考前模拟2023年期货从业资格之期货基础知识模考模拟试题含答案(紧扣大纲)

考前模拟考前模拟 20232023 年期货从业资格之期货基础知识模考年期货从业资格之期货基础知识模考模拟试题含答案模拟试题含答案(紧扣大纲紧扣大纲)单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、期货交易所会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由()签名。A.全体会员 B.全体理事 C.出席会议的理事 D.有表决权的理事【答案】C 2、某进口商 5 月以 108000 元/吨的价格进口镍，同时卖出 7 月镍期货保值，成交价为 108500 元/吨。该进口商寻求基差交易，即以 7 月镍期货合约价格为基准，加一定的升贴水。不久，该进口商找到了一家不锈钢生产企业。两家企业协商的镍销售价格应比 7 月期货价（）元/吨可保证进口商至少 300 元/吨的盈利（忽略交易成本）。A.最多低 200 B.最少低 200 C.最多低 300 D.最少低 300【答案】A 3、芝加哥期货交易所（CBOT）面值为 10 万美元的长期国债期货合约的报价为98-080，则意味着期货合约的交易价格为（）美元。A.98250 B.98500 C.98800 D.98080【答案】A 4、点价交易是指以某商品某月份的（）为计价基础，确定双方买卖该现货商品价格的交易方式。A.批发价格 B.政府指导价格 C.期货价格 D.零售价格【答案】C 5、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。A.证券交易 B.期货交易 C.远期交易 D.期权交易【答案】D 6、下列关于平仓的说法中，不正确的是（）。A.行情处于有利变动时，应平仓获取投机利润 B.行情处于不利变动时，应平仓限制损失 C.行情处于不利变动时，不必急于平仓，应尽量延长持仓时间，等待行情好转 D.应灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利【答案】C 7、中国金融期货交易所是（）制期货交易所。A.会员 B.公司 C.合作 D.授权【答案】B 8、看涨期权的损益平衡点(不计交易费用)等于（）。A.权利金 B.执行价格一权利金 C.执行价格 D.执行价格+权利金【答案】D 9、期货交易与远期交易相比，信用风险()。A.较大 B.相同 C.无法比较 D.较小【答案】D 10、短期国债通常采用（）方式发行，到期按照面值进行兑付。A.贴现 B.升水 C.贴水 D.贬值【答案】A 11、假设某一时刻股票指数为 2290 点，投资者以 15 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是 2300 点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到 2310 点，投资者损益为（）。(不计交易费用)A.5 点 B.-15 点 C.-5 点 D.10 点【答案】C 12、在其他因素不变的情况下，美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）。A.减少 B.增加 C.不变 D.趋于零【答案】B 13、当期货价格高于现货价格时，基差为（）。A.负值 B.正值 C.零 D.无法确定【答案】A 14、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖 B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务 C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额 D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】D 15、PTA 期货合约的最后交易日是（）。A.合约交割月份的第 12 个交易日 B.合约交割月份的 15 日(遇法定假日顺延)C.合约交割月份的第 10 个交易日 D.合约交割月份的倒数第 7 个交易日【答案】C 16、中国金融期货交易所的会员按照业务范围进行分类，不包括（）。A.交易结算会员 B.全面结算会员 C.个别结算会员 D.特别结算会员【答案】C 17、卖出较近月份的期货合约，同时买入较远月份的期货合约进行跨期套利的操作属于（）。A.熊市套利 B.牛市套利 C.买入套利 D.卖出套利【答案】A 18、7 月 1 日，某交易者以 120 点的权利金买入一张 9 月份到期、执行价格为10200 点的恒生指数看跌期权，同时，该交易者又以 100 点的权利卖出一张 9月份到期、执行价格为 10000 点的恒生指数看跌期权。该交易者的最大可能盈利是（）。A.220 点 B.180 点 C.120 点 D.200 点【答案】B 19、如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（）。A.当期货价格最高时 B.基差走强 C.当现货价格最高时 D.基差走弱【答案】B 20、一般地，当其他因素不变时，市场利率上升，利率期货价格将（）。A.上升 B.下降 C.不变 D.不确定【答案】B 21、下列关于外汇掉期的定义中正确的是（）。A.交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换 B.交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换 C.交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换 D.交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换【答案】C 22、一位面包坊主预期将在 3 个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（）。A.在期货市场上进行空头套期保值 B.在期货市场上进行多头套期保值 C.在远期市场上进行空头套期保值 D.在远期市场上进行多头套期保值【答案】B 23、公司制期货交易所一般不设（）。A.董事会 B.总经理 C.专业委员会 D.监事会【答案】C 24、套期保值的目的是规避价格波动风险，其中，买入套期保值的目的是()。A.防范期货市场价格下跌的风险 B.防范现货市场价格下跌的风险 C.防范期货市场价格上涨的风险 D.防范现货市场价格上涨的风险【答案】D 25、下列不属于影响供给的因素的是（）。A.商品自身的价格 B.生产成本、生产的技术水平 C.相关商品的价格、生产者对未来的预期、政府的政策 D.消费者的偏好【答案】D 26、点价交易是指以某月份的（）为计价基础，来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。A.零售价格 B.期货价格 C.政府指导价格 D.批发价格【答案】B 27、金融期货产生的顺序依次是（）。A.外汇期货.股指期货.利率期货 B.外汇期货.利率期货.股指期货 C.利率期货.外汇期货.股指期货 D.股指期货.利率期货.外汇期货【答案】B 28、根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（）。A.正向套利和反向套利 B.牛市套利和熊市套利 C.买入套利和卖出套利 D.价差套利和期限套利【答案】C 29、做“多头”期货是指交易者预计价格将（）。A.上涨而进行贵买贱卖 B.下降而进行贱买贵卖 C.上涨而进行贱买贵卖 D.下降而进行贵买贱卖【答案】C 30、基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。A.降低基差风险 B.降低持仓费 C.使期货头寸盈利 D.减少期货头寸持仓量【答案】A 31、在正向市场上，某交易者下达买入 5 月菜籽油期货合约同时卖出 7 月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为 100 元吨。则该交易指令可以（）元吨的价差成交。A.99 B.97 C.101 D.95【答案】C 32、某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格，称为（）。A.收盘价 B.结算价 C.昨收盘 D.昨结算【答案】A 33、对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。A.执行价格 B.执行价格+权利金 C.执行价格-权利金 D.标的物价格+权利金【答案】B 34、（）是某一合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为“手”。A.价格 B.成交量 C.持仓量 D.仓差【答案】B 35、我国 10 年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。A.5；10 B.6；15 C.6.5；10.25 D.6.5；15【答案】C 36、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，当时的基差为-30 元/吨，卖出平仓时的基差为-60 元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。A.盈利 3000 B.亏损 3000 C.盈利 1500 D.亏损 1500【答案】A 37、在供给曲线不变的情况下，需求曲线右移将导致（）。A.均衡价格提高 B.均衡价格降低 C.均衡价格不变 D.均衡数量降低【答案】A 38、某看跌期权的执行价格为 55 美分/蒲式耳，标的资产的价格为 50 美分/蒲式耳，该期权的内涵价值为（）。A.-5 美分/蒲式耳 B.5 美分/蒲式耳 C.0 D.1 美分/蒲式耳【答案】B 39、外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。A.卖出同一外汇看涨期权 B.买入同一外汇看涨期权 C.买入同一外汇看跌期权 D.卖出同一外汇看跌期权【答案】A 40、某投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为 125 万欧元)。3 月 1 日，外汇即期市场上以 EURUSD=13432 购买 50 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为 EURUSD=13450，6 月 1 日，欧元即期汇率为 EURUSD=12120，期货市场上以成交价格 EURUSD=12101 买入对冲平仓，则该投资者()。A.盈利 1850 美元 B.亏损 1850 美元 C.盈利 18500 美元 D.亏损 18500 美元【答案】A 41、某投机者预测 5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 5 手，成交价格为2015 元/吨，此后合约价格迅速上升到 2025 元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入 4 手 5 月份合约，当价格上升到 2030 元/吨时，又买入 3 手合约，当市价上升到 2040 元/吨时，又买入 2 手合约，当市价上升到2050 元/吨时，再买入 1 手合约。后市场价格开始回落，跌到 2035 元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A.-1300 B.1300 C.-2610 D.2610【答案】B 42、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当买卖申报成交时，成交价等于（）A.买入价和卖出价的平均价 B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价 C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价 D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格【答案】D 43、某客户通过期货公司开仓卖出 1 月份黄大豆 1 号期货合约 100 手（10 吨/手），成交价为 3535 元/吨，当日结算价为 3530 元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5%。该客户当日交易保证金为（）元。A.176500 B.88250 C.176750 D.88375【答案】A 44、当日无负债结算制度要求对交易头寸所占用的保证金逐（）结算。A.日 B.周 C.月 D.年【答案】A 45、某日，大豆的 9 月份期货合约价格为 3500 元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为 3000 元/吨。则下列说法中不正确的是（）。A.基差为-500 元/吨 B.此时市场状态为反向市场 C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用 D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足【答案】B 46、若投资者预期市场利率水平上升，利率期货价格将下跌，则可选择（）。A.买入期货合约 B.多头套期保值 C.空头策略 D.多头套利【答案】C 47、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。A.期货交易所 B.会员 C.期货公司 D.中国证监会【答案】A 48、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 C.买进较高执行价格的