 依托社区卫生服务机构、乡镇卫生院或养老机构等资源，改造升级一批社区嵌入式医养结合服务设施，重点为失能、失智老年人提供集中或居家医养结合服务。2025年底，具备医养结合服务能力的养老机构占比力争达到80%，基本建成养老、康复、临终关怀等服务相互衔接的医养结合一体化服务模式。 （五）项目建设选址及建设规模 项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约77.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 项目建筑面积98251.13㎡，其中：主体工程71839.62㎡，仓储工程7050.08㎡，行政办公及生活服务设施11502.86㎡，公共工程7858.57㎡。 （六）项目总投资及资金构成 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资39036.33万元，其中：建设投资28857.04万元，占项目总投资的73.92%；建设期利息302.35万元，占项目总投资的0.77%；流动资金9876.94万元，占项目总投资的25.30%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资28857.04万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用24101.21万元，工程建设其他费用3854.11万元，预备费901.72万元。 （七）资金筹措方案 本期项目总投资39036.33万元，其中申请银行长期贷款12340.77万元，其余部分由企业自筹。 （八）项目预期经济效益规划目标 1、营业收入（SP）：85200.00万元。 2、综合总成本费用（TC）：68662.85万元。 3、净利润（NP）：12107.13万元。 4、全部投资回收期（Pt）：5.34年。 5、财务内部收益率：24.21%。 6、财务净现值：18381.39万元。 （九）项目建设进度规划 本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。 （十）项目综合评价 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 51333.00 约77.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 98251.13 容积率1.91 1.2 基底面积 ㎡ 32339.79 建筑系数63.00% 1.3 投资强度 万元/亩 350.59 2 总投资 万元 39036.33 2.1 建设投资 万元 28857.04 2.1.1 工程费用 万元 24101.21 2.1.2 工程建设其他费用 万元 3854.11 2.1.3 预备费 万元 901.72 2.2 建设期利息 万元 302.35 2.3 流动资金 万元 9876.94 3 资金筹措 万元 39036.33 3.1 自筹资金 万元 26695.56 3.2 银行贷款 万元 12340.77 4 营业收入 万元 85200.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 68662.85 "" 6 利润总额 万元 16142.84 "" 7 净利润 万元 12107.13 "" 8 所得税 万元 4035.71 "" 9 增值税 万元 3285.91 "" 10 税金及附加 万元 394.31 "" 11 纳税总额 万元 7715.93 "" 12 工业增加值 万元 25964.50 "" 13 盈亏平衡点 万元 27889.58 产值 14 回收期 年 5.34 含建设期12个月 15 财务内部收益率 24.21% 所得税后 16 财务净现值 万元 18381.39 所得税后 二、 企业并购的支付方式 （1）现金支付方式。现金支付是指并购方通过支付一定数量的现金来购买目标企业的资产或股权；从而实现并购交易的一种支付方式。现金支付适用于以下情况：①早期并购市场上金融支付方式比较单一的情况；②希望通过“买壳”来实现上市，关系并购业绩较差主业相关度不大的公司；③并购对象系股权比较松散、第一大股东持有的股份比例相对较小的目标公司。现金支付方式是我国企业并购的主要支付方式。目前，我国企业并购的平均支付金额达2亿元人民币，这对于一个相对规模不大的企业来说；压力是相当大的。 （2）股权支付方式。股权支付是指并购方通过换股或增发新股的方式取得目标企业的控制权进而收购目标企业的一种支付方式。股权支付方式的特点：①并购方不需支付大量的现金；②并购完成后目标企业的股东成了并购方的股东；③对上市公司而言，股权支付方式使目标企业实现借壳上市；④增发新股改变了并购方原有的股权结构，从而稀释了原有股东的权益。在国际上，股权支付方式占了很大比重，特别是大型的并购基本是通过换股实现的，但我国股权支付在企业并购中还不是很普遍。上市公司由于具有利用资本市场直接融资的优势，其在合并中占较为主动的地位，其并购带有明显的“大鱼吃小鱼”的特征，而“强强联合”换股并购的方式较少。 （3）资产置换支付方式。资产置换是上市公司用一定的资产并购等值优质资产的产权交易，它是一种特殊的并购形式。如果这种方式运作成功，可以实现两个方面的目的：①可以获得优质资产；②可以将企业原有的不良资产和盈利水平低的资产置换出去，从而实现企业资产的双向优化。 （4）无偿划拨支付方式。无偿划拨一般是指国家通过行政手段将一家国有企业的控股权直接划给另一个国有资产管理主体，而接受方无需向出让方支付现金、证券及票据等任何补偿。国有资产管理部门在进行国有企业产权转让时大多采取行政命令方式，不需要辅以任何支付行为。 （5）综合证券支付方式。综合证券支付方式主要通过发行认股权证、可转换债券和优先股来实现。我国直接融资的证券市场起步较晚，融资渠道较少，而间接融资市场受政府行为约束较大，这些都导致了我国企业在选择并购支付方式时极少采用综合证券支付方式。 三、 并购的含义与类型 企业并购包括兼并和收购两层含义、两种方式。国际上习惯将兼并和收购合在一起使用，统称为M&A，在我国称为并购，即企业之间的兼并与收购