试卷复习2023年期货从业资格之期货基础知识题库练习试卷B卷(含答案)

试卷复习试卷复习 20232023 年期货从业资格之期货基础知识题库年期货从业资格之期货基础知识题库练习试卷练习试卷 B B 卷卷(含答案含答案)单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、企业的现货头寸属于空头的情形是（）。A.计划在未来卖出某商品或资产 B.持有实物商品或资产 C.已按某固定价格约定在未来出售某商品或资，但尚未持有实物商品或资产 D.已按固定价格约定在未来购买某商品或资产【答案】C 2、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 1.3210 美元/欧元，后又在1.3250 美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为 12.5 万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。A.盈利 500 B.亏损 500 C.亏损 2000 D.盈利 2000【答案】C 3、某交易者 7 月 1 日卖出 1 手堪萨斯交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.40 美元/蒲式耳，同时买入 1 手芝加哥交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.50 美元/蒲式耳，9 月 1 日，该交易者买入 1 手堪萨斯交易所 12 月份小麦合约，价格为7.30 美元/蒲式耳。同时卖出 1 手芝加哥交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.45美元/蒲式耳，1 手=5000 蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。A.获利 250 B.亏损 300 C.获利 280 D.亏损 500【答案】A 4、某交易者拥有一个执行价格为 530 美分/蒲式耳的大豆看涨期货期权，此时标的大豆期货合约价格为 546 美分/蒲式耳，该投资者拥有的看涨期权为（）期权。A.实值 B.平值 C.虚值 D.欧式【答案】A 5、持仓费的高低与（）有关。A.持有商品的时间长短 B.持有商品的风险大小 C.持有商品的品种不同 D.基差的大小【答案】A 6、下列在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是()。A.分期付款交易 B.即期交易 C.期货交易 D.远期交易【答案】D 7、下列不能利用套期保值交易进行规避风险的是（）。A.农作物减产造成的粮食价格上涨 B.利率上升，使得银行存款利率提高 C.粮食价格下跌，使得买方拒绝付款 D.原油供给的减少引起制成品价格上涨【答案】C 8、某机构打算用 3 个月后到期的 1000 万资金购买等金额的 A、B、C 三种股票，现在这三种股票的价格分别为 20 元、25 元和 60 元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为 2500 点，每点乘数为 100 元，A、B、C 三种股票的 系数分别为 0.9、1.1 和 1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。A.44 B.36 C.40 D.52【答案】A 9、在 6 月 1 日，某美国进口商预期 3 个月后需支付进口货款 5 亿日元，目前的即期市场汇率为 USDJPY=14670，期货市场汇率为 JPYUSD=0006835，该进口商为避免 3 个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME 外汇期货市场买入 40 手 9 月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表 1250 万日元。9 月 1 日，即期市场汇率为 USDJPY=14235，期货市场汇率为 JPYUSD=0007030，该进口商进行套期保值，结果为（）。A.亏损 6653 美元 B.盈利 6653 美元 C.亏损 3320 美元 D.盈利 3320 美元【答案】A 10、国际贸易中进口商为规避付汇时外汇汇率上升，则可（），进行套期保值。A.在现货市场上买进外汇 B.在现货市场上卖出外汇 C.在外汇期货市场上买进外汇期货合约 D.在外汇期货市场上卖出外汇期货合约【答案】C 11、以下不影响沪深 300 股指期货理论价格的是（）。A.成分股股息率 B.沪深 300 指数的历史波动率 C.期货合约剩余期限 D.沪深 300 指数现货价格【答案】B 12、（）是指以某种大宗商品或金融资产为标的、可交易的标准化合约。A.期货 B.期权 C.现货 D.远期【答案】A 13、某机构持有价值为 1 亿元的中国金融期货交易所 5 年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为 006045 元，5 年期国债期货（合约规模 100 万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为 006532 元，转换因子为 10373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A.做多国债期货合约 89 手 B.做多国债期货合约 96 手 C.做空国债期货合约 96 手 D.做空国债期货合约 89 手【答案】C 14、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。A.零 B.无穷大 C.全部权利金 D.标的资产的市场价格【答案】C 15、某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过（）的方式规避汇率风险 A.卖出欧元兑美元期货 B.卖出欧元兑美元看跌期权 C.买入欧元兑美元期货 D.买入欧元兑美元看涨期权【答案】A 16、某榨油厂预计两个月后需要 1000 吨大豆作为原料，决定利用大豆期货进行套期保值，于是在 5 月份大豆期货合约上建仓，成交价格为 4100 元吨。此时大豆现货价格为 4050 元吨。两个月后大豆现货价格 4550 元吨，该厂以此价格购入大豆，同时以 4620 元吨的价格购入大豆，同时以 4 620 元吨的价格将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂 A.4070 B.4030 C.4100 D.4120【答案】B 17、沪深 300 股指期货合约的最小变动价位是（）点。A.1 B.0.2 C.0.1 D.0.01【答案】B 18、某投资者以 2100 元吨卖出 5 月大豆期货合约一张，同时以 2000 元吨买入 7 月大豆合约一张，当 5 月合约和 7 月合约价差为（）时，该投资人获利。A.150 B.120 C.100 D.-80【答案】D 19、看涨期权空头的损益平衡点为（）。A.标的资产价格-权利金 B.执行价格+权利金 C.标的资产价格+权利金 D.执行价格-权利金【答案】B 20、属于跨品种套利交易的是（）。A.新华富时 50 指数期货与沪深 300 指数期货间的套利交易 B.IF1703 与 IF1706 间的套利交易 C.新加坡日经 225 指数期货与日本日经 225 指数期货间的套利交易 D.嘉实沪深 300ETF 与华泰博瑞 300ETF 间的套利交易【答案】A 21、（）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。A.权利金 B.执行价格 C.合约到期日 D.市场价格【答案】B 22、采用滚动交割和集中交割相结合的是（）。A.棕榈油 B.线型低密度聚乙烯 C.豆粕 D.聚氯乙烯【答案】C 23、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。A.内涵价值 B.时间价值 C.执行价格 D.市场价格【答案】A 24、某交易者以 7340 元/吨买入 10 手 7 月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。A.白糖合约价格上升到 7350 元/吨时再次买入 9 手合约 B.白糖合约价格下降到 7330 元/吨时再次买入 9 手合约 C.白糖合约价格上升到 7360 元/吨时再次买入 10 手合约 D.白糖合约价格下降到 7320 元/吨时再次买入 15 手合约【答案】A 25、从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列（）的组合。A.期货交易 B.现货交易 C.远期交易 D.期权交易【答案】C 26、某投资者在 3 个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（）。A.股指期货卖出套期保值 B.股指期货买入套期保值 C.股指期货和股票期货套利 D.股指期货的跨期套利【答案】B 27、下列企业的现货头寸属于多头的情形是()。A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产 B.企业尚未持有实物商品或资产 C.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产 D.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产【答案】C 28、世界首家现代意义上的期货交易所是（）。A.LME B.COMEX C.CME D.CBOT【答案】D 29、某投资者开仓卖出 10 手国内铜期货合约，成交价格为 47000 元/吨，当日结算价为 46950 元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为 5%（铜期货合约的交易单位为 5 吨/手，不计手续费等费用）。该投资者当日交易保证金为（）元。A.117375 B.235000 C.117500 D.234750【答案】A 30、期货公司从事（）业务的，应当依法登记备案。A.商品期货业务 B.金融期货业务 C.期货咨询业务 D.资产管理业务【答案】D 31、8 月和 12 月黄金期货价格分别为 305.00 元/克和 308.00 元/克。套利者下达“卖出 8 月黄金期货和买入 12 月黄金期货，价差为 3 元/克”的限价指令，最优的成交价差是（）元/克。A.1 B.2 C.4 D.5【答案】A 32、对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）A.实际期指高于无套利区间的下界 B.实际期指低于无套利区间的上界 C.实际期指低于无套利区间的下界 D.实际期指处于无套利区间【答案】C 33、目前绝大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A.间接标价法 B.直接标价法 C.英镑标价法 D.欧元标价法【答案】B 34、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为 20 万元，当日开仓买入 3 月铜期货合约 20 手，成交价为 23100 元/吨，其后卖出平仓 10 手，成交价格为 23300 元/吨。当日收盘价为 23350 元/吨，结算价为 23210 元/吨（铜期货合约每手为 5 吨）。铜期货合约的最低保证金为其合约价值的 5%，当天结算后投资者的可用资金余额为（）元（不含手续费、税金等费用）。A.164475 B.164125 C.157125 D.157475【答案】D 35、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为 57500 元/吨，卖方开仓价格为 58100 元/吨，协议现货平仓价格为 57850 元/吨，协议现货交收价格为 57650 元/吨，卖方节约交割成本 400 元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（）元/吨。（不计手续费等费用）A.250 B.200 C.450 D.400【答案】B 36、某投资者以 65000 元/吨卖出 1 手 8 月铜期货合约，同时以 63000 元/吨买入 1 手 10 月铜合约，当 8 月和 10 月合约价差为（）元/吨时，该投资者亏损。A.1000 B.1500 C.-300 D.2001【答案】D 37、一般来说，期权的执行价格与期权合约标的资产价格的差额越大，其时间价值()。A.越大 B.越小 C.不变 D.不确定【答案】B 38、下列属于蝶式套利的有（）。A.在同一期货交易所，同时买入 100 手 5 月份菜籽油期货合约、卖出 200 手 7月份菜籽油期货合约、卖出 100 手 9 月菜籽油期货合约 B.在同一期货交易所，同时买入 300 手 5 月份大豆期货合约、卖出 600 手 7 月份大豆期货合约、买入 300 手 9 月份大豆期货合约 C.在同一期货交易所，同时买入 300 手 5 月份豆油期货合约、买入 600 手 7 月份豆油期货合约、卖出 300 手 9 月份豆油期货合约 D.在同一期货交易所，同时买入 200 手 5 月份菜籽油期货合约、卖出 700 手 7月份菜籽油期货合约、买入 400 手 9 月份铝期货合约【答案】B 39、某交易者以 2.87 元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为 65 元/股；该交易者又以 1.56 元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为 65 元/股