题库检测2023年期货从业资格之期货投资分析考前冲刺试卷B卷(含答案)

题库检测题库检测 20232023 年期货从业资格之期货投资分析考前年期货从业资格之期货投资分析考前冲刺试卷冲刺试卷 B B 卷卷(含答案含答案)单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、某机构投资者持有价值为 2000 万元，修正久期为 6.5 的债券组合，该机构将剩余债券组合的修正久期调至 7.5。若国债期货合约市值为 94 万元，修正久期为 4.2，该机构通过国债期货合约现值组合调整。则其合理操作是（）。(不考虑交易成本及保证金影响)参考公式:组合久期初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值期货有效久期，期货头寸对筹的资产组合初始国债组合的市场价值。A.卖出 5 手国债期货 B.卖出 l0 手国债期货 C.买入手数=2000*（7.5-6.5）/（94*4.2）=5.07 D.买入 10 手国债期货【答案】C 2、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为 100个指数点。未来指数点高于 100 点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为 200 元指数点，甲方总资产为 20000 元。假设未来甲方预期资产价值会下降，购买一个欧式看跌期权，行权价为 95，期限 1 个月，期权的价格为38 个指数点，这 38 的期权费是卖出资产得到。假设指数跌到 90，则到期甲方资产总的市值是（）元。A.500 B.18316 C.19240 D.17316【答案】B 3、ADF 检验回归模型为 A.H0：i0 B.H0：i1 C.H0：0 D.H0：1【答案】C 4、宏观经济分析的核心是（）分析。A.货币类经济指标 B.宏观经济指标 C.微观经济指标 D.需求类经济指标【答案】B 5、某款以某只股票价格指数为标的物的结构化产品的收益公式为：收益=面值80%+120%max（0，-指数收益率）。A.至少上涨 12.67%B.至少上涨 16.67%C.至少下跌 12.67%D.至少下跌 16.67%【答案】D 6、关于多元线性回归模型的说法，正确的是()。A.如果模型的 R2 很接近 1，可以认为此模型的质量较好 B.如果模型的 R2 很接近 0，可以认为此模型的质量较好 C.R2 的取值范围为 R21 D.调整后的 R2 测度多元线性回归模型的解释能力没有 R2 好【答案】A 7、某商场从一批袋装食品中随机抽取 10 袋，测得每袋重量（单位：克）分别为 789，780，794，762，802，813，770，785，810，806，假设重量服从正态分布，要求在 5%的显著性水平下，检验这批食品平均每袋重量是否为 800 克。A.H0：=800；H1：800 B.H0：=800；H1：800 C.H0：=800；H1：800 D.H0：800；H1：=800【答案】A 8、下列各种因素中，会导致大豆需求曲线向左下方移动的是（）。A.大豆价格的上升 B.豆油和豆粕价格的下降 C.消费者可支配收入的上升 D.老年人对豆浆饮料偏好的增加【答案】B 9、2015 年 1 月 16 日 3 月大豆 CBOT 期货价格为 991 美分/蒲式耳，到岸升贴水为 147.48 美分/蒲式耳，当日汇率为 6.1881，港杂费为 180 元/吨。A.410 B.415 C.418 D.420【答案】B 10、2015 年 1 月 16 日 3 月大豆 CBOT 期货价格为 991 美分/蒲式耳，到岸升贴水为 147.48 美分/蒲式耳，当日汇率为 6.1881，港杂费为 180 元/吨，其中美分/蒲式耳到美元/吨的折算率为 0.36475。据此回答下列三题。A.3140.48 B.3140.84 C.3170.48 D.3170.84【答案】D 11、操作风险的识别通常更是在（）。A.产品层面 B.部门层面 C.公司层面 D.公司层面或部门层面【答案】D 12、2015 年 1 月 16 日 3 月大豆 CBOT 期货价格为 991 美分/蒲式耳，到岸升贴水为 147.48 美分/蒲式耳，当日汇率为 6.1881，港杂费为 180 元/吨，其中美分/蒲式耳到美元/吨的折算率为 0.36475。据此回答下列三题。A.410 B.415 C.418 D.420【答案】B 13、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于策略思想的来源的是()。A.自下而上的经验总结 B.自上而下的理论实现 C.自上而下的经验总结 D.基于历史数据的数理挖掘【答案】C 14、下列有关白银资源说法错误的是()。A.白银生产主要分为矿产银和再生银两种，其中，白银矿产资源多数是伴生资源 B.中国、日本、澳大利亚、俄罗斯、美国、波兰是世界主要生产国，矿产白银产占全球矿产白银总产量的 70%以上 C.白银价格会受黄金价格走势的影响 D.中国主要白银生产集中于湖南、河南、五南和江西等地【答案】B 15、战术性资产配置的驱动是因为某种大类资产收益的()。A.已有变化 B.风险 C.预期变化 D.稳定性【答案】C 16、在其他条件不变的隋况下，某种产品自身的价格和其供给的变动成()变化 A.正向 B.反向 C.先正向后反向 D.先反向后正向【答案】A 17、通过已知的期权价格倒推出来的波动率称为（）。A.历史波动率 B.已实现波动率 C.隐含波动率 D.预期波动率【答案】C 18、某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如表81 所示，其中所含零息债券的价值为 925 元，期权价值为 69 元，则这家金融机构所面临的风险暴露是（）。A.做空了 4625 万元的零息债券 B.做多了 345 万元的欧式期权 C.做多了 4625 万元的零息债券 D.做空了 345 万元的美式期权【答案】A 19、一段时间后，l0 月股指期货合约下跌到 31320 点；股票组合市值增长了673：基金经理卖出全部股票的同时，买入平仓全部股指期货合约。此次操作共获利()万元。A.8113.1 B.8357.4 C.8524.8 D.8651.3【答案】B 20、根据下面资料，回答 71-72 题 A.支出法 B.收入法 C.增值法 D.生产法【答案】A 21、关于信用违约互换（CDS），正确的表述是（）。A.CDS 期限必须小于债券剩余期限 B.信用风险发生时，持有 CDS 的投资人将亏损 C.CDS 价格与利率风险正相关 D.信用利差越高，CDS 价格越高【答案】D 22、下列经济指标中，属于平均量或比例量的是()。A.总消费额 B.价格水平 C.国民生产总值 D.国民收入【答案】B 23、根据下面资料，回答 83-85 题 A.15和 2 B.15和 3 C.20和 0 D.20和 3【答案】D 24、波浪理论的基础是()A.周期 B.价格 C.成交量 D.趋势【答案】A 25、下列关于基本 GARCH 模型说法不正确的是（）。A.ARCH 模型假定波动率不随时间变化 B.非负线性约束条件（ARCH/GARCH 模型中所有估计参数必须非负）在估计ARCH/GARCH 模型的参数的时候被违背 C.ARCH/GARCH 模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应 D.ARCH/GARCH 模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联系【答案】A 26、2005 年，铜加工企业为对中铜价上涨的风险，以 3700 美元/吨买入 LME 的11 月铜期货，同时买入相同规模的 11 月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为 3740 美元/吨，期权费为 60 美元/吨。如果 11 月初，铜期货价格下跌到3400 美元/吨，企业执行期权。该策略的损益为（）美元/吨(不计交易成本)A.-20 B.-40 C.-100 D.-300【答案】A 27、5 月份，某投资经理判断未来股票市场将进入震荡整理行情，但对前期表现较弱势的消费类股票看好。5 月 20 日该投资经理建仓买入消费类和零售类股票 2 亿元，值为 0.98，同时在沪深 300 指数期货 6 月份合约上建立空头头寸，卖出价位为 4632.8 点，值为 1。据此回答以下两题。A.1660 B.2178.32 C.1764.06 D.1555.94【答案】C 28、下列说法错误的是（）。A.美元标价法是以美元为标准折算其他各国货币的汇率表示方法 B.20 世纪 60 年代以后，国际金融市场间大多采用美元标价法 C.非美元货币之间的汇率可直接计算 D.美元标价法是为了便于国际进行外汇交易【答案】C 29、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易，作为采购方的汽车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表 73 所示。A.一次点价 B.二次点价 C.三次点价 D.四次点价【答案】B 30、（）是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币对美元交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。A.银行外汇牌价 B.外汇买入价 C.外汇卖出价 D.现钞买入价【答案】A 31、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本 8000 元，每公顷产量 1.8 吨，按照 4600 元/吨销售。黑龙江大豆的理论收益为（）元吨。A.145.6 B.155.6 C.160.6 D.165.6【答案】B 32、某投资者佣有股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股份分别占比 36%、24%、18%和 22%，系数分别是 0.8、1.6、2.1、2.5 其投资组合 系数为（）。A.2.2 B.1.8 C.1.6 D.1.3【答案】C 33、常用定量分析方法不包括（）。A.平衡表法 B.统计分析方法 C.计量分析方法 D.技术分析中的定量分析【答案】A 34、某机构投资者持有某上市公司将近 5的股权，并在公司董事会中拥有两个席位。这家上市公司从事石油开采和销售。随着石油价格的持续下跌，该公司的股票价格也将会持续下跌。该投资者应该怎么做才能既避免所投入的资金的价值损失，又保持两个公司董事会的席位？（）A.与金融机构签订利率互换协议 B.与金融机构签订货币互换协议 C.与金融机构签订股票收益互换协议 D.与金融机构签订信用违约互换协议【答案】C 35、国内玻璃制造商 4 月和德国一家进口企业达到一致贸易协议，约定在两个月后将制造的产品出口至德国，对方支付 42 万欧元货款，随着美国货币的政策维持高度宽松。使得美元对欧元持续贬值，而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线，人民币虽然一直对美元逐渐升值，但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势，相反，起波动幅度较大，4 月的汇率是:1 欧元=9.395 元人民币。如果企业决定买入 2 个月后到期的人民币/欧元的平价看涨期权 4 手，买入的执行价是 0.1060，看涨期权合约价格为 0.0017，6 月底，一方面，收到德国 42 万欧元，此时的人民币/欧元的即期汇率在 0.1081 附近，欧元/人民币汇率在 9.25 附近。该企业为此付出的成本为（）人民币。A.6.29 B.6.38 C.6.25 D.6.52【答案】A 36、关于信用违约互换（CDS），正确的表述是（）。A.CDS 期限必须小于债券剩余期限 B.信用风险发生时，持有 CDS 的投资人将亏损 C.CDS 价格与利率风险正相关 D.信用利差越高，CDS 价格越高【答案】D 37、如果消费者预期某种商品的价格在未来时问会上升，那么他会()A.减少该商品的当前消费，增加该商品的未来消费 B.增加该商品的当前消费，减少该商品的术来消费 C.增加该商品的当前消费，增加该商品的未来消费 D.减少该商品的当前消费，减少该商品的术来消费【答案】B 38、Gamma 是衡量 Delta 相对标的物价变动的敏感性指标。数学上，Gamma 是期权价格对标的物价格的（）导数。A.一阶 B.二阶 C.三阶 D.四阶【答案】B 39、在结构化产品到期时，()根据标的资产行情以及结构化产品合约的约定进行结算。A.创设者 B.发行者 C.投资者 D.信用评级机构【答