农药杀虫剂产业深度调研及未来发展现状趋势

农药杀虫剂产业深度调研及未来发展现状趋势 一、 农药行业竞争格局 （一）全球农药行业竞争格局 农药行业是一个市场化程度较高的行业，技术水平、经营模式都相对成熟，市场竞争相对激烈。农药行业主要包括新药研发推广、原药生产、制剂销售三个环节，其中原药生产环节竞争激烈回报相对较低，其他两个均为高附加值环节。按照业务规模和主要环节的盈利贡献度，行业内企业可分为三个梯队。第一梯队是以新药研发推广和全球化销售网络为核心的全球农化巨头，农药业务规模在60亿美元以上，包括拜耳作物科学、先正达、巴斯夫和科迪华，以2019财年销售额计，CR4约为50．08%。第二梯队为具有一定的新药研发推广能力，以生产仿制药为主，并具有明显的区域销售优势的跨国农药企业，农药业务规模在20亿美元以上，包括富美实、印度联合磷化、安道麦、住友化学和纽发姆，CR9约为76．36%。第三梯队农药业务规模低于20亿美元，以原药生产为主业，并致力于提升农药创新能力与制剂销售能力，目前主要为第一梯队及第二梯队供货，包括我国的扬农化工、润丰股份、颖泰生物、红太阳、新安股份等。 从全球角度来看，农药行业呈现高度集中的竞争格局，大企业通过并购重组来应对更加激烈的国际竞争环境。我国农药行业的集中度仍较低，自主研发能力仍有欠缺，但在国家政策引导下，正不断朝着集约化、规模化、绿色化方向发展，加快淘汰落后产能，具有技术、资金、规模优势的龙头企业将得到更多发展机会。 （二）农药行业产品进口国的有关农药政策及竞争情况 1、农药行业进口国基本情况 由于农药属于特殊化工产品，全球各地均实行了严格的市场准入及农药登记管理制度。如果农药原药或制剂要在该地区销售，必须要事先符合进口地法律的相关规定。 2、农药行业竞争格局及贸易摩擦 近年来，全球农化巨头基于投资回报考虑，逐渐将农药原药及中间体的采购转向发展中国家，而我国作为农药原药的主要出口国，在资源配套、技术实力和产品质量等方面相比其他国家具有明显的竞争优势，农药出口整体呈上升趋势。农药行业属于化工行业中体量较小的行业，产品品种丰富，功效和适用范围的差异导致产品同质化程度较低，各品种之间的竞争关系不明显，单一品种的细分市场竞争程度相对有限。 二、 行业微笑曲线结构明显，利润向制剂与服务端转移 农药产业链微笑曲线结构明显，利润分配向微笑曲线的右端倾斜。一直以来，农药产业链的利润主要集中在研发和制剂销售左右两端。由于新创制农药的难度逐年提升，产品周期不断延长，虽然农药生产企业在产品研发阶段的投入很高，但单位资本投入的回报持续减少，农药产业链的主要盈利环节逐渐向制剂及农资服务端转移，2019年全球农药产业链中的制剂及农资服务的利润占比已高达60%以上。因此，长远来看，产业链的长度将成为提升企业竞争力的重要因素，全产业链布局能够帮助农药企业强化风险抵御能力、拓宽收入来源、提升综合盈利能力。 三、 我国农药市场现状 （一）农药整体供应情况好转 我国农药行业发展较晚，但经过长期积累，我国农药生产能力与产量已处于全球前列。近年来，我国农药产量呈现两个阶段。第一阶段是2011至2016年，我国农药产量稳定增长，至2016年我国化学农药原药产量达到377．80万吨峰值。第二阶段是2017年至今，受行业供给侧改革、环保安全检查等因素影响，我国农药生产受到明显冲击，落后的中小产能陆续退出，行业有效供给缩减。2019年，随着落后产能出清后供求结构重新调整，农药产量短暂止跌回升，当年产量225．40万吨，同比增长8．21%。2020年，受国内疫情影响及响水3•21爆炸事故持续发酵，农药产量再度下挫，跌至214．80万吨，同比下降4．70%%。 （二）农药出口稳中有降 作为全球主要的农药生产国，我国农药行业在原料与资源配套、劳动力成本、生产工艺水平等方面具有较强优势，除供应内需之外，我国生产的农药也广泛出口到全球各地使用。2017至2018年我国农药供应收紧后，全球农化巨头为保证安全供应加大采购，导致我国农药出口量及出口金额持续上升，2018年农药出口数量占当年产量的比重超过七成。2019年，受欧洲、北美等地区气候异常影响，农业种植季出现延迟，全球农药需求有所下行，叠加前期补库存消退影响，全年农药出口量及出口金额出现小幅双降。2020年，受益于国内疫情的良好防控形势和提高农药出口退税率等一系列纾困惠企政策，农药出口大幅增长，出口金额76．24亿美元。随着农药生产趋于稳定，农药使用负增长的方向不变，我国农药出口的依存度仍将维持在较高水平。 （三）农药行业市场集中度持续提升 随着行业竞争加剧以及安全环保压力加大，我国农药行业处于新一轮整合期，头部企业加速扩张，市场份额稳步提升。中国农药工业协会发布的2021年中国农药行业销售百强榜显示，2020年农药行业百强企业总销售额2，062．07亿元，同比增长12．31%；前二十企业总销售额1，120．52亿元，同比增长13．31%；销售额超过20亿元的企业达31家，较上年增加7家，产业整体集中度持续提升。 （四）农药行业全球市场话语权增强 农药行业主要包括新药研发推广、原药生产、制剂销售三个环节。新药研发推广环节具有较强的技术和资金壁垒，制剂销售需要具备全球各地区的登记资质、销售渠道和品牌效应。在发展前期，由于缺乏专利权和全球直销渠道，我国农药行业主要作为全球农药的生产基地，在产业链中的定价权较弱。经过长期积累、自主创新与整合并购，我国农药行业的国际影响力不断扩大，AgroPages发布的2019年全球农化企业TOP20榜单中，共有11家中国企业入选，其中，先正达集团（包含安道麦）以137．29亿美元销售额雄踞榜首。 四、 全球非专利产品市场的企业高度分散，竞争激烈 总体而言，全球农药市场主要由大型跨国企业组成，市场集中度很高，2019年，拜耳、先正达、巴斯夫、科迪华四大巨头共占据了全球56%的农药市场份额（销售额口径）。全球非专利农药市场则较为分散，且各企业的资本和技术实力与创制类企业相比存在较大差距。 全球的农药企业大致可分为三个梯队，前两大梯队的企业分别是创制类企业和实力较强的仿制类企业，截至2021年，共占据了全球农药市场约90%的份额，剩余的中小农药企业分布于全球各地，通常作为前两大梯队企业的原料及产品供应商开展各项业务。 五、 我国农药行业发展势头强劲，出口前景广阔 （一）我国是农药制造大国，制剂发展空间广阔 我国农药品种数量和质量登上新台阶，行业增速向好我国在农药领域已取得了长足的进步，产业链配套工业体系完整。我国现已形成了包括原药生产、制剂加工、原料中间体、科技开发在内的完整工业体系，凭借着全方位的成本优势和不断提高的技术水平，在全球农药生产专业分工不断深化的当前时刻，已逐步成为全球农药的主要生产基地和世界主要农药出口国之一，产量和出口量占据世界农药市场的主导地位。 我国农药制造企业数量多，市场集中度不断提高。2020年我国农药生产企业共1705家，其中规模以上企业693家。我国农药企业的收入规模也逐步扩大，2020年我国农药销售百强企业名单中，收入超过50亿元的企业6个，20亿元~50亿元的企业25个。与此同时，我国农药行业不断整合，农药产业集中度不断提高。2020年，我国农药行业CR5和CR10分别为24．4%和34．8%（销售额口径），相较2019年分别提高了13和21个百分点；2020年行业销售百强企业收入占比为90．4%，相较2016年提高了57个百分点。 2014年我国就能够生产500多个农药品种，可生产农药剂型120多种，制剂超过3000种。2021年我国获得新批准登记产品共计2470个，截至2021年底，我国在有效登记状态的农药有效成分达745个，登记产品44603个，其中大田用农药41739个。 原来我国农药登记门槛相对较低，农药管理混乱，每年新登记农药残品高达数千个，现在随着行业监管趋严、农药登记难度加大，农药产品的质量有所提高。我国农药行业未来增速向好。根据AgbioInvestor统计数据，2020年我国农药行业市场规模454亿元，2015-2020年年均复合增长率为2．2%。随着我国农药行业技术水平的不断提升，我国农药行业未来增速向好。AgbioInvestor预计，2025年我国农药市场规模将达到541亿元，2020-2025年CAGR达3．6%。 目前我国农药行业偏重原药生产，产品多为仿制品种。我国现代农业发展时间较短，多年来农药创制产品的研发主要以国际巨头为主，中国企业的创新能力有限，研发投入相对较低。 我国农药企业多以原材料、中间体、非专利药制造为主，目前我国大部分原药只能加工五至七种制剂，而发达国家的每个农药品种可加工成十几种甚至几十种制剂，我国与发达国家仍然存在一定的差距。 据不完全统计，从1985年至1989年，我国开发或自主创制并获得过登记的农药新品种仅有50个，其中杀虫剂/杀菌剂/除草剂/植物生长调节剂分别为14/25/8/3个；到2019年增至54个，其中杀虫剂/杀菌剂/除草剂/植物生长调节剂分别为18/22/10/4个，获得正式登记的占68．1%。 直到2021年，我国常用的300多个农药品种中也仅有10余个为自主创制。因此，一直以来中国的农药企业大多仍处于产业链中低端，企业定价能力薄弱、低价恶性竞争时有发生，高端植保产品的进口依赖度仍较高。 我国农药制剂领域发展空间较大，未来将向新药创制和中高端产品生产方向转移。我国农药企业在环境相对友好、附加值较高的农药制剂领域有着较大的发展空间。随着国家大力支持三农发展，各农药企业正不断提高技术水平和研发投入，我国农药制剂行业迎来结构调整期。同时，随着行业纵向一体化的发展，国内农药行业将呈现原药、制剂一体化发展的趋势，我国农药行业向新药创制和生产中高端产品的方向发展。 （二）我国农药产品结构不断优化，市场份额向龙头集中 我国农药相关政策及监管趋严，农药生产朝绿色清洁低碳的方向发展。长期以来我国滥用农药现象较为严重，严重影响着农产品质量和生态环境安全。 2015年，农业部（现农业农村部）推出《到2020年农药使用量零增长行动方案》，组织开展化肥农药使用量零增长行动。后续随着国家环保政策趋严、全球农药原药市场发展放缓等影响，高污染的农药行业进入调整阶段，大批高毒农药品种被逐步淘汰。2022年2月，我国农业农村部会同七部门制定了《十四五全国农药产业发展规划》，再次明确指出我国农药生产将向清洁化、低碳化、循环化发展。受政策及监管的影响，我国的农药产品结构不断优化。 我国不断推动农药产品结构调整，大力发展高效低风险新型化学农药、生物农药，逐步淘汰老旧的农药品种和剂型，对高毒高风险的产品进行严格的管控，农药产业结构持续优化，活性高、亩有效成分使用量小的新型农药品种使用量占比逐年增大。 我国高毒农药使用量由2015年的0．74万吨下降至2020年的0．26万吨，降幅高达64．9%；2021年我国生物农药年商品用量在8万吨以上，相较2015年增幅达18%。与此同时，高效安全且环境友好型制剂的比例也逐步上升，现已成为国内主导剂型。例如悬浮剂、可分散油悬浮剂、水分散粒剂等环保型剂型的产品占总制剂产品的比例由2015年的14．9%提高到2020年的23．8%，乳油、可湿性粉剂等传统剂型产品占比由2015年的53%降至2020年的39．4%。未来，我国农药生产行业市场集中度将进一步提高，产品结构还将进一步优化，农药生产布局将进一步朝着绿色清洁发展。随着大批高毒农药品种被逐步淘汰，我国化学农药总产量逐年下降，市场供应量减少。 据国家统计局数据，我国化学农药产量在2014-2015年期间达到374万吨的高峰后，总体呈下降趋势，到2020年已跌至214．8万吨，相较2015年跌幅超过40%。 2021年我国化学农药产量有所增长，达249．8万吨，同比增长16．3%，这主要是由于国际粮价上涨刺激了全球农业种植和相关农药的需求，叠加国内能耗双控、限电限产的影响，原药价格上升至高位