模拟考试试卷A卷含答案期货从业资格之期货基础知识押题练习试题A卷含答案

模拟考试试卷模拟考试试卷 A A 卷含答案期货从业资格之期货基础卷含答案期货从业资格之期货基础知识押题练习试题知识押题练习试题 A A 卷含答案卷含答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、非美元报价法报价的货币的点值等于（）。A.汇率报价的最小变动单位除以汇率 B.汇率报价的最大变动单位除以汇率 C.汇率报价的最小变动单位乘以汇率 D.汇率报价的最大变动单位乘以汇率【答案】C 2、8 月和 12 月黄金期货价格分别为 305.00 元/克和 308.00 元/克。套利者下达“卖出 8 月黄金期货和买入 12 月黄金期货，价差为 3 元/克”的限价指令，最优的成交价差是（）元/克。A.1 B.2 C.4 D.5【答案】A 3、在我国，4 月 15 日，某交易者买入 10 手（1000 克手）7 月黄金期货合约同时卖出 10 手 8 月黄金期货合约，价格分别为 31605 元克和 31500 元克。5 月 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是31750 元克和 31605 元克。该交易者盈亏状况为（）。A.盈利 2000 元 B.亏损 2000 元 C.亏损 4000 元 D.盈利 4000 元【答案】D 4、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。A.结算所提供 B.交易所提供 C.公开喊价确定 D.双方协商【答案】D 5、某香港投机者 5 月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入 1 手（10 吨/手）9 月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为 2000港元/吨，期权权利金为 20 港元/吨。到 8 月份时，9 月大豆期货价格涨到 2200港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以 2000 港元/吨买入 1 手 9 月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（）港元。A.1000 B.1500 C.1800 D.2000【答案】C 6、期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应这种时间段上的对应，并不一定要求完全对应起来，通常合约月份要（）这一时间段。A.等于或近于 B.稍微近于 C.等于或远于 D.远大于【答案】C 7、其他条件不变，若石油输出国组织（OPEC）宣布减产，则国际原油价格将（）。A.下跌 B.上涨 C.不受影响 D.保持不变【答案】B 8、某投机者买入 2 张 9 月份到期的日元期货合约，每张金额为 12500000 日元，成交价为 0.006835 美元/日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为 0.007030 美元/日元。该笔投机的结果是（）。A.亏损 4875 美元 B.盈利 4875 美元 C.盈利 1560 美元 D.亏损 1560 美元【答案】B 9、以某一期货合约最后 1 小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所为（）。A.郑州商品交易所 B.大连商品交易所 C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所【答案】D 10、在外汇掉期交易中交易双方分为发起方和报价方，双方会使用两个约定的汇价交换货币。A.掉期发起价 B.掉期全价 C.掉期报价 D.掉期终止价【答案】B 11、若沪深 300 指数报价为 495134，IF1512 的报价为 50478。某交易者认为相对于指数现货价格，IF1512 价格偏低，因而卖空沪深 300 指数基金，并买入同样规模的 IF1512，以期一段时间后反向交易盈利。这种行为是（）。A.买入套期保值 B.跨期套利 C.反向套利 D.正向套利【答案】C 12、某投资者在恒生指数期货为 22500 点时买入 3 份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为 22800 点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为 50,则该投资者平仓后（）A.盈利 15000 港元 B.亏损 15000 港元 C.盈利 45000 港元 D.亏损 45000 港元【答案】C 13、关于期货公司的表述，正确的是（）。A.风险控制体系是公司法人治理结构的核心内容 B.主要从事融资业务 C.公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险 D.不属于金融机构【答案】A 14、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。A.3 B.5 C.10 D.15【答案】B 15、某美国投资者买入 50 万欧元。计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用 CME 欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为125 万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为 14432，3 个月后到期的欧元期货合约成交价格 EUR/USD 为 14450。3 个月后欧元兑美元即期汇率为 14120，该投资者欧元期货合约平仓价格 A.获利 1.56，获利 1.565 B.损失 1.56，获利 1.745 C.获利 1.75，获利 1.565 D.损失 1.75，获利 1.745【答案】B 16、沪深 300 股指期货以期货合约最后（）小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。A.1 B.2 C.3 D.4【答案】A 17、卖出看涨期权的投资者的最大收益是()。A.无限大的 B.所收取的全部权利金 C.所收取的全部盈利及履约保证金 D.所收取的全部权利金以及履约保证金【答案】B 18、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)1+(r-d)(T-t)365=3000 1+(5-1)312=3030(点)，其中：T-t 就是 t 时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用 1 年的 365 天去除，(T-t)365 的单位显然就是年了；S(t)为 t 时刻的现货指数；F(t，T)表示 T 时交割的期货合约在 t 时的理论价格(以指数表示)；r 为年利息率；d 为年指数股息率。A.6.2388 B.6.2380 C.6.2398 D.6.2403【答案】A 19、3 月 5 日,某套利交易者在我国期货市场卖出 5 手 5 月锌期货合约同时买入5 手 7 月锌期货合约,价格分别为 15550 元/吨和 15650 元/吨。3 月 9 日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5 月和 7 月锌合约平仓价格分别为 15650 元/吨和15850 元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A.扩大 90 B.缩小 90 C.扩大 100 D.缩小 100【答案】C 20、当期货价格低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为（）。A.买入现货股票，持有一段时间后卖出 B.卖出股指期货，同时买入对应的现货股票 C.买入股指期货，同时卖出对应的现货股票 D.卖出股指期货，持有一段时间后买入平仓【答案】C 21、某日我国 3 月份豆粕期货合约的结算价为 2997 元/吨，收盘价为 2968 元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，豆粕期货的最小变动价位是 1 元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A.3117 B.3116 C.3087 D.3086【答案】B 22、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为 30210 元/吨，空头开仓价格为 30630 元/吨，已知进行期转现交易，空头可节约交割成本 140 元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情形是（）。A.协议平仓价格为 30550 元/吨，交收价格为 30400 元/吨 B.协议平仓价格为 30300 元/吨，交收价格为 30400 元/吨 C.协议平仓价格为 30480 元/吨，交收价格为 30400 元/吨 D.协议平仓价格为 30210 元/吨，交收价格为 30220 元/吨【答案】C 23、沪深 300 股指货的交割结算价是依据（）确定的。A.最后交易日沪深 300 指数最后两个小时的算术平均价 B.最后交易日最后 5 分钟期货交易价格的加权平均价 C.从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价 D.最后交易日的收盘价【答案】A 24、根据下面资料，回答题 A.亏损 500 B.盈利 750 C.盈利 500 D.亏损 750【答案】B 25、我国菜籽油期货合约的最低交易保证金为合约价值的（）A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D 26、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。A.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种 B.中长期利率期货一般采用实物交割 C.短期利率期货一般采用实物交割 D.中金所国债期货属于短期利率期货品种【答案】B 27、股票期权的标的是（）。A.股票 B.股权 C.股息 D.固定股息【答案】A 28、某投资者共购买了三种股票 A、B、C，占用资金比例分别为 30%、20、50%，A、B 股票相对于某个指数而言的 系数为 1.2 和 0.9。如果要使该股票组合的 系数为 1，则 C 股票的 系数应为（）A.0.91 B.0.92 C.1.02 D.1.22【答案】B 29、某投资者在 10 月份以 80 点的权利金（每点 10 美元）买进一张 12 月份到期、执行价格为 9500 的道?琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是 12 月到期的道?琼斯指数期货合约。若后来在到期时 12 月道?琼斯指数期货升至 9550 点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损（）美元。（忽略佣金成本）A.80 B.300 C.500 D.800【答案】B 30、某交易者在 1 月份以 150 点的权利金买入一张 3 月到期，执行价格为10000 点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以 100 点的权利价格卖出一张执行价格为 10200 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300 点。A.-50 B.0 C.100 D.200【答案】B 31、现汇期权（又称之为货币期权）和外汇期货期权是按照（）所做的划分。A.期权持有者的交易目的 B.产生期权合约的原生金融产品 C.期权持有者的交易时间 D.期权持有者可行使交割权利的时间【答案】B 32、某投机者预测 7 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 20 手大豆期货合约，成交价为 2020 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在 1990 元/吨再次买入 10 手合约，当市价反弹到（）元时才可以避免损失。（每手10 吨，不计税金、手续费等费用）A.2000 B.2010 C.2020 D.2030【答案】B 33、某投资者 A 在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。A.+10 B.+20 C.-10 D.-20【答案】A 34、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。A.审批制 B.备案制 C.核准制 D.注册制【答案】B 35、某投资者在芝哥商业交易所以 13785 的点位开仓卖出 S&P500 指数期货(合约乘数为 250 美元)3 月份合约 4 手，当天在 13752 的点位买进平仓 3 手，在 13824 的点位买进平仓 1 手，则该投资者()美元。(不计手续费等费用)A.盈利 3000 B.盈利 1500 C.盈利 6000 D.亏损 1500【答案】B 36、下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确的是（）。A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求 B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核 C.超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓 D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档【答案】D 37、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。A.证券 B.负责 C.现金流 D.资产【答案】C 38、利率互换交易双方现金流的计算方式为（）。A.均按固定利率计算 B.均按浮动利率计算 C.既可按浮动利率计算，也可按固定利率计算 D.一方按浮动利率计算，另一方按固定利率计算【答案】D 39、4 月初，黄金现货价格为 300 元克。